الملكية الخاصة في ألمانيا | نظرة عامة | قائمة أفضل شركات الملكية الخاصة | الرواتب

الملكية الخاصة في ألمانيا

إذا قررت العمل في الأسهم الخاصة في ألمانيا ، فهل سيكون هذا قرارًا حكيماً؟ كيف يبدو سوق الأسهم الخاصة في ألمانيا؟ كيف هو هيكل الأجور في سوق الأسهم الخاصة في ألمانيا؟ ما هي فرص الخروج (إن وجدت)؟ كيف يمكنك تحقيق قفزة في سوق الأسهم الخاصة في ألمانيا؟

في هذه المقالة سنحاول الإجابة على جميع الأسئلة التي طرحناها أعلاه. دعونا نلقي نظرة على تسلسل المقال.

في هذا المقال سنتحدث عما يلي -

    نظرة عامة على سوق الأسهم الخاصة في ألمانيا

    المصدر: valuewalk.com

    إذا كنت تهدف إلى الاستثمار في الأسهم الخاصة في ألمانيا ، فهناك أخبار جيدة. ألمانيا هي واحدة من أفضل الأسواق للأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري. تستضيف سوق الأسهم الألمانية الخاصة ثاني أكبر عدد من مديري الصناديق في أوروبا بأكملها ، بعد المملكة المتحدة.

    بالنسبة إلى مستثمري الأسهم الخاصة أيضًا ، أثبتت الشركات والصناعات والشركات التي تتخذ من ألمانيا مقراً لها أنها جذابة. وبالتالي ، اجتذبت الصناعات والمؤسسات الألمانية ثاني أكبر مبلغ من رأس المال في أوروبا لكل من رأس المال الاستثماري وصفقات الاستحواذ في النصف الأول من عام 2016.

    من تقرير Preqin الخاص ، يمكننا استخراج الاتجاهات الرئيسية لسوق الأسهم الخاصة في ألمانيا -

    • في النصف الأول من عام 2016 ، جمعت ثمانية صناديق أسهم خاصة (تركز على ألمانيا) حوالي 1.8 مليار يورو وهو أعلى مستوى لرأس المال تم جمعه في عام واحد منذ أزمة التمويل العالمية (GFC).
    • كان أكبر صندوق يركز على ألمانيا هو مرفق نمو EIF الذي تم إغلاقه في النصف الأول من عام 2016 ويديره صندوق الاستثمار الأوروبي الذي يهدف أيضًا إلى الاستثمار في رأس المال الاستثماري.
    • في الوقت الحالي ، تشكل الصناديق التي تركز على ألمانيا حوالي 4٪ من إجمالي الأموال المخصصة لأوروبا - في إجمالي رأس المال المستهدف وفي عدد الأموال التي يتم جمعها.
    • في عام 2014 ، أغلقت صناديق الأسهم الخاصة في ألمانيا 132 صفقة شراء بقيمة 13.4 مليار يورو. في عام 2015 ، انخفض عدد الصفقات والقيمة ؛ لكن في عام 2016 ، انتعش سوق الأسهم الخاصة من خلال إغلاق 69 صفقة بقيمة 5 مليارات يورو فقط في النصف الأول.
    • وقد لوحظ في التقرير أن الأسهم الخاصة في ألمانيا قد أغلقت ثالث أكبر عدد من صفقات الاستحواذ منذ عام 2007. وتحتفظ المملكة المتحدة وفرنسا بالمركزين الأول والثاني على التوالي.

    شركات الملكية الخاصة في ألمانيا - الخدمات المقدمة

    كما يمكنك أن تفهم ، تقدم شركات الأسهم الخاصة الألمانية مجموعة متنوعة من الخدمات لعملائها الكرام. فيما يلي موجز لأهم الخدمات المقدمة -

    الدعم في عملية الاستثمار:

    تقدم معظم شركات الأسهم الخاصة خدمات مساندة لتسهيل عملية الاستثمار بأكملها من خلال -

    • العناية الواجبة: معرفة الحقائق والحساب التفصيلي لما هو في الواقع ذو أهمية قصوى لنجاح عملية الاستثمار. يمكن أن يكون في مجال التمويل أو الضرائب ، في مجال القانون أو التجارة - العناية الواجبة هي الوظيفة الوحيدة التي تساعد العملاء على اتخاذ القفزة.
    • الهيكلة الضريبية: تعتبر هيكلة الضرائب مكونًا مهمًا في عملية الاستثمار. تهتم شركات الأسهم الخاصة في ألمانيا بهذا الأمر أيضًا.
    • استشارات الاندماج والاستحواذ : عمليات الاندماج والاستحواذ لها جوانب عديدة ، وإذا لم تقترح الشركات الطريقة الصحيحة لتنفيذ صفقات جانب الشراء ، فقد يرتكب العملاء أخطاء في تجميع الأشياء معًا بأكثر الطرق دقة.

    استشارات حول تطوير شركات المحافظ:

    قبل أن تتمكن شركات المحفظة من التوسع ، فإنها تحتاج إلى مشورة بشأن الأشياء التالية -

    • تدقيق البيانات المالية: بدون النظر في البيانات المالية والتأكد من دقتها ، من المستحيل توسيع نطاق الأعمال. بينما تقدم شركات الأسهم الخاصة المشورة للشركات بشأن تدقيق البيانات المالية بما يتوافق مع القانون التجاري الألماني (IFRS).
    • تقرير الأعمال الدولية (IBR): تقدم الأسهم الخاصة في ألمانيا أيضًا المشورة للشركات بشأن إعادة الهيكلة المالية وتقارير إعادة الهيكلة ووضع الميزانية.
    • تحسين هيكل التمويل: تقدم الأسهم الخاصة في ألمانيا أيضًا استشارات في تحسين هيكل التمويل / تحسين هيكل الميزانية العمومية.
    • الضرائب والمحاسبة: قبل أن تتمكن شركات المحافظ من التطور ، فإنها بحاجة إلى الأساسيات جاهزة. لذلك ، يتلقون المشورة من شركات الأسهم الخاصة حول كيفية الحفاظ على حساباتهم ودفع ضرائبهم.

    دعم مرحلة سحب الاستثمارات:

    تقدم الأسهم الخاصة في ألمانيا أيضًا الدعم في مرحلة سحب الاستثمارات.

    • نصائح الاندماج والاستحواذ: أحد الاستشارات الرئيسية في مرحلة التصفية هي استشارات الاندماج والاستحواذ التي تقدمها شركات الأسهم الخاصة رفيعة المستوى في ألمانيا.
    • العناية الواجبة للبائع: من المهم معرفة ما إذا كان البائعون قادرون حقًا على تقديم الدعم أم لا.

    أفضل شركات الملكية الخاصة في ألمانيا

    يوجد في ألمانيا العديد من شركات الأسهم الخاصة رفيعة المستوى. وفقًا لمسح أجرته Preqin ، هناك 5 شركات أسهم خاصة تحتل أعلى المراكز من حيث إجمالي رأس المال الذي تم جمعه على مدار السنوات العشر الماضية. جمعت شركات الأسهم الخاصة الخمس هذه وحدها أكثر من 37٪ من إجمالي رأس المال الذي تم جمعه على مدى السنوات العشر الماضية.

    دعونا نلقي نظرة عليهم واحدًا تلو الآخر -

    • Triton: ينصب تركيز Triton الرئيسي على الشركات المتوسطة الحجم في بلجيكا والنمسا والدنمارك وفنلندا وألمانيا. لقد جمعت مبيعات بقيمة 13.9 مليار يورو وركزت على عمليات الشراء والاستثمارات المتنامية في أوروبا.
    • Deutsche Beteiligungs AG: هي واحدة من أقدم الأسهم الخاصة في ألمانيا ، تأسست عام 1965. وهي تخدم عملائها الضخمين وتتخصص في عمليات الشراء والاستثمارات النامية. يبلغ رأس المال الذي تديره مجموعة DBAG حوالي 1.8 مليار يورو.
    • Quadriga Capital: لا تركز Quadriga Capital على البلدان الناطقة بالألمانية فحسب ، بل تستثمر أيضًا في روسيا. تبلغ قيمة الصفقة التي يتم الحديث عنها حاليًا 500-550 مليون يورو تقريبًا.
    • Odewald & Compagnie: هذه واحدة من أفضل شركات الأسهم الخاصة من حيث إجمالي رأس المال الذي تم جمعه في السنوات العشر الماضية. تأسست هذه الشركة في عام 1996. منذ عام 1997 ، استثمرت شركة Odewald & Compagnie أكثر من 1 مليار يورو في الشركات الصغيرة والمتوسطة في المناطق الناطقة باللغة الألمانية.
    • التسمية التوضيحية: تركز شركة الأسهم الخاصة هذه بشكل أساسي على عمليات الشراء وتؤكد في الغالب على صناعة المنتجات والخدمات الترويجية. تأسست هذه الشركة في الثمانينيات ومنذ ذلك الحين يبلغ حجم صندوقها أكثر من 1.1 مليار يورو.

    عملية توظيف الملكية الخاصة في ألمانيا

    إن عملية توظيف الأسهم الخاصة في ألمانيا تشبه تمامًا المملكة المتحدة وأوروبا. دعونا نلقي نظرة على عملية التوظيف في سوق الأسهم الخاصة في ألمانيا -

    • الاختبارات السيكومترية: المرشح الأول للاختبارات التي يتعين على المرشحين اجتيازها هو الاختبارات السيكومترية. من خلال هذه الاختبارات ، يتم قطع ما يقرب من 30-50 ٪ من المرشحين ويسمح فقط للباقي للجولة التالية.
    • مقابلة ملائمة: أنت بحاجة للتحضير جيدًا للمقابلة الملائمة. خلال هذه المقابلة ، سيُطلب منك استعراض سيرتك الذاتية. سيُطلب منك أيضًا الإجابة على بعض الأسئلة الأساسية مثل - "لماذا الأسهم الخاصة؟" "لماذا تريد الانضمام إلى شركتنا؟" "أخبرني شيئًا عنك" وما إلى ذلك. يبدو من السهل الإجابة على هذه الأسئلة ، لكن المقابلات الملائمة في الواقع سترفض الكثير من المرشحين. وبالتالي ، يجب أن تتدرب على الإجابات على هذه الأسئلة كثيرًا حتى تتمكن من الإجابة بشكل جيد.
    • تحليل الحالة المصغرة: غالبًا إذا أجريت مقابلة مناسبة ، فسيكون اختبارك التالي عبارة عن عرض تقديمي في حالة مصغرة. من خلال الحالات المصغرة ، تود شركات الأسهم الخاصة أن تفهم فطنة عملك. ستطرح عليك أسئلة بسيطة مثل - "هل تعتقد أن شركة الطيران استثمار جيد؟" أو ، "في السنوات العشر الماضية ، هل كانت العقارات استثمارًا جيدًا؟ لماذا؟ لم لا؟" إلخ ، وإلا ، فقد يُطلب منك إجراء تحليل SWOT لشركة أو قد يعطونك SWOT ويطرحون عليك أسئلة حولها.
    • الجولة الفنية: بمجرد الانتهاء ، يجب أن تمر بجولة فنية. عادةً ما تكون هذه الجولة سهلة لأولئك الذين لديهم خبرة في LBO و IRR وغيرها من الأسئلة المالية / النمذجة.
    • الجولات التالية: يتم رفض معظم المرشحين على هذا المستوى. تم وضع قائمة مختصرة قليلة فقط في الجولتين الأخيرتين. أولاً ، سيتعين عليك تقديم حالة على نمذجة LBO. إذا كنت لا تعرف نمذجة LBO أو لديك فكرة أساسية ، فلن تنقطع. تحتاج إلى معرفة LBO بالتفصيل لتتمكن من حل القضية وإجراء التحليل وتقديم الحالة على نتائجك. قبل المقابلة ، قم بإعداد نمذجة LBO من البداية. إذا مررت بهذه الجولة ، فأنت بحاجة إلى المرور بالجولة الأخيرة التي تسمى "اختبار الإعجاب". في هذا الاختبار ، سيكون الإعداد غير رسمي. وقد تتم دعوتك لتناول العشاء مع الرئيس التنفيذي وكبار الشركاء. ويمكنهم أن يطلبوا منك أي شيء. يتم تنفيذ هذه الجولة لسببين أساسيين - أولاً ، تحتاج الشركة إلى معرفة ما إذا كنت مناسبًا تمامًا للشركة على المدى الطويل ؛ والثانية،ستسمح هذه الجولة لكبار الشركاء والأعضاء الآخرين في الشركة بالتحدث إليك ومعرفة ما إذا كنت حقًا مناسبًا أم لا. في هذه الجولة ، قد يتم طرح العديد من الأسئلة الشخصية عليك أيضًا. كن مرنًا وحافظ على أعصابك. هذه الجولة ليست مجرد جولة إعداد ؛ إنها أيضًا جولة اختبار شخصية. لذا كن على طبيعتك وعبر عن أفضل ما لديك.

    الثقافة في الملكية الخاصة في ألمانيا

    في الأسهم الخاصة في ألمانيا ، ساعات العمل مماثلة لسوق الأسهم الخاصة في المملكة المتحدة أو أوروبا. يعمل الناس لساعات طويلة وهناك ضغط كبير لجلب استثمارات أفضل.

    ومع ذلك ، فإن ساعات العمل كمحلل أسهم خاصة أقل من ساعات العمل في الخدمات المصرفية الاستثمارية في ألمانيا. ستعمل حوالي 60-70 ساعة في المتوسط ​​، لكن ساعات العمل تعتمد كثيرًا على شركات الأسهم الخاصة التي تعمل بها. سوف تحافظ على توازن جيد بين العمل والحياة ؛ ولكن إذا كنت تعمل لدى شركة ذات قاعدة منتفخة ، فربما تحتاج إلى العمل لساعات أطول في الأسبوع.

    عادة ، تعمل شركات الأسهم الخاصة في فريق صغير ونتيجة لذلك ، يمكنك الذهاب إلى أي شخص وطرح الأسئلة. تحتاج أيضًا إلى القيام بمجموعة من المهام التي لا علاقة لها بتحليل الاستثمارات - مثل إجراء مكالمات باردة مع العملاء المحتملين ، والنظر في الاستثمارات التي تم شراؤها بالفعل ومعرفة وضعها في الوقت الحالي وما إلى ذلك وما إلى ذلك.

    رواتب الأسهم الخاصة في ألمانيا

    في الأسهم الخاصة في ألمانيا ، التعويض جيد جدًا. ولكن بالمقارنة مع الأدوار المالية الأخرى ، فهي ليست رائعة (على مستوى الدخول).

    وفقًا لروبرت والترز ، في عام 2015 ، كان متوسط ​​أجر المتخصصين في الأسهم الخاصة الذين لديهم 3 إلى 7 سنوات من الخبرة 55000 - 75000 يورو سنويًا في عام 2016 ، ارتفع الرقم وأصبح حوالي 65.000 - 80.000 يورو سنويًا.

    ولكن من الواضح أنه إذا استطعت التمسك بالملكية الخاصة لسنوات أكثر (10+ على الأقل) ، فسيكون تعويضك أكثر من ذلك بكثير. في عام 2015 ، كان راتب المتخصصين في الأسهم الخاصة الذين تتراوح أعمارهم بين 7 و 15 عامًا من الخبرة يتراوح بين 90.000 إلى 160.000 يورو سنويًا ؛ وفي عام 2016 ، زاد نطاق الراتب من 7 إلى 15 عامًا من الخبرة إلى 90.000 إلى 180.000 يورو سنويًا.

    إذا قارنا أجور محترفي الأسهم الخاصة بوظائف مالية أخرى ، فسنرى أن محترفي الأسهم الخاصة يكسبون أقل في البداية ؛ ولكن مع مرور السنوات وتزايد الخبرة ، يكسب محترفو الأسهم الخاصة أكثر من المناصب المالية الأخرى.

    المصدر: statista.com

    قامت Statista بدراسة ووجدوا أنه في عام 2017 ، كان تعويض مديري الاستثمار في الأسهم الخاصة في ألمانيا الذين لديهم خبرة من 3 إلى 7 سنوات يتراوح بين 75000 إلى 100000 يورو سنويًا. ولأكثر من 7 سنوات من الخبرة ، ارتفع التعويض إلى 90.000 إلى 180.000 يورو سنويًا.

    فرص الخروج من الأسهم الخاصة في ألمانيا

    عادةً ما يستقيل محترفو الأسهم الخاصة للحصول على فرص أفضل واستكشاف خيارات وظيفية أخرى.

    عادةً ما يتجه محترفو الأسهم الخاصة إلى الخدمات المصرفية الاستثمارية أو رأس المال الاستثماري نظرًا لأن كلا المهنتين (الخدمات المصرفية الاستثمارية ورأس المال الاستثماري) توفر فرصًا كبيرة في ألمانيا. لكن القليل منهم يذهب أيضًا إلى ملفات تعريف أبحاث الأسهم.

    إذا كنت ترغب في الخروج من مهنة الأسهم الخاصة ، فكن واضحًا أولاً لماذا ترغب في الاستقالة وتغيير حياتك المهنية. إذا كنت تعرف "لماذا" ، فسوف تكتشف "كيف" بسهولة.

    استنتاج

    مثل المملكة المتحدة وفرنسا ، تعتبر ألمانيا صفقة كبيرة في سوق الأسهم الخاصة. لهذا السبب يهتم الكثير من الناس بالانتقال إلى ألمانيا من أجل آفاق مهنية أفضل. شيء واحد يجب أن تتذكره إلى جانب الاستعداد الجاد لمهنة الأسهم الخاصة ؛ وهذه هي اللغة الألمانية. إذا كنت تريد أن تترك بصمتك في ألمانيا ، فمن الأفضل أن تتعلم اللغة الألمانية وتتقن القراءة والكتابة والتحدث بها. إذا كنت تعرف اللغة الألمانية ، فسوف تزداد فرص العمل في ألمانيا بشكل كبير.