صيغة التقلب | كيفية حساب التقلبات اليومية والسنوية في Excel؟

ما هي صيغة التقلب؟

يشير مصطلح "التقلبات" إلى المقياس الإحصائي لتشتت العوائد خلال فترة زمنية معينة للأسهم أو الأوراق المالية أو مؤشر السوق. يمكن حساب التقلبات إما باستخدام الانحراف المعياري أو تباين الورقة المالية أو الأسهم.

يتم حساب معادلة التقلب اليومي من خلال معرفة الجذر التربيعي للتباين في سعر السهم اليومي.

يتم تمثيل صيغة التقلبات اليومية على النحو التالي:

معادلة التقلبات اليومية = √ التباين

علاوة على ذلك ، يتم حساب معادلة التقلب السنوي بضرب التقلب اليومي في الجذر التربيعي لـ 252.

يتم تمثيل صيغة التقلب السنوي على النحو التالي ،

صيغة التقلب السنوي = √252 * √ التباين

شرح معادلة التقلب

يمكن اشتقاق معادلة تقلب سهم معين باتباع الخطوات التالية:

الخطوة 1: أولاً ، اجمع سعر السهم اليومي ثم حدد متوسط ​​سعر السهم. لنفترض سعر السهم اليومي في أي يوم مثل P i والسعر المتوسط ​​مثل P av .

الخطوة 2: بعد ذلك ، احسب الفرق بين سعر سهم كل يوم والسعر المتوسط ​​، أي P i - P.

الخطوة 3: بعد ذلك ، احسب مربع جميع الانحرافات مثل (P av - P i ) 2.

الخطوة 4: بعد ذلك ، ابحث عن مجموع كل الانحرافات التربيعية ، أي ∑ (P av - P i ) 2.

الخطوة 5 : بعد ذلك ، قسّم مجموع كل الانحرافات التربيعية على عدد أسعار الأسهم اليومية ، على سبيل المثال n. وهذا ما يسمى تباين سعر السهم.

التباين = ∑ (P av - P i ) 2 / n

الخطوة 6: بعد ذلك ، احسب التقلب اليومي أو الانحراف المعياري عن طريق حساب الجذر التربيعي لتباين السهم.

التقلبات اليومية = √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)

الخطوة 7: بعد ذلك ، يتم حساب معادلة التقلب السنوية بضرب التقلب اليومي في الجذر التربيعي لـ 252. هنا ، 252 هو عدد أيام التداول في السنة.

التقلب السنوي = = 252 * √ (∑ (P av - P i ) 2 / n)

مثال على صيغة التقلب (مع قالب Excel)

يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة التقلب من هنا - قالب Excel لصيغة التقلب

لنأخذ مثالاً على حركة أسعار أسهم شركة Apple Inc. خلال الشهر الماضي ، أي من 14 يناير 2019 إلى 13 فبراير 2019. احسب التقلبات اليومية والتقلبات السنوية لشركة Apple Inc. خلال هذه الفترة.

يوجد أدناه بيانات لحساب التقلبات اليومية والتقلبات السنوية لشركة Apple Inc

استنادًا إلى أسعار الأسهم المحددة ، يتم حساب متوسط ​​سعر السهم خلال الفترة على أنه 162.23 دولارًا أمريكيًا.

الآن ، يتم حساب انحراف سعر سهم كل يوم بمتوسط ​​سعر السهم في العمود الثالث ، بينما يتم حساب مربع الانحراف في العمود الرابع. يتم حساب مجموع الانحراف التربيعي ليكون 1454.7040.

فرق

الآن ، يتم حساب التباين بقسمة مجموع الانحراف التربيعي على عدد أسعار الأسهم اليومية ، أي 24 ،

الفرق = 1454.7040 / 24

الفرق = 66.1229

التقلبات اليومية

الآن ، يتم حساب التقلب اليومي من خلال إيجاد الجذر التربيعي للتباين ،

لذلك ، سيكون حساب التقلب اليومي ،

التقلب اليومي = √66.1229

التقلبات اليومية = 8.1316

التقلبات السنوية

الآن ، يتم حساب التقلب السنوي بضرب الجذر التربيعي لـ 252 في التقلب اليومي ،

لذلك ، سيكون حساب التقلب السنوي ،

التقلب السنوي = √252 * 8.1316

التقلب السنوي = 129.0851

لذلك ، يتم حساب التقلبات اليومية والتقلبات السنوية لسعر سهم شركة Apple Inc. لتكون 8.1316 و 129.0851 على التوالي.

الصلة والاستخدام

من وجهة نظر المستثمر ، من المهم جدًا فهم مفهوم التقلب لأنه يشير إلى مقياس المخاطرة أو عدم اليقين المتعلق بكمية التغييرات في قيمة الورقة المالية أو الأسهم. يشير التقلب العالي إلى أن قيمة السهم يمكن أن تنتشر على نطاق أكبر من القيم مما يعني في النهاية أن قيمة السهم يمكن أن تتحرك في أي من الاتجاهين بشكل كبير خلال فترة زمنية قصيرة. من ناحية أخرى ، يشير التقلب المنخفض إلى أن قيمة السهم لن تتقلب كثيرًا وستظل مستقرة على مدار الفترة الزمنية.

أحد التطبيقات الرئيسية للتقلبات هو مؤشر التقلب أو VIX الذي تم إنشاؤه بواسطة مجلس شيكاغو لبورصة الخيارات. VIX هو مقياس للتقلبات المتوقعة لمدة 30 يومًا في سوق الأسهم الأمريكية ويتم حسابها استنادًا إلى أسعار التسعير في الوقت الفعلي لخيارات الشراء والبيع S&P 500.