جانب الشراء | دور محلل جانب الشراء (مهارات ، مثال ، وصف الوظيفة)
ما هو جانب الشراء؟
يشير جانب الشراء إلى المستثمرين أو الشركات التي تقدم المشورة للمستثمرين أو المشترين المؤسسيين لشراء الأوراق المالية والاستثمارات مثل صناديق الأسهم الخاصة ، وصناديق الاستثمار المشترك ، وشركات التأمين على الحياة ، وصناديق الاستثمار ، وصناديق التحوط ، وصناديق المعاشات التقاعدية لهم أو لعملائهم. حيث يشكل جانب الشراء نصف السوق.
يُعرف المحلل المالي الذي يعمل في مثل هذه الشركات باسم محلل جانب الشراء. يجب النظر إلى هذا المفهوم من منظور خدمات تبادل الأوراق المالية و "جانب الشراء" هم مشترو الخدمات. من ناحية أخرى ، فإن "جانب البيع" هم بائعو الخدمات. يُعرفون أيضًا باسم "السماسرة الرئيسيين".
أهمية
تشكل الشركات المشترية أحد الأسواق المالية حيث يشتمل جانب البيع على النصف الثاني.
- هذه الشركات هي مديري الأموال الذين يهدفون إلى خلق قيمة لعملائهم من خلال شراء الأصول التي يحتمل أن تكون أقل من سعرها.
- إنهم يستخدمون الاستراتيجيات المعقدة والمتطورة التي يعتقدون أنها يمكن أن تمنحهم ميزة على المستثمرين الآخرين.
- يقوم هؤلاء المحللون بإجراء أبحاث للاستخدام الداخلي ، وإذا استنبطوا أي استراتيجية يمكن أن تساعد في التغلب على السوق ، فسيتم إبعادها عن الجمهور.
أمثلة
سوف يستثمر جانب الشراء الأصول المملوكة من قبل HNI (الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية) ، والأقسام الغنية في المجتمع ومكاتب الأسرة. سيتم استثمار هذه الأصول إما مباشرة من قبل المستثمرين أو الاستعانة بمصادر خارجية لمديري الطرف الثالث الذين يعملون كجهات مؤتمنة نيابة عن هؤلاء المالكين.
بعض الأمثلة على هذه الشركات هي:
- صناديق الإخلاص
- صناديق تي رو
- صناديق الطليعة
الوصف الوظيفي لمحلل جانب الشراء
المصدر: really.com
يتحمل هؤلاء المحللون بشكل يومي مسؤولية الاستفادة من الأموال ذات العوائد المرتفعة وتجنب الأخطاء الفنية التي يمكن أن تكلف أداء الأموال التي تتم إدارتها. بعض الأنشطة تشمل:
- قراءة الأخبار المالية اليومية وتتبع المعلومات المرتبطة بها
- بناء وصيانة النماذج المالية المختلفة في التفوق لقياس أداء الاستثمارات
- تقديم توصيات الأسهم التي تضمن أرباحًا محددة وتعمق معرفتهم بمجال مسؤوليتهم.
- عملية البحث حقيقية ولا يوجد أي جانب تجاري متضمن ويتم بذل الجهود لتحديد فرص الاستثمار.
- يحاولون أيضًا العثور على أفضل محللي جانب البيع في مجال خبرتهم. وتجدر الإشارة إلى أن البحث الذي أجراه محللو جانب البيع يوجه شركة جانب الشراء لتنفيذ التداولات من خلال قسم التداول الخاص بهم وبالتالي تحقيق أرباح لشركة جانب البيع.
المهارات المطلوبة
يجب على المرء أيضًا الاحتفاظ بملاحظة حول مجموعات مهارات معينة ضرورية لمحللي جانب الشراء مثل:
- كسب فرص عمل جديدة
- بحوث الصناعة
- مهارات التفوق
- توليد التقرير البحثي بطريقة متطورة
- عرض Pitchbook
- إدارة العلاقات مع العميل
- بيع وإغلاق ناجح للصفقات
أمثلة على مستشار جانب الشراء
عندما تقدم شركة مصرفية استثمارية خدماتها الاستشارية لشركة ما للحصول على شركة أخرى ، يُطلق على الخدمات المصرفية الاستثمارية اسم مستشار جانب الشراء.
يجب أن تشمل المهمة ما يلي:
- تحديد الهدف - يتطلب عادةً معرفة كبيرة أو بحثًا في السوق لتقييم الشركات المحتملة التي تتوافق مع معايير المشترين.
- التقييم المستهدف - يتضمن هذا بحثًا إلزاميًا حول الأداء المالي للهدف بالإضافة إلى فريق الإدارة الحالي لتحديد ما إذا كان يتناسب مع الخطط المستقبلية الشاملة للمشتري.
- التقييم - يتضمن هذا عادةً قيمة الهدف بناءً على المركز في الصناعة المحددة أو ما يرغب المشتري في دفعه.
- الهيكلة - يتضمن ذلك إجراء تقييم لما يناسب هيكل رأس المال الأفضل للمشتري مع تلبية توقعات الهدف.
- خطاب النوايا (خطاب النوايا) - تتكون هذه الخطوة من صياغة وتقديم خطاب النوايا نيابة عن المشتري. يتكون بشكل عام من شرح لكيفية حساب قيمة المؤسسة (EV) وتفصيل هيكل رأس المال المقترح.
- العناية الواجبة - يشارك هؤلاء المستشارون بشكل كبير في العناية الواجبة بشكل عام للمشتري. المسؤولية الأساسية هي إثبات الافتراضات المختلفة التي تم أخذها في الاعتبار خلال مرحلة التقييم والتقييم المستهدف.
- مرحلة الإغلاق - وهي تتكون من العمل مع المستشارين والمحاسبين والمحامين وموظفي الضرائب الآخرين لضمان تقييم جميع الجوانب بدقة عند إغلاق الصفقة.
حدود جانب الشراء
- لا يمكن لهذه الشركات إشراك المستثمرين الخارجيين في التداول بناءً على أبحاثهم التي أجريت.
- يحظر محللي جانب الشراء هؤلاء من إصدار أي توصيات خاصة.
- يحظر عليهم أي نوع من أنواع نشاط الوساطة
- للمستثمرين. أيضًا ، لا يمكنهم المشاركة في كسب أي نوع من عمولات السمسرة وتكاليف المعاملات.
- يتم تغطية تكاليف الاستثمار والخسائر أثناء شراء الأوراق المالية من قبل شركة جانب الشراء ولا يمكن الاستعانة بمصادر خارجية.
