كيف تدخل في أبحاث الأسهم؟ | وول ستريت
يمكن لأي شخص أن يبدأ مسيرته المهنية في أبحاث الأسهم بعد الحصول على درجة البكالوريوس المطلوبة في مجال التمويل أو الاقتصاد أو المحاسبة أو إدارة الأعمال ، ويفضل أن يكون ذلك مناسبًا للمنصب وإلى جانب هذا الشخص سيكون لديه الموقف المطلوب للعمل فيه مجال أبحاث الأسهم.
لذلك أنت ترغب في الدخول في أبحاث الأسهم! تريد تحليل البيانات المالية ، وإلقاء نظرة على التقارير السنوية للشركات ، والتنبؤ بالمستقبل القريب ، والقيام بالنمذجة المالية ، واستكشاف السيناريوهات المختلفة لاختيار أفضلها للشراء / البيع.
كنت أعمل مع JPMorgan و CLSA India كمحلل لأبحاث الأسهم. أعترف أن العثور على وظيفة في Equity Research يمثل تحديًا صعبًا ، ولكنه بالتأكيد ليس مستحيلًا. في هذا الدليل ، سأضع طريقة خطوة بخطوة للحصول على أول وظيفة على مستوى الدخول في أبحاث الأسهم.
فهم مهنة أبحاث الأسهم
بحث الأسهم هو ملف تعريف يساعد بنك التنمية الدولي. ينتج متخصصو أبحاث الأسهم تحليلات ويضعون توصيات ويقترحون فرص الاستثمار المناسبة للمؤسسات والبنوك الاستثمارية والعملاء. إذا كنت ترغب في أن تكون متخصصًا في أبحاث الأسهم ، فيمكنك إما أن تكون في جانب البيع (جناح الخدمات المصرفية الاستثمارية) أو في جانب الشراء (الجناح المؤسسي). أو يمكنك العمل في منظمة مستقلة.
على عكس تمويل الشركات ، يعمل المتخصصون في أبحاث الأسهم في هيكل تنظيمي مسطح للغاية. وهناك أربعة مناصب رئيسية فقط - رئيس قسم الأبحاث ، وكبار المحللين ، والمساعدين ، والمحللين المبتدئين. باحثون عن عدم المساواة ، الزملاء هم صغار السن الذين يعملون تحت إشراف كبار المحللين. في معظم الحالات ، يعمل عدد قليل من المساعدين تحت إشراف محلل كبير واحد ويقدم تقاريره إليه.
عادةً ما يحلل كبير المحللين عددًا كبيرًا من الشركات ويفوض العمل إلى الزملاء. ينقسم المحللون إلى قطاعات صناعية مختلفة وكل محلل لديه عادة المعرفة الصناعية المحددة للتعامل مع سلسلة كاملة من الشركات. القطاعات التي يتم ذكرها والتي تخضع لأبحاث الأسهم هي التعدين ، والاتصالات ، والسلع الاستهلاكية ، والرعاية الصحية ، والتكنولوجيا ، وما إلى ذلك.
لذا ، كيف تدخل في أبحاث الأسهم؟ ابحث عن الأدوار على مستوى المبتدئين - المساعدين والمحللين المبتدئين.
ما هو دور محللي أبحاث الأسهم؟
كمحلل لأبحاث الأسهم ، فإن عملك الرئيسي هو إنتاج التقارير. يمكن تحديث التقرير في غضون مهلة قصيرة أو تقارير سريعة أو تقارير مفصلة للغاية ومتعمقة. إذا كنت ترغب في إثارة ضجة حول حياتك المهنية كمحترف في مجال أبحاث الأسهم ، فإن مهمتك هي إنشاء تقارير طوال الوقت.
عادة ، يمكن تقسيم التقارير إلى الرؤوس التالية - بحث الصناعة ، نظرة عامة وتعليق على الإدارة ، النتائج المالية بناءً على البيانات التاريخية ، والتنبؤ ، والتقييم ، وأخيراً التوصيات.
المؤهلات التعليمية المطلوبة لبحوث الإنصاف
كيفية الدخول في أبحاث الأسهم - إذا كنت ترغب في الدخول في أبحاث الأسهم ، فمن الأفضل أن تقرر مقدمًا. خلاف ذلك ، سيصبح المسار الوظيفي معقدًا بعض الشيء.
دعنا نلقي نظرة على إعلان وظيفي نموذجي لأحد مساعدي أبحاث الأسهم.
المصدر: //chc.tbe.taleo.net
المؤهل التعليمي الأساسي هو درجة البكالوريوس ويفضل أن يكون في المالية أو الاقتصاد أو المحاسبة أو إدارة الأعمال. ومع ذلك ، إذا كان لديك شهادة في الرياضيات أو الفيزياء أو الإحصاء أو الهندسة ، فأنت على ما يرام. يمكنك أيضًا التخرج في تدفقات أخرى ، ولكن بعد ذلك تحتاج إلى أخذ دورات / تدريب إضافي لفهم التحليلات المالية والنمذجة المالية.
مع درجة البكالوريوس ، يمكنك الدخول مباشرة في أبحاث الأسهم وستقدم تقريرًا إلى أحد كبار محللي أبحاث الأسهم. لا يزال بإمكانك القيام ببرنامج الماجستير إذا كنت ترغب في ذلك ، ولكن هذا لن يمهد دائمًا الطريق لتصبح محلل أبحاث أول في الأسهم. ولكن مع درجة الماجستير ، يمكنك أن تصبح مديرًا للصندوق أو تتقدم في أي منصب في المحفظة.
إذا كنت ترغب في الحصول على أي مؤهل إضافي ، فإن الأفضل هو بالطبع مؤهل محلل مالي معتمد (CFA). لكي تحصل على شهادة CFA ، تحتاج إلى إكمال أربع سنوات من العمل بدوام كامل في مجال ذي صلة (اقرأ التمويل) وتحتاج إلى مسح ثلاثة مستويات. عادةً ما يكون المستويان الثاني والثالث أصعب. ولكن إذا تمكنت من مسح CFA ، فستتمكن من الوصول إلى مركز أعلى بكثير داخل الشركة.
المهارات المطلوبة لدور أبحاث الأسهم
كيفية الدخول في أبحاث الأسهم - هناك عدد قليل من المهارات الأساسية التي يجب عليك تطويرها إذا كنت ترغب في جعل علامتك كمحترف في أبحاث الأسهم.
دعونا نلقي نظرة على أهم مهارات متخصصي أبحاث الأسهم أدناه -
- مهارة الاتصال الكتابي: هذه هي إلى حد بعيد أهم مهارة لمتخصصي أبحاث الأسهم. كما ذكرنا سابقًا ، فإن إنشاء جميع أنواع التقارير هو المهمة الرئيسية لأخصائي أبحاث الأسهم ؛ إن امتلاك مهارة اتصال كتابية رائعة أمر حتمي. لتتمكن من كتابة التقارير في غضون بضع دقائق أو بعد تحليل البيانات المالية للشركة ، تحتاج إلى اختيار الكلمات التي تنقل المعاني الدقيقة. بصفتك متخصصًا في أبحاث الأسهم ، ستكون باحثًا وكاتبًا في نفس الوقت.
- مهارات الاتصال اللفظي: بصفتك متخصصًا في أبحاث الأسهم ، فأنت بحاجة إلى مواجهة وسائل الإعلام كثيرًا. لذلك إذا كنت لا تعرف كيفية التحدث أو تقديم الأفكار بطريقة موجزة ، فستواجه صعوبة. تأكد من أنك تجهز نفسك لنطق كلمات واضحة وسهلة الاستخدام وأن تنقل رسالة تستحق الاستماع إليها.
- معرفة متعمقة بالمهارات المالية والمحاسبية: هذه هي المهارات الدقيقة التي تحتاج إلى تطويرها إذا كنت تريد أن تجعل علامتك كمتخصص في أبحاث الأسهم. أنت بحاجة إلى معرفة كيفية الاطلاع على التقارير السنوية للشركة ، والبيانات المالية ، وكيفية فهم ما إذا كانت الشركة تخلق تدفقات نقدية كافية وكيف تؤثر قرارات الإدارة على إجراءات توليد الإيرادات للشركة. للقيام بذلك ، تحتاج إلى المعرفة والمهارات المالية التي يمكنك تطويرها من خلال الممارسة والقراءة النهمة.
- الاقتصاد الكلي والجزئي : في البحث الاقتصادي ، العنصر الأكثر أهمية هو معرفة وفهم الاقتصاد الكلي. إذا كنت تعرف كيف تعمل الصناعة ، فما هي اتجاهات الصناعة أو القضايا السياسية أو الاجتماعية والثقافية الرئيسية التي تؤثر على الشؤون الاقتصادية للصناعة ؛ ستكون قادرًا على عرض كل صناعة بشكل كلي. وإذا كنت تعرف الاقتصاد الجزئي ، فستتمكن من ربطه على المستوى الجزئي أيضًا. انظر أيضًا إلى Macro vs Microeconomics
- النمذجة المالية: لن تقوم دائمًا ببناء نماذج مالية ، ولكن قد تحتاج إلى إنشاء بعضها للاستشهاد بأدلة على توصياتك. كمصمم مالي ، تحتاج إلى أن تكون متخصصًا في التمويل ومتخصصًا في الاقتصاد والرياضيات. يجب أن تفهم كل صناعة من وجهة نظر الهليكوبتر وكذلك إلقاء نظرة على كل عمل من منظور البكسل. ويجب أن تعرف كيفية بناء نموذج مالي معقد حتى تتمكن من إقناع عملائك / مستثمرك بالذهاب / الامتناع عن استثمار معين. يمكنك أيضًا التفكير في دورة النمذجة المالية لتعلم هذه المهارة.
- البحث: كما يمكنك أن تخمن من اسم المهنة ، فإن البحث هو جزء أساسي من المتخصصين في أبحاث الأسهم. كمهارة ، ستكون باحثًا جيدًا عندما يكون لديك مهارتان صغيرتان أساسيتان - أولاً ، قدر زائد من الفضول حول صناعة معينة أو تغيير مفاجئ في الصناعة ؛ ثانيًا ، تعرف كيف تطرح أسئلة مهمة. إذا تمكنت من تطوير هذه المهارات المصغرة ، فستكون قادرًا على إجراء بحث رائع ولن تجيب فقط على الأسئلة التي لديك ؛ ستتمكن أيضًا من الإجابة على أسئلة الأشخاص الآخرين.
- التقييم : إلى جانب ذلك تحتاج إلى معرفة كيفية تقييم شركة أو مشروع باستخدام منهجيات مختلفة مثل التدفقات النقدية المخصومة وطريقة التقييم النسبي وما إلى ذلك. يجب أن يكون لديك معرفة كافية لتطبيق الطريقة الصحيحة للتقييم في المنطقة الصحيحة.
- الكثير من المرونة: هذه واحدة من أصعب المهارات لإتقانها. ولكن بصفتك متخصصًا في أبحاث الأسهم ، فقد تحتاج إلى كتابة تقرير على الفور في غضون لحظات. أو ربما تحتاج إلى بناء نموذجين ماليين في نهاية اليوم لأن المحلل يطلب منك تقديم تقرير على الفور. بصفتك متخصصًا في أبحاث الأسهم ، فأنت لا تعرف كيف سيبدو يومك. إن التحلي بموقف مرن والانفتاح على التصرف في أي لحظة يفصلان زميل أبحاث الأسهم العادية عن زميل البحث الرائع.
لمزيد من التفاصيل ، يرجى الرجوع إلى مهارات أبحاث الأسهم
تعويضات أبحاث حقوق الملكية والتوازن بين العمل والحياة
كم ستربح كمحترف في أبحاث الأسهم؟ في الحقبة السابقة ، كان المتخصصون في أبحاث الأسهم يجنيون الملايين ؛ لكن الأمور تغيرت في الوقت الحاضر وأصبحوا يحصلون على تعويضات عادية ومماثلة لوظائف الخدمات المصرفية الاستثمارية في المكاتب الأمامية.
ومع ذلك ، هذا لا يعني أنه بصفتك متخصصًا في أبحاث الأسهم ، سوف تكسب علف الدجاج. لا ، سيكون راتبك أفضل بكثير من ملفات تعريف تمويل الشركات العادية.
دعونا نلقي نظرة على تعويضات المتخصصين في أبحاث الأسهم على مستوى مختلف -
- مشارك: هذا هو المنصب المبتدئ أو الأصغر في أبحاث الأسهم. النطاق الأساسي للراتب الذي يتقاضاه الموظفون هو 100،000 دولار إلى 150،000 دولار سنويًا. بعد إضافة المكافأة ، يتراوح التعويض الذي يتم الحصول عليه إلى المنزل للزملاء من 125000 دولار إلى 150 ألف دولار سنويًا.
- VP: في هيكل تنظيمي أكثر انبساطًا ، يقدم المنتسبون تقارير إلى المحللين أو VPS. يحصل الأشخاص الذين يشغلون منصب نائب الرئيس على راتب أساسي يتراوح بين 150 ألف دولار و 275 ألف دولار سنويًا. مع المكافأة ، يكسبون حوالي 225000 دولار إلى 375000 دولار سنويًا.
- المدير: الراتب الأساسي للمديرين يتراوح من 250.000 دولار إلى 350.000 دولار سنويًا. مع مديري المكافآت يكسبون حوالي 400000 دولار إلى 675000 دولار سنويًا.
- MD: المديرون الإداريون يكسبون أكثر في أبحاث الأسهم. يكسبون التعويض الأساسي من 400000 دولار إلى 600000 دولار سنويًا. مع المكافأة ، يصل راتبهم إلى نطاق يتراوح بين 700000 دولار إلى 900000 دولار سنويًا.
يعتمد هيكل الرواتب لكل منصب بشكل أساسي على عوامل معينة. دعونا نلقي نظرة عليهم واحدًا تلو الآخر -
- أداء الفرد: يعد هذا إلى حد بعيد أهم عامل مسئول عن تعويضك. إذا كنت قد تجاوزت توقعات الإدارة عامًا بعد عام ، فمن الطبيعي أنك ستربح أكثر من متوسط الأداء.
- الترتيب: هو الترتيب الذي يقدمه المستثمرون على جانب الشراء. هل ربح مستثمروك أكثر لأنك طلبت منهم الشراء؟ إذا كانت الإجابة بنعم ، فسيؤثر ذلك بشكل مباشر على تعويضك.
- أداء المكالمة التي أجريتها: ما قلته للمستثمرين مهم بنفس القدر في زيادة / خفض تعويضك. إذا طلبت من المستثمر شراء السهم قبل أن يتضاعف السعر ثلاث مرات ، فستحصل بالتأكيد على رواتب أفضل.
- عمولات التداول: سيعتمد تعويضك أيضًا على مقدار العمولة التي نتجت عن تقاريرك وتوصياتك.
أيضًا ، ألق نظرة على وظائف أبحاث الأسهم
لكن ماذا عن التوازن بين العمل والحياة؟
بصفتك متخصصًا في أبحاث الأسهم ، ستعمل ما لا يقل عن 60-70 ساعة في الأسبوع. عادة ، ستأتي في الساعة 7:30 صباحًا إلى المكتب وستغادر الساعة 7:30 مساءً ، ستعمل عادةً 12 ساعة في اليوم والتي ستصبح أكثر من 60 ساعة في الأسبوع.
ومع ذلك ، يمكنك أيضًا العمل أكثر لأنه لا توجد أوقات محددة لمحترفي أبحاث الأسهم. تحتاج في بعض الأيام إلى العمل من 14 إلى 15 ساعة وفي معظم الأيام ستتمكن من إنهاء عملك في أقل من 12 ساعة.
بعد قولي هذا ، بصفتك متخصصًا في أبحاث الأسهم ، ستكون قادرًا على الحفاظ على توازن صحي بين العمل والحياة وستكسب أيضًا أكثر من معظم المتخصصين الماليين.
استراتيجيات للدخول في أبحاث الأسهم
كيف تدخل في أبحاث الأسهم؟ إليك بعض الأشياء التي يمكنك القيام بها -
- تعرف على السوق: بغض النظر عن مكانك في حياتك المهنية الآن ، لا يزال بإمكانك الدخول في أبحاث الأسهم إذا كان بإمكانك تعلم المهارات المطلوبة وتدريب نفسك. لكن الخطوة الأولى هي معرفة السوق ومعرفة ما إذا كنت تريد حقًا القيام بذلك في المقام الأول. يمكنك التفكير في أخذ هذا التدريب على أبحاث الأسهم. هذا سوف يزودك بكل المهارات اللازمة لمقابلة أبحاث الأسهم.
- افعل الأساسيات: للوصول إلى ملف تعريف أبحاث الأسهم ، يجب أن يكون لديك ثلاثة أشياء. أولاً ، يجب أن تكون لديك معرفة متعمقة في التمويل (إذا لم تكن مرشحًا أكبر سنًا ، ففكر في الحصول على درجة البكالوريوس في التمويل أو تيار مماثل). ثانيًا ، اذهب للحصول على تدريبين داخليين في مناصب صغرى في مؤسسات مرموقة. إذا لم تكن قادرًا على معرفة أي تدريب داخلي ، فاعرض العمل مجانًا لمدة 2-3 أشهر. الثالثة ، الشبكة ، الشبكة ، الشبكة. تحدث إلى شخص يعمل بالفعل في هذه الصناعة ؛ تقديم قيمة ومشاركة رغبتك في الدخول في أبحاث الأسهم. يمكن للشبكات وحدها أن تصنع العجائب من أجلك.
- التحضير والتقديم: بمجرد حصولك على مقابلتين لملفات تعريف أبحاث الأسهم ، جهز نفسك وافعل كل ما في وسعك لتقديم أفضل صورة لك. حتى لو لم تمسح المقابلة دفعة واحدة ، فاستمر في الدفع. سوف تتعلم كيفية إنهاء المقابلة بعد محاولتين فاشلتين.
- التسجيل لامتحان CFA - من أجل تعزيز سيرتك الذاتية ، يجب أن تفكر في إجراء امتحان CFA. حتى إذا قمت بإلغاء تحديد المستوى 1 من CFA ، فإنه يعطي انطباعًا إيجابيًا عن أصحاب العمل حول اهتمامك بالموضوع.
- التزم بالملف الشخصي لمدة 2-3 سنوات على الأقل: يمكنك دائمًا التبديل إذا كنت تريد ذلك. ولكن بمجرد حصولك على منصب مساعد ، فمن الأفضل التمسك بالملف الشخصي لمدة 2-3 سنوات على الأقل ومعرفة ما إذا كان يمكنك الحصول على ترقية كمحلل أم لا.
استنتاج
المتطلبات التعليمية لملف تعريف أبحاث الأسهم ليست كثيرة. ومع ذلك ، يجب أن تكون لديك مهارات متعددة للانضمام إلى الوظيفة. استخدم المعلومات الواردة أعلاه واتخذ الخطوة الأولى. عالم أبحاث الأسهم بأكمله في انتظارك.
