seychellesartprojects.org

تعريف تحمل المخاطر

يتم تعريف تحمل المخاطر على أنه مقدار المخاطر التي يمكن للمستثمر تحملها قبل اتخاذ قرار بالخروج من السوق ويعتمد عادة على الوضع المالي للمستثمر ونوع الأصول وتفضيلها والأفق الزمني والغرض من الاستثمارات. يحتاج المستثمر إلى فهم مدى تحمل المخاطر ، وإلا فقد يرى حركة كبيرة في قيمة الاستثمار والذعر الذي قد يتسبب في البيع في الوقت الخطأ.

أهم 5 عوامل تؤثر على تحمل المخاطر

دعنا نناقش أهم 5 عوامل رئيسية تؤثر على تحمل المخاطر في الاستثمار.

# 1 - الوضع المالي

يعتبر الوضع المالي للمستثمر هو العامل الأول والأهم الذي يؤثر على تحمل المخاطر لدى المستثمر. يتأثر مقدار الأموال التي يمكن للمستثمر تحمل خسارتها إلى حد كبير بكمية الأموال التي يجب على المستثمر توفيرها بعد الاهتمام باحتياجاته الأساسية. يتحمل المستثمر الثري مخاطر عالية لأن الأموال المستثمرة لا تعتمد على الاحتياجات اليومية. سيكون المستثمر الأقل ثراءً قادراً على المخاطرة بأموال أقل لأن هذا قد يكون كل المدخرات التي لديه.

# 2 - نوع المستثمر

هناك عدة أنواع من المستثمرين في السوق لديهم ملفات تعريف مخاطر متنوعة. على سبيل المثال ، سيكون المستثمر المخضرم والمتكرر في السوق قادرًا على تحمل المزيد من المخاطر لأنه / لأنها شهدت الكثير من التقلبات في السوق ويعرف كيف يعمل السوق. من ناحية أخرى ، قد لا يتمكن شخص جديد من التعامل مع قدر كبير من الجوانب السلبية في المحفظة لأنه ليس لديه خبرة كبيرة في السوق.

# 3 - تفضيل فئة الأصول

هناك مستثمرون لديهم ميل نحو فئة أصول معينة. قد يكون البعض من المستثمرين المتحمسين في الأسهم ، والبعض الآخر قد يفضل الديون ، والبعض قد يكون أكثر ارتياحًا مع f & o قد يكون المستثمرون الذين يفضلون فئة أصول معينة على استعداد لتحمل قدر منخفض من المخاطر عندما ينتقلون من فئة الأصول المفضلة لديهم. يظهر هذا إلى حد كبير عندما ينتقل المستثمر من فئة أصول أكثر أمانًا نسبيًا إلى فئة أصول أكثر خطورة نسبيًا.

# 4 - الأفق الزمني

الأفق الزمني هو عامل مهم للغاية في تقييم تحمل المخاطر للمستثمر. ترتبط هذه النقطة أيضًا بفئات الأصول حيث يتفاعل المستثمرون في فئات الأصول المختلفة بشكل مختلف مع الآفاق الزمنية الأطول أو الأقصر. على سبيل المثال ، المستثمرون في الأسهم الذين لديهم آفاق زمنية أطول هم أكثر تحملاً للمخاطر حيث من المعروف أن الأسهم تحقق عوائد أعلى على مدى فترات أطول. ومع ذلك ، يجب على المستثمر المدين أن يتعامل مع مخاطر أسعار الفائدة بالإضافة إلى مخاطر إعادة الاستثمار مع زيادة الوقت. لذلك ، قد يفضلون أفقًا زمنيًا أقصر.

# 5 - الغرض من الاستثمار

يعتمد تحمل المستثمر للمخاطر أيضًا على الغرض الذي من أجله يقوم بهذا الاستثمار. يرتبط إلى حد كبير برأي المستثمر. قد يكون المستثمر الذي يدخر من أجل أهداف مالية مثل تعليم الأطفال أو الزواج على استعداد لتقليل المخاطر. من ناحية أخرى ، يمكن للمستثمر الذي يستثمر في عطلة أجنبية أو شراء سيارة جديدة أن يخاطر بشكل أكبر لأن هذه الأهداف مادية وليست ضرورات.

أنواع تحمل المخاطر

يمكن تقسيم تحمل المخاطر إلى الأنواع التالية.

# 1 - عدواني

المستثمرون ذوو المجازفة العدوانية هم أولئك الذين هم على دراية جيدة بالسوق. إنهم قادرون على تحمل كميات كبيرة من المخاطر ورؤية تحركات هبوطية كبيرة في محافظهم. عادة ما تتضمن خصائصهم آفاقًا غنية وطويلة وخبرة في السوق. عادة ما يلجأ المستثمرون الذين يتحملون المخاطر بشكل قوي إلى فئات الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم ويحققون عوائد أعلى عندما يكون أداء السوق جيدًا. إنهم محصنون ضد البيع الذعر في أوقات الأزمات في السوق.

# 2 - معتدل

المستثمرون ذوو المخاطر المعتدلة أقل تحملاً للمخاطر نسبيًا. إنهم قادرون على تحمل بعض المخاطر وعادة ما يكون لديهم نسبة مئوية محددة يمكنهم من خلالها رؤية محفظتهم في الخسائر. يستثمرون بعض أموالهم في أصول أكثر خطورة مثل الأسهم والباقي في أصول أكثر أمانًا مثل الديون أو الذهب. وعادة ما يقومون بتوزيع الأصول بنسبة 50/50 بين الأصول الخطرة والآمنة. إذا كان أداء السوق جيدًا ، فإنهم يحصلون على عائد أقل من المستثمرين العدوانيين ، ولكن خلال فترات الانكماش في السوق ، تعاني محفظتهم من خسائر أقل أيضًا.

# 3 - محافظ

المستثمرون المحافظون هم أقل المستثمرين المخاطرة في السوق. إنهم بالكاد قادرون على تحمل أي مخاطرة والذهاب إلى الأصول الأكثر أمانًا التي يمكنهم العثور عليها. إنهم لا يهتمون بحقيقة أن المخاطر المنخفضة تعني عائدًا أقل. هم أكثر اهتماما بتجنب الخسائر من الحصول على عوائد أعلى. عادةً ما يذهب هؤلاء المستثمرون إلى أصول مثل عقود الفروقات المصرفية و PPF وما إلى ذلك حيث يعتقدون أنه يمكنهم ضمان حماية رأس المال.

التسامح الديناميكي للمخاطر

كما قرأنا أعلاه ، يتم تصنيف المستثمرين إلى ثلاث فئات عامة بناءً على مقدار المخاطرة التي يمكنهم تحملها. يعتمد هذا التصنيف على عدد كبير من العوامل ، تم سرد بعضها أعلاه. من الناحية العملية ، يمكن أن يتغير عامل أو عدة عوامل تتعلق بالمستثمر مما قد يتسبب في انتقال تحمل المخاطر من فئة إلى أخرى. على سبيل المثال ، قد يحصل الشخص على وظيفة ذات رواتب عالية مما قد يجعله يأخذ قدرًا أكبر من المخاطر. أو ، قد يبدأ الشخص الذي يستمر في الاستثمار في السوق بانتظام في فهم طريقة عمل السوق ويصبح أكثر ثقة في تحمل مخاطر أعلى. من ناحية أخرى ، قد تتسبب النفقات الطبية الضخمة غير المتوقعة في جعل المستثمر يلعب بشكل أكثر أمانًا مع أصوله المالية المتبقية ويقبل مخاطر أقل.

استنتاج

تحمل المخاطر مفهوم مهم للغاية في عالم الاستثمار. يحتاج المستثمرون إلى فهم واضح لمقدار المخاطر التي يمكنهم تحملها حتى يتمكنوا من اختيار فئات أصولهم بشكل مناسب. يجب أن يأخذوا في الاعتبار جميع العوامل القابلة للتطبيق للتوصل إلى هذا القرار.

من ناحية أخرى ، يحتاج مديرو الاستثمار إلى فهم ملف مخاطر المستثمرين أيضًا حتى يتمكنوا من استثمار أموالهم في الأصول التي سيكونون مرتاحين لها. إنهم بحاجة للتأكد من أنهم يلتزمون باستراتيجية الاستثمار التي أبلغوها مسبقًا للمستثمرين.

يمكن أن يتغير تحمل المخاطر بمرور الوقت ، لأن العوامل التي تؤثر عليه ديناميكية.