القوائم المالية الأولية (أمثلة) | أفضل 4 أنواع
ما هي القوائم المالية الأولية؟
تشير البيانات المالية الشكلية إلى الإبلاغ عن البيانات المالية الحالية أو المتوقعة للشركات بناءً على افتراضات معينة وأحداث افتراضية قد تكون حدثت أو من المحتمل أن تحدث في المستقبل. يمكن لإدارة الشركة تضمين أو استبعاد البنود التي يشعرون أنها قد لا تقيس تقديراتها بدقة.
أنواع القوائم المالية الأولية
# 1 - الإسقاطات
يعرض المشروع التقريبي للسنة الكاملة البيانات المالية للشركة وإمكانات الأرباح بناءً على نتائج السنة حتى تاريخه وبعض الافتراضات. ثم يتم تقديم هذه البيانات إلى إدارة الشركة والمستثمرين والدائنين.
بصفتك محللًا ماليًا ، يُتوقع منك إنشاء توقعات البيانات المالية الشكلية هذه للشركات. على سبيل المثال
# 2 - التمويل
يمكن استخدام الإسقاط المبدئي لأداء الشركة لعرضه على المستثمرين المحتملين في حالة سعي الشركة للحصول على أموال جديدة. قد تقوم الشركة أو لا تقوم بإعداد أنواع مختلفة من البيانات المالية المبدئية بناءً على احتياجات التمويل ونوع المستثمرين وقنوات التمويل المستخدمة.
تعرف على المزيد - دورة نمذجة الأسهم الخاصة
# 3 - تحليل عمليات الاندماج والاستحواذ
يجوز للشركة إنشاء بيانات شكلية تفكر في الاستحواذ / الاندماج على شركة / شركة أخرى. ستقوم الشركة بإنشاء بيانات مالية للسنوات 2-3 الماضية ، مع الأخذ في الاعتبار عملية الاستحواذ والنظر في تأثيرها. هذا النهج مفيد لتقدير تأثير الاستحواذ على البيانات المالية للشركة.
تعرف على المزيد - دورة نمذجة الاندماج والاستحواذ
يمكن للشركة وضع افتراضات مثل صافي تكاليف الحصول على الأعمال ، والإيجابيات من التآزر ومكاسب الملكية الفكرية ، وتقدير التأثير الإجمالي على البيانات المالية. يمكن أيضًا استخدام هذه الطريقة لفترة زمنية أقصر ، مثل إعطاء تفاصيل عن أداء الشركة لمدة عام واحد في حالة الاستحواذ.
تساعد مثل هذه التحليلات والبيانات المبدئية المستثمرين والمساهمين في الشركة على فهم استراتيجية الإدارة بشكل أفضل في إدارة الأعمال.
# 4 - تحليل المخاطر
يمكن استخدام البيانات الشكلية في تحليل المخاطر. تقوم هذه البيانات بتحليل البيانات المالية للشركة مع الأخذ في الاعتبار السيناريو الأفضل والأسوأ حتى يكون لدى المديرين الماليين نظرة أفضل حول كيفية تأثير القرارات المختلفة على الصحة المالية للشركة.
Pro Forma مقابل القوائم المالية GAAP؟
إذا كان لدى الشركة تكلفة لمرة واحدة ، فقد لا تبلغ عن هذه التكلفة في بيان مالي مبدئي معتبرة أنها تكلفة لمرة واحدة ، وإذا تم تضمينها ، فإنها لا تُظهر الأداء التشغيلي للشركة. ومع ذلك ، بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، سيتعين عليها الإبلاغ عن التكلفة لمرة واحدة وبالتالي التأثير سلبًا على صافي دخل الشركة.
يمكن أن تكون البيانات المالية الشكلية مؤشرًا جيدًا للشركة لتظهر للمستثمرين توقعات الأرباح النموذجية ، ولكن إزالة التكلفة لمرة واحدة تجعل الشركة تبدو مربحة عندما تخسر أموالًا.
يتم عرض بيان العمليات المبدئي أدناه:
المصدر: Amazon SEC Filings
مشاكل في استخدام القوائم المالية الأولية
تميل العديد من الشركات إلى التلاعب بهذه البيانات المالية من خلال تضمين أو استبعاد عناصر مختلفة. دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة:
- لا تشمل الشركات عمومًا الإهلاك أو الإطفاء أو تكاليف إعادة الهيكلة أو تكاليف الاندماج والتكاليف لمرة واحدة وخيارات أسهم الموظفين ومدفوعات الأسهم وما إلى ذلك. تشعر الشركة أن الاستهلاك والإطفاء ليسا نفقات فعلية حيث لا يوجد تدفق نقدي لهذه البنود. ومع ذلك ، بموجب البيانات المالية GAAP ، يعتبر الإطفاء والاستهلاك كمصروفات لأن هناك خسارة في قيمة الأصول.
- يتم أيضًا استبعاد المصاريف التي تُدفع مرة واحدة من الشكل المبدئي لأنها ليست جزءًا منتظمًا من العمليات وبالتالي لا علاقة لها بأداء الشركة. ومع ذلك ، يتم تضمين هذه النفقات في مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، حيث أن الشركة أنفقت المبلغ وخفضت صافي أرباحها.
- تستبعد بعض الشركات مخزوناتها غير المباعة من الميزانية العمومية المبدئية. يبدو هذا غير منطقي لماذا تفعل الشركة ذلك؟ إن وجود مخزون كبير غير مباع في الميزانية العمومية يظهر سوء إدارة الشركة. إما أن الشركة غير قادرة على الحفاظ على العرض والطلب أو غير قادرة على بيع مخزونها بين المستهلكين.
استنتاج
تعتبر البيانات المالية الشكلية مفيدة للغاية للمستثمرين لأنها توضح الافتراضات والتوقعات المختلفة للبيانات المالية للشركة. ومع ذلك ، يمكن أن تختلف مثل هذه البيانات بشكل كبير عن الأحداث الفعلية وقد تكون غير دقيقة. على الرغم من أن استخدام هذه الافتراضات ليس احتياليًا بأي شكل من الأشكال لأن الأرباح المبدئية غير منظمة. يجب على المستثمرين توخي الحذر أثناء استخدام البيانات الشكلية ويجب أن يعتمدوا على أرقام GAAP والبيانات المالية لتحليل أداء الشركة. يجب على المحللين والمستثمرين أن يحفروا بعمق وأن يحاولوا العثور على أسباب التباين بين البيانات المالية المبدئية و GAAP.
