عائد الأرباح (التعريف ، الصيغة) | أمثلة حسابية
تعريف عائد الأرباح
عائد الأرباح يساعد المستثمر على فهم المبلغ الذي سيكسبه مقابل كل دولار يتم استثماره في الشركة ، وبالتالي يتم حسابه حيث يتم تقسيم الأرباح لكل سهم على سعر السهم للسهم. تساعد هذه النسبة المستثمر على إجراء مقارنة بين شركتين أو أكثر أو بين الاستثمار في الأسهم مقابل الاستثمار في الأوراق المالية الخالية من المخاطر ، أي أن الشركة التي لديها عائد أعلى ستكون ذات أداء أفضل لأنها توفر أرباحًا أعلى لكل دولار يتم استثماره.
صيغ عائد الأرباح
فيما يلي الصيغتان -
معادلة عائد الأرباح = الأرباح لكل سهم / سعر السهم للسهم * 100هنا نأخذ أرباح 12 شهرًا لكل سهم من الشركة مقسومة على سعر السوق للسهم الواحد من الأسهم وتمثل بطريقة النسبة المئوية لإجراء المقارنة.
معادلة عائد الأرباح = 1 / سعر الربح * 100نظرًا لأننا نعلم أنه معكوس P / E ، يمكننا حسابه باستخدام الصيغة أعلاه وتمثيلها بطريقة النسبة المئوية لإجراء المقارنة.
كيف يتم استخدام عائد الأرباح من قبل المستثمرين؟
ضع في اعتبارك استثمارًا في الأسهم مقابل استثمار في أذون خزانة أو وديعة ثابتة ، وهي استثمارات خالية من المخاطر تقريبًا. لذلك ، إذا كان عائد أرباح الاستثمار في الأسهم أعلى من أذون الخزانة / الوديعة الثابتة ، عندها فقط سيكون من المنطقي الاستثمار في الأسهم لأننا نتحمل المخاطر أثناء الاستثمار في الأسهم.
يبلغ عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات 4.5٪ ، أي أننا نكسب 4.5٪ لكل دولار مستثمر ، وعائد سهم الشركة A INC هو 8.28٪ ، أي أننا نكسب 8.28٪ عن كل دولار مستثمر. يوضح هذا بوضوح أن المخاطر الإضافية التي نتحملها من خلال الاستثمار في الأسهم بدلاً من أذون الخزانة توفر عوائد إضافية. إذا كان عائد الأوراق المالية الخالية من المخاطر يساوي أو يزيد عن السهم ، فيمكننا القول إن السهم مبالغ في تقييمه. كما يمكننا أن نرى بوضوح في مثل هذه الحالة ، لا توجد فوائد إضافية يتم الحصول عليها من خلال استثمار أكثر خطورة.
أمثلة
الآن ، دعونا نفهم المفهوم بمساعدة بعض الأمثلة البسيطة والعملية.
يمكنك تنزيل نموذج Excel لعائد الأرباح من هنا - نموذج Excel عائد الأرباح
مثال 1
فيما يلي المعلومات المقدمة إلينا عن الشركة A INC والشركة B INC.
المحلول
حساب الشركة أ
- = 15/120 * 100٪
- = 12.50٪
حساب الشركة ب
- = 25/140 * 100٪
- = 17.86٪
هنا كما يمكننا أن نرى أن عائد أرباح الشركة B أعلى من الشركة A ، أي ، مقابل كل دولار يتم استثماره في الشركة B ، سنكسب 17.86٪ مقارنة بـ 12.50٪ فقط في الشركة A. لذلك ، نستنتج أن الاستثمار في الشركة "ب" أفضل.
المثال رقم 2
لقد علمنا أن السهم السيد A لديه استثمار يتعين القيام به ، ولديه خياران من نفس النوع الذي يقدم لنا التفاصيل التالية.
- يتم تداول BDO Bank حاليًا بسعر 1340 دولارًا لكل سهم ، ويبلغ ربح السهم 50 دولارًا.
- يتداول CFDH Bank حاليًا بسعر 1250 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، ويبلغ عائد السهم الواحد 41 دولارًا ، أي من هذه البنوك يجب أن يختارها لزيادة أرباحه.
المحلول
حساب بنك BDO
- = 50/1340 * 100٪
- = 3.73٪
حساب بنك CFDH
- = 41/1250 * 100٪
- = 3.28٪
بعد حسابها ، يمكننا أن نفهم أن بنك BDO يكسب 3.73٪ لكل دولار مستثمر وأن CFDH Bank يكسب 3.28٪ عن كل دولار مستثمر. لذلك ، من الواضح أنه لتحقيق أقصى قدر من العائدات ، يجب على السيد "أ" الاستثمار في بنك BDO.
الفرق بين عائد الأرباح وعائد توزيعات الأرباح
فيما يلي بعض الاختلافات بين الأرباح وعائد الأرباح.
- كما نعلم أن عائد الأرباح يوفر النسبة المئوية للعائدات لكل دولار مستثمر في الشركة ، فإن عائد الأرباح ، بنفس الطريقة ، يوفر مقدار الأرباح التي تدفعها الشركة مقابل كل استثمار.
- يتم استخدام عائد توزيعات الأرباح لاتخاذ قرارات استثمارية للشركات التي تدفع أرباحًا.
- لا يمكن استخدام عائد توزيعات الأرباح إلا في حالة الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح ، في حين أنه لا يوجد لديها مثل هذه القيود حيث يتعين على جميع الشركات الإبلاغ عن أرباحها لكل سهم.
- يمكن استخدامه كطريقة للمقارنة بين الأسهم والسندات والودائع الثابتة وأذون الخزانة وما إلى ذلك ، بينما لا يمكن مقارنة عائد الأرباح بين الأدوات الأخرى غير الأسهم.
أهمية
- يتم استخدامه لكليهما لمعرفة معدل العائد وكذلك لغرض التقييم. يمكننا اعتباره تقييمًا لأننا هنا نقسم الأرباح على القيمة السوقية للسهم.
- إنها تعمل كأداة لمقارنة أسهم الأسهم وأذون الخزانة والودائع الثابتة وغيرها من الأوراق المالية الخالية من المخاطر لفهم ما إذا كان السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه.
- يوفر معلومات حول الكسب مقابل كل دولار من الاستثمار ، مما يجعل المقارنة واتخاذ القرار أمرًا بسيطًا.
استنتاج
بعد فهم المفهوم ، يمكننا التوصل إلى استنتاج مفاده أنه يساعد أصحاب المصلحة على فهم عائد كل دولار مستثمر وأيضًا التأكد من أن المخاطر الإضافية للاستثمار في الأسهم على الأوراق المالية الخالية من المخاطر (مثل سندات الخزانة والذهب ، وديعة ثابتة) تستحق أخذها أم لا.
