CFA® المستوى 1 الخطة الدراسية والموضوعات ومعدلات النجاح والنصائح

مستوى المحللين الماليين المعتمدين (CFA)

يعد اختبار CFA® أحد أصعب الاختبارات المالية وأكثرها قيمة ، وهو مصمم لمساعدة المهنيين على اكتساب مهارات وقدرات متقدمة في التحليل المالي وإدارة الاستثمار. هناك طلب كبير على محترفي CFA في مختلف المجالات الفرعية للتمويل لخبراتهم ومعرفتهم بالتحليل المالي والمفاهيم ذات الصلة. تم منح هذه الشهادة من قبل معهد CFA بالولايات المتحدة الأمريكية ، وهي معترف بها عالميًا من قبل أفضل المؤسسات المالية وكبار أرباب العمل في الصناعة. إنه برنامج شهادة شامل يتكون من ثلاثة مستويات ، يركز كل منها على مجالات معرفية محددة للمساعدة في تطوير فهم مفصل للمفاهيم وتطبيقاتها العملية.

يمثل كل مستوى من مستويات المحلل المالي المعتمد (CFA) خطوة مهمة على طريق أن تصبح حاملًا لعقد محلل مالي معتمد. يجب أن يكون مفهوماً أن إكمال برنامج الشهادة والحصول على ميثاق المحللين الماليين المعتمدين لا يساعد فقط في التحقق من صحة المعرفة والمهارات والقدرات المالية للمهنيين ، بل يُظهر أيضًا قدرتهم على العمل بصبر وبذل جهود حازمة ومحددة جيدًا للتميز في المجال من سعيهم المهني. في سياق هذه المقالة ، سوف نركز على امتحان CFA المستوى الأول باعتباره الخطوة الأولى والأكثر أهمية للحصول على ميثاق CFA.

    موضوعات / منهج CFA® المستوى 1


    يركز CFA المستوى الأول على اكتساب المعرفة بالمفاهيم الأساسية في التمويل. سيكون من المهم اكتساب فهم لتنظيم موضوع الامتحان. هناك 10 مجالات معرفية بشكل أساسي مغطاة في CFA تم تنظيمها ضمن 4 وحدات مع مستوى متزايد من الصعوبة من الجزء الأول إلى الجزء الثاني والثالث على التوالي. تشمل وحدات المعرفة الأربعة للمحللين الماليين المعتمدين الأخلاق والمعايير المهنية ، وأدوات الاستثمار ، وفئات الأصول ، وإدارة المحافظ وتخطيط الثروة.

    نقدم هنا تمثيلًا جدوليًا لمجالات المعرفة جنبًا إلى جنب مع الوزن المحدد لامتحان المستوى الأول.

    منطقة الموضوع المستوى الأول
    المعايير الأخلاقية والمهنية (الإجمالي) 15
    أدوات الاستثمار (الإجمالي) 50
    تمويل الشركات 7
    اقتصاديات 10
    التقارير المالية والتحليل 20
    الطرق الكمية 12
    فئات الأصول (الإجمالي) 30
    الاستثمارات البديلة 4
    المشتقات 5
    استثمارات الأسهم 10
    دخل ثابت 10
    إدارة المحافظ وتخطيط الثروة (الإجمالي) 7
    مجموع 100

    أشياء مهمة يجب تذكرها حول منهج CFA® المستوى 1


    • التقارير المالية / الأخلاق / الكمية تجعل تقريبا. وزن بنسبة 50٪ - يجب أن يتضح من المعلومات المقدمة أعلاه أن التقارير المالية والتحليل والأخلاق والمعايير المهنية والأساليب الكمية تمثل حوالي 47٪ من وزن الامتحان ، مجتمعة. من الواضح أنه إذا حصل المرء على درجات جيدة في هذه المواد الثلاثة ، فسيكون لديه فرصة جيدة لاجتياز اختبار المستوى الأول. ومع ذلك ، فمن المستحسن عدم تجاهل أي من المواد لتكون قادرًا على الحصول على درجة جيدة في الاختبار.
    • الخريجين غير الماليين لبذل المزيد من الجهود في إعداد التقارير المالية - قد لا يمثل المستوى الأول من المحلل المالي المعتمد تحديًا كبيرًا لخريجي التمويل ، في حين قد يتعين على الخريجين غير الماليين بذل قدر أكبر من الجهد لإعداد التقارير المالية والتحليل ، ولكن لا ينبغي ذلك تكون عقبة رئيسية. يمكن لأولئك الذين أكملوا ماجستير إدارة الأعمال في التمويل أو من خلفية هندسية أن يكونوا أكثر راحة مع إعداد التقارير المالية ويمكن أن يجدوا موطنهم في الأساليب الكمية ، والتي يمكن أن تكون صعبة إلى حد ما بالنسبة لأولئك من خلفية غير رياضية.
    • الموضوعات والوحدات والأكثر شيوعًا في جميع المستويات الثلاثة - يحتاج المرء إلى فهم أنه على الرغم من أن الموضوعات والوحدات شائعة في جميع مستويات CFA الثلاثة ، فإن الاختلاف الحقيقي يكمن في وزن الاختبار الذي يتغير باستمرار مع كل مستوى. بالنسبة للمحللين الماليين المعتمدين من المستوى الثاني والثالث ، هناك ضغط أكبر على المجالات الأكثر تعقيدًا بما في ذلك المشتقات والاستثمارات البديلة واستثمارات الأسهم وإدارة المحافظ وتخطيط الثروة. ومع ذلك ، هناك تقريبًا مستوى متساوٍ من الضغط على دراسة الأخلاق في جميع مستويات CFA الثلاثة ، مما يشير إلى نوع الأهمية التي يعلقها معهد CFA على هذا المجال من الدراسة.

    بعد ذلك ، نقدم لك نظرة عامة على جميع مجالات المعرفة العشرة التي يغطيها المحللون الماليون المعتمدون (CFA) المستوى 1. وهذا من شأنه أن يساعد المشاركين على اكتساب نظرة ثاقبة لطبيعة الموضوعات بالإضافة إلى أفضل استراتيجية يتم اعتمادها لتغطية منهج CFA بنجاح.

    مواد CFA® المستوى الأول


    الأخلاق والمعايير المهنية:

    هذا هو أحد أهم مجالات الدراسة في CFA حيث أن برنامج الشهادة مخصص لتعزيز الأخلاقيات المهنية العالمية. يتضح هذا في وزن الموضوع وكذلك حيث الأخلاق هي أحد المجالات التي تتلقى وزنًا مقارنًا في جميع مستويات CFA الثلاثة. يغطي هذا الموضوع مدونة الأخلاق والمعايير المهنية والمعايير المهنية للاستثمار العالمي (GIPS) كجزء أكبر من الجانب الأخلاقي كما ينطبق على الصناعة المالية.

    تمويل الشركات:

    هذا القسم محدود إلى حد ما في نطاقه مع وزن 7 ٪ فقط ويغطي المجالات المتعلقة بالميزانية الرأسمالية ، NPV IRR ، تكلفة رأس المال ، مقاييس الرافعة المالية ، أساسيات توزيعات الأرباح ، وإعادة شراء الأسهم جنبًا إلى جنب مع إدارة رأس المال العامل وحوكمة الشركات المدرجة . بعض المشاكل التي تم تناولها تشمل مشاكل الوكالة في سياق علاقة الوكالة الرئيسية.

    اقتصاديات:

    يغطي هذا القسم أساسيات الاقتصاد الجزئي وكذلك الاقتصاد الكلي مع تركيزه الأساسي على الأخير. وغني عن القول أن أولئك الذين لديهم خلفية اقتصادية يميلون عمومًا إلى العمل بشكل جيد مع الاقتصاد الكلي ويقللوا من صعوبة استيعاب جميع المعلومات المقدمة بمساعدة العروض التقديمية الرسومية ، كما هو الحال مع الطريقة القياسية. هذا الموضوع له وزن 10 ٪ مما يجعله مهمًا بدرجة كافية ليتم متابعته بجدية.

    التقارير المالية والتحليل:

    كما أوضحنا بالفعل ، فإن وزنه يقارب 20٪ ، مما يجعله مجال معرفة مهمًا بدرجة كافية لأي شخص يتابع CFA. يختبر هذا الاختبار معرفة النسب المالية والبيانات المالية المستخدمة عادة لغرض التحليل المالي. إلى جانب ذلك ، يجب أن يكون المرء على دراية جيدة بمفاهيم التعرف على الإيرادات ، وحسابات القبض ، وتحليل المخزون إلى جانب الضرائب والأصول طويلة الأجل. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أثناء التحضير لهذا الاختبار أن ممارسات المحاسبة المحلية لا تحمل أهمية كبيرة لأن CFA هو اختبار عالمي ويركز على ممارسات GAAP و IFRS الأمريكية.

    الطرق الكمية:

    يركز هذا القسم على التحليل الكمي والنهج ذات التوجه الرياضي لمعالجة القضايا المالية المعقدة التي تجعل مجال المعرفة هذا ذا قيمة كبيرة. تشمل بعض أهم المجالات التي تم تناولها في هذا القسم قياس الأداء والقيمة الزمنية للنقود والإحصاءات وأساسيات الاحتمالات وأخذ العينات واختبار الفرضيات جنبًا إلى جنب مع تحليل الارتباط والانحدار الخطي في برنامج Excel. توفر دراسة هذه المفاهيم بعض الأدوات والتقنيات المفيدة للغاية لمجالات المعرفة الخاصة بالدخل الثابت والأسهم وإدارة المحافظ. من شأن الفهم والإدراك المناسبين للتقنيات الكمية أن يساعدا في إتقان نسبة جيدة من المعرفة في CFA

    الاستثمارات البديلة:

    يتضمن هذا القسم أشكال الاستثمار التي لا تغطيها مجالات المعرفة الأخرى لـ CFA. يشمل ذلك الصناديق العقارية ورأس المال الاستثماري وصناديق التحوط والسلع. هناك تركيز خاص على السلع ، لذا سيكون من المفيد للمشاركين أن يكون لديهم وعي عميق بالمفاهيم المتعلقة بالتداول في السلع. يمكن أن يكون هناك سبعة أو ثمانية أسئلة ذات توجه مفاهيمي من هذا القسم ، بعضها يتعلق على وجه التحديد بالسلع. على الرغم من أن هذا القسم يفتقر إلى الوزن في المستوى الأول من CFA ، ولكن بالجهد المناسب ، يمكن إتقان هذه الأقسام بسهولة نسبية.

    المشتقات:

    المشتقات هي أدوات مالية معقدة ويتعامل هذا القسم معها على وجه التحديد ، بما في ذلك أساسيات العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات والمبادلات وأساليب التحوط المستخدمة عادة. عادةً ما يتم استخدام طرق رياضية أكثر تعقيدًا لدراسة هذه الأدوات المالية الغريبة ولكن في المستوى الأول ، تكون معظم المواد تمهيدية بطبيعتها ووزن هذا القسم هو 5٪ فقط ، مع وجود حوالي 12 سؤالًا فقط في الاختبار من هذا القسم.

    استثمارات الأسهم:

    يتعامل هذا القسم بشكل أساسي مع أسواق الأسهم ويغطي مختلف الأدوات والتقنيات المتاحة لتقييم الشركات - DCF ، ونسبة PE ، و PBV ، و PCF ، وما إلى ذلك. يحتوي هذا القسم على ما يقرب من 10٪ وزن مع حوالي 25 سؤالًا من هذا القسم في الاختبار. يمكن أن تتعلق معظم الأسئلة بتقييم وتحليل الشركات.

    دخل ثابت:

    يغطي هذا القسم أسواق وأدوات الدخل الثابت وتقنيات التسعير الخاصة بها. تمت مناقشة المفاهيم الهامة بما في ذلك مقاييس العائد والمدة والتحدب بالتتابع ، يتعامل هذا القسم مع تحليل السندات وتقييمها قبل تناول ميزات السندات قبل الانتقال أخيرًا إلى 10 مخاطر تتعلق باستثمارات الديون. وزن الامتحان لهذا القسم هو 10٪.

    إدارة المحافظ:

    يتناول هذا القسم المبادئ الأساسية لإدارة المحافظ ويقدم بعض المفاهيم الأساسية بما في ذلك نظرية المحفظة الحديثة ونموذج تسعير الأصول الرأسمالية. وزن القسم هو 7٪ فقط وهو ما يُترجم تقريبًا إلى حوالي 17 سؤالًا في الامتحان. ومع ذلك ، يكتسب هذا القسم أهمية متزايدة في المستويين الثاني والثالث من المحلل المالي المعتمد حيث يتحول التركيز إلى تطبيق المعرفة المتاحة لإدارة المحافظ بكفاءة.

    تفاصيل امتحان CFA المستوى الأول


    امتحان المستوى الأول من CFA مدته الإجمالية 6 ساعات ، مقسمة إلى جلسات صباحية ومسائية لمدة 3 ساعات لكل منهما. تحتوي كل جلسة من الجلسات على 120 سؤالًا متعدد الخيارات تضم ما مجموعه 240 سؤالًا في كلتا الدورتين. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه يتم توفير ثلاثة خيارات لكل سؤال وأن معظم الأسئلة لا تتعلق ببعضها البعض. يساعد هذا في الحكم على معرفة وقدرات المشارك في الاختبار في نطاق أوسع من مجالات المعرفة.

    نتائج CFA من المستوى الأول وأسعار النجاح:

    يتم الإعلان عن نتائج امتحان المستوى الأول من CFA عادةً بعد 60 يومًا من تاريخ الاختبار يمكن الوصول إلى النتائج على موقع معهد CFA كما يتم إخطار المشاركين في الامتحان عبر البريد الإلكتروني.

    قبل تفصيل معدلات النجاح ، يجب على المرء أن يفهم أن اختبار CFA المستوى الأول يتم إجراؤه مرتين في السنة ، في شهري يونيو وديسمبر.

    متوسط ​​معدلات النجاح في امتحان CFA المستوى الأول لمدة 10 سنوات:

    • في السنوات العشر الماضية ، من 2007-2016 ، بلغ متوسط ​​معدلات النجاح الإجمالية لامتحان CFA المستوى الأول حوالي 39.65٪
    • متوسط ​​نسبة النجاح لمدة 10 سنوات لامتحان يونيو CFA المستوى الأول هو 40.5٪
    • يبلغ متوسط ​​نسبة النجاح لمدة 10 سنوات لامتحان ديسمبر CFA المستوى الأول حوالي 38.8٪

    معدلات نجاح CFA المستوى 1 في 2015-16:

    • في يونيو 2015 ، كانت معدلات النجاح في امتحان المستوى الأول من المحلل المالي المعتمد 42٪.
    • في ديسمبر 2015 ، بلغت معدلات النجاح في امتحان المستوى الأول من CFA 43٪.
    • في يونيو 2016 ، بلغت معدلات النجاح في امتحان المستوى الأول من CFA 43٪.

    انخفاض معدلات النجاح لامتحان المستوى الأول من CFA:

    • لقد تمت الإشارة في كثير من الأحيان إلى أن معدلات النجاح في هذا الاختبار آخذة في الانخفاض خلال السنوات القليلة الماضية وقد يكون من المفيد للمشاركين معرفة الأسباب المحتملة وراء ذلك.
    • تعتبر نتائج المتطلبات الأساسية المنخفضة لامتحان المستوى الأول مما يؤدي إلى ظهور الكثير من الأشخاص للامتحان.
    • ومع ذلك ، فقط أولئك الذين يتمتعون بمستوى جيد من التحضير يتأهلون ، وبالتالي يخفضون معدلات النجاح.
    • يحمل هذا رسالة مهمة للأشخاص الذين لديهم خلفية غير محاسبية أو مالية مفادها أن المحلل المالي المعتمد قد يتطلب قدرًا كبيرًا من الجهد الإضافي منهم لتتمكن من اجتياز الامتحان ولن يكون من الذكاء اختيار CFA لمجرد أنك مؤهل لذلك تظهر لذلك.

    CFA المستوى الأول امتحان الخطة الدراسية


    كما رأينا بالفعل ، فإن معدلات النجاح في الجزء الأول من CFA منخفضة نوعًا ما ، في حدود 37-40٪. هذا يدل على أن عددًا محدودًا من المرشحين أكملوا الاختبار بنجاح وعليك حقًا بذل جهود متضافرة لتكون قادرًا على اجتيازه والحصول على ميثاق CFA المرغوب. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، نركز على الجزء الأول من CFA ، لكن الشيء نفسه ينطبق على الجزء الأول أيضًا. كل ما في الأمر أن مستوى الصعوبة يستمر في الارتفاع مع كل مستوى من مستويات CFA.

    تطوير خطة دراسة CFA: 300 ساعة

    بشكل عام ، يوصى بتخصيص حوالي 300 ساعة من الدراسة المنظمة لتكون قادرًا على إكمال المستوى الأول من CFA بنجاح. وغني عن القول أن أولئك الذين لديهم خلفية قوية في أي من موضوعات CFA قد يحتاجون إلى وقت أقل للتحضير. من المفيد أن نتذكر أن اختبار CFA Level I يغطي 10 موضوعات و 18 جلسة دراسة و 60 قراءة. يجب مراجعة كل جلسة دراسة بشكل مستقل للتمكن من التأكد من مستوى الإلمام بالموضوعات التي يتم تناولها فيها.

    هناك العديد من الخطط الدراسية المتاحة لتغطية منهج CFA بطريقة فعالة. ومع ذلك ، فإن أحد الأساليب الأكثر شيوعًا هو اعتبار 300 ساعة من وقت الدراسة كمعيار وتوزيعها على فترة 4 أشهر (120 يومًا) قبل الامتحان.

    باتباع هذه الخطة ، سيُطلب منك تخصيص 12 ساعة على الأقل كل أسبوع لدراسة موضوعات مختلفة لتكون قادرًا على تغطية المناهج الدراسية في وقت الامتحان. يتم الالتزام بالنهج الأكثر منطقية في تخصيص عدد أكبر من الساعات لموضوعات ذات وزن أعلى بالإضافة إلى مستويات مختلفة من التعقيد.

    فيما يلي خطة دراسة عامة مقدمة في شكل جدول والتي يمكن تخصيصها لاحقًا بما يتماشى مع قيود الوقت الفردية وعوامل أخرى.

    منطقة الموضوع وزن تعتمد الساعات على جدول 300 ساعة أيام التخصيص
    المعايير الأخلاقية والمهنية 15 45 20 يوم
    الطرق الكمية 12 36 14 يوما
    اقتصاديات 10 30 12 يوما
    التقارير المالية والتحليل 20 60 23 يومًا
    تمويل الشركات 7 21 8 أيام
    استثمارات الأسهم 10 30 12 يوما
    دخل ثابت 10 30 12 يوما
    المشتقات 5 15 6 أيام
    الاستثمارات البديلة 4 12 5 ايام
    إدارة المحافظ وتخطيط الثروة 7 21 8 أيام
    مجموع 100 300 120 يومًا
    • هذا يعني أنه يجب على المرء أن يبدأ التحضير قبل 5-6 أشهر على الأقل من تاريخ الامتحان الفعلي وتغطية المناهج الدراسية في غضون الوقت المناسب وتخصيص الشهر الماضي لمراجعة مواد الاختبار.
    • قد يكون هذا أمرًا حاسمًا للنجاح في الامتحان حيث أن المواد الدراسية شاملة وبدون مراجعة مناسبة للمنهج بأكمله ، فقد لا يتمكن المرء من اجتيازه.
    • أفضل طريقة هي البدء بدروس WallStreetMojo CFA التعليمية والانتقال إلى ملاحظات Schweser بحيث تضمن أنك قد غطيت جميع المفاهيم المهمة من وجهة نظر الاختبارات.
    • بعد ذلك ، أنصحك بإلقاء نظرة على أمثلة الصندوق الأزرق CFA® (تمت مناقشتها في الفصول) ثم أسئلة نهاية الفصل (EOC). قد يستغرق هذا 80-100 ساعة أخرى.
    • ومع ذلك ، يوصى دائمًا بإكمال التحضير للامتحان قبل شهر واحد على الأقل من موعد الاختبار.

    إذا كان لديك وقت التحضير للامتحان 100-120 ساعة؟

    من الواضح أنك تعرف أن هذا ليس لديك وقت طويل ، ومع ذلك ، أعتقد أنه يكفي فقط للحصول على أفضل لقطة لك. بهذا ، أوصي بما يلي -

    • نسيان كتب مناهج CFA® (آسف ، لكن لا يمكنك إلقاء نظرة على كتبك الآن). في المتوسط ​​، يستغرق الأمر حوالي 200+ ساعة لتصفح كتب مناهج CFA. (الذي من الواضح أنك تفتقر إليه)
    • انتقل من خلال دروس فيديو WallStreetMojo CFA. قد يستغرق ذلك 40-50 ساعة بحد أقصى وهذه نقطة انطلاق جيدة لتحضير نفسك للاختبار.
    • بمجرد إلقاء نظرة على مقاطع الفيديو ، انتقل إلى ملاحظات Schweser بالتفصيل. على الرغم من أن هذه نسخة موجزة من كتب CFA® ، إلا أنني أشعر أنها كافية بما يكفي لضمان اجتيازك للامتحان. ستستغرق قراءة ملاحظات Schweser حوالي 50-60 ساعة أو نحو ذلك
    • الوقت المتبقي (إن وجد) ، يجب أن تقضيه في محاولة إجراء أكبر عدد ممكن من الأوراق الصورية ومراجعة المفهوم.
    • يرجى تخصيص الوقت الكافي لممارسة 2-3 أوراق اختبار وهمية. إنه مفيد حقًا (ثق بي في هذا!)
    • كان لدي 100-110 ساعة فقط من أجل التحضير لامتحان CFA® Level 1 واستخدمت هذه الإستراتيجية لاجتياز امتحان CFA® المستوى 1.

    إذا كان لديك 200-250 ساعة للتحضير للامتحان؟

    • إذا كان بإمكانك قضاء 200-250 ساعة في التحضير للامتحان ، فقد تكون في ورطة - هل يجب أن أتطرق إلى كتب منهج CFA® كاملة أم لا؟
    • سيكون رأيي هو العمل بشكل انتقائي على كتاب منهج CFA.
    • يجب أن تكون الخطوة الأولى هي الاطلاع على دروس الفيديو الخاصة بـ CFA بواسطة WallStreetMojo ، ثم الانتقال إلى ملاحظات Schweser ولاحقًا إلى كتاب منهج CFA.
    • ضمن كتب مناهج المحلل المالي المعتمد (CFA) المستوى 1 ، ألق نظرة على أمثلة الصندوق الأزرق للمحللين الماليين المعتمدين (تمت مناقشتها في الفصول) ثم أسئلة نهاية الفصل (EOC).

    نصائح امتحان CFA® المستوى الأول


    ضع خريطة لتقدم دراستك:

    • قم بإنشاء جدول دراسة على Excel أو Outlook أو أي أداة أخرى وقم بتخطيط تقدمك أثناء إكمال كل قسم دراسة.
    • سيساعد هذا في إكمال المنهج قبل شهر على الأقل من الامتحان.
    • أثناء مراجعة الشهر الماضي أيضًا ، يُنصح بتطوير جدول الدراسة والالتزام به.

    لا تترك أسئلة الممارسة لوقت لاحق:

    • يوصى بشدة بتجربة جميع أسئلة التدريب في نهاية كل قسم بدلاً من تركه لوقت لاحق.
    • سيساعد هذا في تقييم التقدم الذي أحرزته وكشف نقاط الضعف التي قد تتطلب جهدًا إضافيًا ووقتًا للدراسة لإتقانها.
    • ستضيف الأسئلة التدريبية أيضًا إلى ثقتك فيما تعلمته وتساعدك على الشعور بما قد تواجهه في الاختبار.

    اذهب من خلال تعريفات منهج CFA:

    • سيكون من المهم اكتساب المعرفة بالمفاهيم المالية وفهم العديد من المصطلحات المعقدة المرتبطة بها "وفقًا لمنهج CFA".
    • هذا بسبب وجود عدد من المفاهيم المالية المعقدة التي يتم تناولها في المناهج الدراسية والمصطلحات محددة بطريقة معينة في المنهج ، بينما في أماكن أخرى ، قد يتم تعريف الأشياء بشكل مختلف نوعًا ما.
    • يمكن أن يؤدي ذلك إلى حدوث ارتباك وعدم وضوح ويوصى بالرجوع باستمرار إلى المنهج للبقاء على المسار الصحيح للاختبار.

    استعد جيدًا باختبار وهمي:

    • في فترة مراجعة المناهج التي تستغرق شهرًا قبل الامتحان ، يوصى عمومًا بممارسة المزيد من الأسئلة والظهور في اختبار وهمي يقدمه معهد CFA.
    • سيتطلب ذلك منك إجراء اختبار للجلسة الصباحية لمدة 3 ساعات يليه استراحة لمدة ساعتين وبعدها تبدأ جلسة بعد الظهر لمدة 3 ساعات أخرى.
    • من المحتمل أن يساعدك هذا على الاستعداد جيدًا للامتحان نفسياً بالإضافة إلى المساعدة في تقييم المستوى العام لأدائك.

    إتقان جميع بيانات مخرجات التعلم (LOS):

    • يعرّف معهد CFA بوضوح LOS بأنه "المعرفة والمهارات والقدرات التي يجب أن تكون قادرًا على تطبيقها بعد إكمال كل قراءة وجميع التمارين والمشكلات المرتبطة بها."
    • من أجل إتقان LOS ، يمكنك كتابة المفاهيم والتعريفات والصيغ الأساسية التي من شأنها أن تساعد في تذكرها بشكل أفضل.

    تقنيات التعلم الإضافية:

    • يمكنك عمل بطاقات فلاش لتتمكن من مراجعة المفاهيم الأساسية في المنهج على الفور بدلاً من حمل مواد شاملة.
    • هذا يجعل من السهل العودة إلى التعلم ومراجعة المواد في أقصر فترات الراحة المتاحة.
    • يمكن أن تكون إحدى التقنيات الفعالة هي استخدام أجهزة الذاكرة وتقنيات الذاكرة الأخرى.

    قرر ما يجب دراسته أولاً:

    • سيكون من المهم تطوير نهج منظم للدراسة لتجنب فقدان أي مفاهيم وفروقها الدقيقة المقدمة في منهج CFA.
    • ليس من الضروري على الإطلاق دراسة الموضوعات بالترتيب الذي قُدمت به ، وبدلاً من ذلك قد يكون من الأفضل البدء بالأقسام التي تغطي الأساسيات قبل تناول موضوعات أكثر تقدمًا أثناء الإعداد.
    • تتمثل إحدى الطرق المنطقية في التركيز أولاً على الأساليب الكمية التي قد تجد تطبيقات أوسع في مجالات أخرى قبل الانتقال إلى إعداد التقارير المالية والتحليل وترك مواضيع أكثر تعقيدًا وتقدماً مثل الاقتصاد الكلي والأخلاق في وقت لاحق.
    • يمكن أن يكون النهج الآخر هو التركيز على الموضوعات الكمية في وقت واحد ، وفهم المفاهيم ومعالجة المشكلات المقدمة ، ودراسة المواد النوعية بما في ذلك الأخلاق والتمويل السلوكي قبل محاولة المشاكل ذات الصلة.
    • كانت خطتي الشخصية بهذا الترتيب - التحليل الكمي -> التقارير المالية -> الأخلاقيات -> تمويل الشركات -> الدخل الثابت -> الاقتصاد -> الاستثمارات في الأسهم -> المشتقات -> الاستثمارات البديلة -> المحفظة ثم إلى الأخلاقيات مرة أخرى (اقرأ مرتين )

    تدرب على الآلة الحاسبة المعتمدة من CFA:

    • لضمان عدم إضاعة أي وقت أثناء الاختبار ، سيكون من الأفضل التدرب على الآلة الحاسبة المعتمدة من CFA والتي يمكن أن تكون مفيدة للغاية أثناء الاختبار.
    • Texas Instruments BA II Plus هي الآلة الحاسبة الرسمية المعتمدة من قبل CFA وستكون مفيدة إذا كنت على دراية جيدة بالوظائف المتاحة لحساب العائد الفعلي ، والميزانية الرأسمالية ، والحسابات الضرورية الأخرى.

    عينة من أسئلة CFA® المستوى 1


    يقدم معهد CFA عددًا من نماذج الأسئلة لمساعدة الطلاب على تطوير فهم لنوع الأسئلة التي قد يتم طرحها والصيغة التي يتم تقديمها بها والتي من شأنها أن تساعد في تجنب أي ارتباك أثناء معالجة الأسئلة في الاختبار الفعلي.

    هناك تنسيقان أساسيان للأسئلة يتم الالتزام بهما في اختبار CFA المستوى الأول. يتضمن هذا أسئلة حيث يتعين عليك دراسة المعادلة بأكملها المقدمة ومعرفة كيفية إكمال الجملة الأخيرة من السؤال بالخيار الصحيح. هناك تنسيق آخر حيث بناءً على دراسة السؤال ، عليك اختيار الخيار الصحيح الذي يمثل الإجابة.

    لصالح القراء ، سنقوم هنا بتضمين نموذج سؤال واحد في كل من التنسيقات الموضحة لفهم أفضل.

    تنسيق إتمام الجملة:

    مثال على سؤال:

    سوزان بلامب هي المشرفة على قسم الأبحاث في شركتها. تسعى شركتها للحصول على تفويض لضمان عرض الأسهم الثانوي المقترح من Wings Industries. دون الإشارة إلى أن الشركة تسعى للحصول على التفويض ، طلبت من جاك داوسون تحليل الأسهم العادية لـ Wing وإعداد تقرير بحثي. بعد الجهد المعقول ، أصدر داوسون تقريرًا إيجابيًا عن مخزون الأجنحة. ثم يضيف Plumb حاشية سفلية تصف علاقة الاكتتاب مع Wings وينشر التقرير لعملاء الشركة. وفقًا لمعايير السلوك المهني لمعهد CFA ، فإن هذه الإجراءات هي:

    أ) لا تنتهك أي معيار.
    ب) انتهاك للمعيار الخامس (أ) والاجتهاد والأساس المعقول.
    ج) انتهاك للمعيار السادس (أ) ، الإفصاح عن النزاعات

    اختر تنسيق الخيار الصحيح:

    مثال على سؤال:

    تيموثي هوبر ، محلل مالي معتمد ، محلل أمني في شركة استثمار. في أوقات فراغه ، يعمل هوبر كمتطوع في City Pride ، التي تجمع الملابس للمشردين. قام هوبر أحيانًا بإعطاء بعض الملابس لأصدقائه أو باع الملابس بدلاً من إعادة جميع الملابس إلى City Pride. يكتشف City Pride ما كان يفعله ويطرده. في وقت لاحق ، علم City Pride أن المنظمات التطوعية الأخرى قد رفضت Hooper بسبب أفعال مماثلة. هل انتهك هوبر المعيار الأول (د) بشأن سوء السلوك المهني في معايير السلوك المهني لمعهد المحللين الماليين المعتمدين؟

    أ) نعم.
    ب) لا ، لأن سلوك هوبر لا علاقة له بأنشطته المهنية كمحلل أمني.
    ج) لا ، لأن هوبر تطوع بخدماته إلى City Pride.