الدخل التشغيلي (تعريف ، أمثلة) | كيف تفسر؟
ما هو دخل التشغيل؟
الدخل التشغيلي ، المعروف أيضًا باسم EBIT أو الربح المتكرر ، هو مقياس مهم لقياس الربح ويعكس الأداء التشغيلي للأعمال ولا يأخذ في الاعتبار المكاسب أو الخسائر غير التشغيلية التي تكبدتها الأعمال وتأثير الرافعة المالية والضرائب عوامل. يتم حسابه على أنه الفرق بين إجمالي الربح ونفقات التشغيل للأعمال.
باختصار ، هو الدخل / الربح المكتسب بعد تعديل جميع المصروفات باستثناء تكلفة التمويل.
كيف تجد الدخل التشغيلي
بعض صيغ الدخل التشغيلي الشائعة مذكورة أدناه:
1) الدخل التشغيلي = إجمالي الربح - مصاريف التشغيل
- إجمالي الربح = صافي المبيعات - تكلفة البضائع المباعة
- النفقات التشغيلية = المصاريف الإدارية العامة + مصاريف البيع والتوزيع + الإهلاك
2) دخل التشغيل = صافي المبيعات - التكلفة المباشرة - التكلفة غير المباشرة
3) الدخل التشغيلي = صافي المبيعات - تكلفة السلع المباعة - مصاريف التشغيل
4) دخل التشغيل = الربح بعد الضريبة (PAT) + مصاريف الضرائب + مصاريف الفائدة (تكلفة التمويل)
كما نرى ، يمكن استخدام كل هذه الصيغ لاشتقاق الدخل التشغيلي ، ويمكن للمستخدم اختيار أي مما سبق لحساب الدخل التشغيلي للأعمال.
أمثلة على الدخل التشغيلي
دعنا نفهم مفهوم حساب الدخل التشغيلي بمساعدة بعض الأمثلة:
ABC المحدودة تعمل في مجال تقديم الهدايا المخصصة. أعلنت الشركة عن مبيعات إجمالية قدرها 4200 دولار أمريكي خلال العام المنتهي في ديسمبر 2018. ومن إجمالي المبيعات ، تم إرجاع 200 دولار أمريكي إلى الشركة بسبب عيوب. تكبدت الشركة تكلفة البضائع المباعة بمبلغ 3000 دولار خلال العام في تصنيع الهدايا المخصصة.
فيما يلي المصاريف التي تكبدتها الشركة خلال العام:
بناءً على المعلومات المذكورة أعلاه ، يمكننا إجراء الحساب.
أولاً ، سنكتشف صافي المبيعات وتكلفة البضائع المباعة ونفقات التشغيل.
الخطوة 1 - ابحث عن صافي المبيعات
الخطوة 2 - ابحث عن تكلفة البضائع المباعة
الخطوة 3 - حساب إجمالي مصاريف التشغيل
الخطوة 4 - أوجد الدخل التشغيلي
الآن من المعلومات أعلاه ، سنحسب ما يلي.
(تذكر أننا لم ندرج مصاريف الفوائد والضرائب لأنها غير مدرجة في الحساب.)
شركة بوينج
دعونا نفهم الشيء نفسه بمساعدة مثال آخر لحساب الدخل التشغيلي لشركة Boeing Inc.
فيما يلي حساب الأرباح والخسائر لشركة Boeing Inc لآخر 3 سنوات
المصدر: تقرير بوينغ السنوي
من لقطة الشاشة أعلاه ، يمكننا أن نرى بسهولة كيف تغير الدخل (الأرباح من العمليات) للشركة خلال العام 2008 إلى 2010 ويمكننا إجراء التحليل لقياس الكفاءة التشغيلية.
النقاط الجديرة بالملاحظة بناءً على التحليل أعلاه:
- من عام 2008 إلى عام 2010 ، زادت الإيرادات بنسبة 5.58٪ (64306 دولارات أمريكية في عام 2010 مقابل 60909 دولارات أمريكية في عام 2008). ومع ذلك ، انخفضت نسبة تغطية الفائدة من 19.55 مرة في عام 2008 إلى 9.63 مرة في عام 2010. ومن المهم ملاحظة أن ارتفاع نسبة تغطية الفائدة هو علامة أفضل على الصحة المالية للشركة.
- من عام 2008 إلى عام 2009 ، زادت الإيرادات بنسبة 12.10٪ (68281 دولارًا أمريكيًا في عام 2009 مقابل 60909 دولارًا أمريكيًا في عام 2008) ؛ ومع ذلك ، انخفض الدخل التشغيلي بمقدار 1854 دولارًا بالقيمة المطلقة (2096 دولارًا في عام 2009 مقابل 3950 دولارًا في عام 2008) وانخفضت نسبة هامش الربح التشغيلي من 6.49٪ في عام 2008 إلى 3.07٪ في عام 2009.
يساعد في فهم نمو الإيرادات ونمو الأرباح بعبارات أفضل ويساعد في تكوين رؤى ذات مغزى في الأعمال التجارية.
مزايا
- يتم استخدامه لقياس الكفاءة التشغيلية للأعمال ، ومن خلال حساب هامش الدخل التشغيلي للشركات المختلفة ، يمكن للمرء مقارنة الكفاءة التشغيلية.
- الحساب بسيط وموحد في الغالب ، مما يؤدي إلى مقارنة سهلة بين الشركات أيضًا.
- يرتبط ارتباطًا وثيقًا ويراقب من قبل البنوك والمؤسسات المالية ، التي تقدم الإقراض للأعمال. يتم اشتقاق نسب مهمة مختلفة ، مثل نسبة تغطية الفائدة ، من الدخل التشغيلي فقط.
سلبيات
- يستثني تكلفة الفائدة والنفقات الضريبية للشركة. لذلك ، فهو ليس معيارًا صحيحًا لتحديد صافي قيمة الثروة التي أنشأتها الشركة لأصحاب المصلحة المختلفين.
- بعض الشركات ، أثناء حساب الدخل التشغيلي ، تتضمن أحيانًا بنودًا غير تشغيلية مثل المكاسب من الاستثمار. على هذا النحو ، يجب على أي صاحب مصلحة / محلل ضمان الاتساق في طريقة الحساب قبل إجراء أي مقارنة واستنتاجات ناتجة.
- لا يجد الكثير من الاستخدام إذا كان المرء مهتمًا بالعثور على التدفقات النقدية المجانية للأعمال لأنه لا يتم تعديل مصروفات الفائدة ، مما يؤدي إلى تدفق نقدي خارجي.
استنتاج
الدخل التشغيلي هو مقياس مهم يسلط الضوء على الكفاءة التشغيلية للأعمال ومدى جودة الإدارة في تحويل جهودهم إلى أرباح. يساعد المستثمرين والمقرضين المحتملين للأعمال على تقييم مدى ربحية العمل الذي ينوون الاستثمار / الإقراض فيه لأنه يظهر دخل الأعمال الأساسي للشركة ويستبعد جميع الدخل غير التشغيلي من نطاق اختصاصه.
علاوة على ذلك ، فهو يساعد في قياس النجاح التشغيلي للأعمال ولا يتأثر بالرافعة المالية وعامل الضرائب. يتم تحديد نجاح العمل من خلال مدى جودة إدارة الشركة ويساعد في تلبية هذه المعايير لأنه يسلط الضوء بوضوح على الطلب على منتج الأعمال والخدمات من خلال مراعاة المبيعات والتكلفة التي تتكبدها الشركة في تحقيق تلك المبيعات. من خلال أخذ جميع نفقات التشغيل.
