ما هو صندوق التحوط | دليل الرسوم والبنية والاستراتيجيات (مع الرسوم البيانية)

تعريف صندوق التحوط

صندوق التحوط عبارة عن محفظة مستثمرة بقوة من خلال تجميع العديد من المستثمرين وصناديق المستثمرين المؤسسيين والاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول التي تعد عمومًا مجموعة من الأصول توفر عوائد عالية مقابل مخاطر أعلى من خلال تقنيات إدارة المخاطر المختلفة وتقنيات التحوط.

خاطئة

للاستثمار فيها ، تحتاج إلى أموال مثل بيل جيتس ولإدارتها تحتاج إلى عقل مثل أينشتاين. أصبحت صناديق التحوط في دائرة الضوء بسبب الاستراتيجيات المختلفة المستخدمة وبعض العوائد المذهلة التي تم تحقيقها. لقد واجهوا قطاع الصناديق التقليدية بتحدي قوي. لقد اجتذبت اهتمامًا واهتمامًا إعلاميًا أكثر من القطاع التقليدي. لابد أنك سمعت الكثير أيضًا عن صناديق التحوط.

لقد نجحوا في الحصول على مجموعة من مديري الصناديق الموهوبين بسبب حزم المكافآت المربحة. على مر السنين ، اجتذبت تدفقات قوية للغاية لرأس المال.

يمكنك القول أن صندوق التحوط هو نوع من الاستثمار المجمع. لكن أليس صندوق الاستثمار هو نفسه؟ إذن ما الذي يجعل صندوق التحوط مختلفًا عن الآخرين؟

الاختلاف الرئيسي هو:

الاستثمار في صناديق التحوط مفتوح فقط لمجموعة محدودة من المستثمرين ويتم قياس أدائها بوحدات العائد المطلق.

إذا ذهبت حسب تسميات صناديق التحوط ، فإن مصطلح التحوط (Hedging) يعني حرفيًا تقليل المخاطر الإجمالية. يتم ذلك عادة عن طريق اتخاذ موقف الأصول التي تساعد في تعويض المخاطر الحالية.

كيف تعمل صناديق التحوط؟

  • يستغرق كلا من المراكز الطويلة والقصيرة.
  • يستخدم Arbitrage.
  • ويشمل أيضًا شراء وبيع الأوراق المالية المقومة بأقل من قيمتها.
  • يتداول الخيارات أو السندات.
  • وتستثمر بشكل أساسي في أي فرصة موجودة في السوق.
  • لذلك يمكنك القول أن هدفها الأساسي هو تقليل التقلبات والمخاطر والحفاظ على رأس المال.

بينما نتحدث عن تقليل المخاطر ، قد تندهش من معرفة كيفية قيام صناديق التحوط بذلك. للقيام بذلك ، يستخدمون مجموعة متنوعة من الأدوات والاستراتيجيات الغريبة بشكل مثير للدهشة أيضًا. هم أيضا مرنة في خيارات الاستثمار الخاصة بهم.

ما أعنيه بهذا هو أنه يمكنهم استخدام البيع على المكشوف ، والرافعة المالية ، والمشتقات مثل عمليات البيع ، والمكالمات ، والخيارات ، والعقود الآجلة ، إلخ.

حسنًا ، هناك الكثير من الأشياء المختلفة في جملة واحدة. فلننتقل الآن إلى الأمام ونلقي نظرة على خصائصه.

خصائص صناديق التحوط

من الأشياء الشائعة والمتكررة التي ستلاحظها حول صناديق التحوط أنها تختلف اختلافًا كبيرًا من حيث عوائد الاستثمار والتقلبات والمخاطر.

  • البعض منهم لديه القدرة على تقديم عوائد غير مرتبطة بالسوق.
  • كبار المستثمرين في صناديق التحوط هم صناديق التقاعد ، والأوقاف ، وشركات التأمين ، والبنوك الخاصة ، والأفراد ، والأسر.
  • تتم إدارة صناديق التحوط من قبل متخصصي الاستثمار ذوي الخبرة.
  • إنها استثمارات غير سائلة.
  • لديهم القليل من اللوائح أو بدونها.
  • من المعروف أنها تستخدم استراتيجيات الاستثمار العدواني.

الهيكل التنظيمي لصناديق التحوط

  • الهيكل التنظيمي الرئيسي الذي ستجده لصناديق التحوط هو الهيكل ذو نموذج الشراكة العامة / المحدودة.
  • يشارك الشركاء العامون هنا في تحمل مسؤولية إدارة الصندوق بينما يشارك الشركاء المحدودون في القيام باستثمارات في الشراكة. ومع ذلك ، فإن الشركاء المحدودين مسؤولون فقط عن مبالغ رأس المال المدفوعة.
  • أيضًا ، الهيكل النموذجي المستخدم للشركاء العامين هو الشركة ذات المسؤولية المحدودة. الشركة ذات المسؤولية المحدودة هي كيان ضريبي يتدفق من خلاله والمستثمرون محدودون في المسؤولية عن مبلغ استثماراتهم.

يمكنك التحقق من مخطط المعلومات الرسومي للتمثيل التخطيطي لما هو صندوق التحوط؟

وقت القراءة: 90 ثانية

هياكل رسوم صناديق التحوط

يتم تعويض مديري صناديق التحوط بنوعين من الرسوم:

  1. الرسوم الادارية
  2. الرسوم التحفيزية على أساس الأداء

يتم قياس رسوم الإدارة من خلال الأصول الخاضعة للإدارة وعادة ما يتم حسابها كنسبة مئوية من حجم الصندوق. يمكن أن تتراوح هذه الرسوم في أي مكان من 1-4٪ من صافي الأصول الخاضعة للإدارة ، ومع ذلك ، فإن 1-2٪ هو النطاق الأكثر شيوعًا.

يمكن أن تتراوح رسوم الحوافز المستندة إلى الأداء من 15٪ إلى 20٪ من الربح الذي يحققه صندوق التحوط.

نظرًا للرسوم المرتفعة القائمة على الحوافز ، يُنظر دائمًا إلى مديري صناديق التحوط على أنهم يهدفون إلى تحقيق العوائد المطلقة بدلاً من مجرد التغلب على العوائد القياسية.

المستثمرون في صناديق التحوط

فيما يلي أهم المستثمرين في صناديق التحوط:

  • صناديق التقاعد
  • المؤسسات الخيرية
  • أوقاف الجامعة
  • الأفراد من أصحاب الثروات العالية

الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار في صندوق التحوط

تذكر أن صناديق التحوط ليست متاحة للجميع. يجب أن تفي بتعريف المستثمر المعتمد للاستثمار في صناديق التحوط. سيتم اعتبارك مستثمرًا معتمدًا إذا استوفيت المتطلبات التالية:

  • تبلغ القيمة الصافية أكثر من مليون دولار ، مملوكة بمفردها أو بالاشتراك مع الزوج.
  • كسب 200000 دولار في كل عام من العامين الماضيين.
  • كسب 300000 دولار في كل عام من العامين الماضيين عند الجمع بينه وبين الزوج.
  • وجود توقع معقول لتحقيق نفس المبلغ في المستقبل.

استراتيجيات صناديق التحوط

تتوفر مجموعة متنوعة من استراتيجيات التحوط لصناديق التحوط. بعضها مذكور أدناه:

  1. طويلة / قصيرة حقوق الملكية
  2. محايد في السوق
  3. الاندماج التحكيم
  4. التحكيم القابل للتحويل
  5. هيكل رأس المال التحكيم
  6. تحكيم الدخل الثابت
  7. الحدث مدفوعة
  8. ماكرو عمومي
  9. قصير فقط

لمعرفة المزيد حول الاستراتيجيات الموجودة فيك ، يمكنك الاطلاع على مقالتنا التفصيلية حول استراتيجيات صندوق التحوط.

الاختلافات الرئيسية بين صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك

أداء

يتم قياس أداء الصناديق المشتركة بالنسبة لمؤشرها ذي الصلة. على سبيل المثال ، مؤشر S&P 500 أو الصناديق المشتركة الأخرى المماثلة في هذا القطاع. بينما من المتوقع أن تحقق صناديق التحوط ربحًا على الرغم من انخفاض المؤشرات النسبية.

أنظمة

تخضع الصناديق المشتركة للتنظيم بدرجة عالية. من ناحية أخرى ، لا يتم تنظيم صناديق التحوط مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة.

مصاريف

الرسوم المدفوعة في حالة الصناديق المشتركة تعتمد على النسبة المئوية للأصول تحت الإدارة. في حالة صناديق التحوط ، هناك رسوم ثابتة بالإضافة إلى رسوم الحوافز التي يتم دفعها لمديري الصناديق.

ظروف غير مستقرة

عندما تكون الصناديق المشتركة غير قادرة على حفظ محافظها في مواجهة الأسواق المتراجعة ، فإن صناديق التحوط قادرة على القيام بذلك بسبب الاستراتيجيات المختلفة المستخدمة.

الأداء المستقبلي

يمكنك القول أن أداء الصناديق المشتركة يعتمد إلى حد كبير على اتجاه أسواق الأسهم. في حالة صناديق التحوط ، على الرغم من ذلك ، لا يتأثر الأداء المستقبلي بشكل كبير بتوجه سوق الأسهم. مرة أخرى ، يعود الفضل إلى الاستراتيجيات المذهلة المستخدمة هنا.

فوائد صناديق التحوط

  • تمتلك غالبية صناديق التحوط استراتيجيات مذهلة صاغها مديرو الصناديق الأذكياء. نتيجة لهذا ، فإن الصناديق قادرة على توليد عوائد إيجابية في كل من أسواق الأسهم والسندات المرتفعة والمنخفضة.
  • هناك مجموعة واسعة من استراتيجيات صناديق التحوط المتاحة والتي ستساعدك على تحقيق هدفك الاستثماري.
  • تأكد من تقليل مخاطر المحفظة الإجمالية إذا قمت بتضمين صناديق التحوط في محفظتك المتوازنة.
  • ساعدت سنوات من الإحصائيات والبيانات في إثبات أن صناديق التحوط تتمتع بعوائد أعلى ومخاطر عامة أقل من صناديق الاستثمار التقليدية.
  • إنه حل استثماري طويل الأجل.
  • يساعد في تنويع المحفظة.

نصائح للاستثمار في صناديق التحوط

  • كن مستثمرًا معتمدًا - يجب أن تفي بالحد الأدنى من مستوى الاستثمار والدخل حتى تكون مستثمرًا معتمدًا. اكتشف أين تقف قبل الاستثمار.
  • تعرف على الرسوم -  يمكن أن تتراوح الرسوم الإدارية بين 1٪ -2٪ ويمكن أن تصل رسوم الحوافز إلى 20٪. افهم الرسوم بشكل صحيح حيث يمكن أن تؤثر الرسوم بشكل كبير على عائد الاستثمار.
  • فهم نشرة إصدار الصندوق - راجع نشرة الإصدار  الخاصة بالصندوق والمواد الأخرى ذات الصلة بشكل صحيح. تأكد من فهمك للشروط والأحكام ، والمخاطر التي تنطوي عليها ، والاستراتيجيات ، والأفق الزمني ، وما إلى ذلك.
  • تعرف على القيود إن وجدت -  افهم فرص الاسترداد وفترة الحجز بشكل صحيح.

استنتاج

هذا يتعلق بما هو صندوق التحوط الذي كان علي المساهمة فيه. مما سمعناه عن صناديق التحوط حتى الآن يمكننا القول أن صناديق التحوط جلبت استراتيجيات استثمار مبتكرة في عالم الاستثمار هذا. لقد أعطى إحساسًا جديدًا بالإثارة للمجتمع الاستثماري.

إذن ماذا تقول ، تبدو فكرة استثمارية رائعة؟

مقالات أخرى مثيرة للاهتمام تتعلق بصناديق التحوط

  • حساب نسبة التحوط
  • الاستثمار المصرفي مقابل مدير صندوق التحوط
  • وظائف صندوق التحوط
  • مخاطر صندوق التحوط
  • <

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found