مالكي رأس المال (التعريف ، الصيغة) | حساب خطوة بخطوة

تعريف مالكي رأس المال

يشار إلى مالكي رأس المال أيضًا باسم حقوق المساهمين. هم أصحاب الأعمال المالية (إذا كانت ملكية فردية أو شراكة) أو المساهمون (إذا كانت شركة) قد استثمروا في أعمالهم. بمعنى آخر ، يمثل الجزء من إجمالي الأصول التي تم تمويلها من قبل أموال المالكين / المساهمين.

مالكي صيغة رأس المال

يمكن حسابها على النحو التالي:

معادلة رأس المال للمالكين = إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات

على سبيل المثال ، تمتلك شركة XYZ Inc إجمالي أصول بقيمة 50 مليون دولار وإجمالي المطلوبات 30 مليون دولار في 31 ديسمبر 2018. ثم رأس مال المالكين هو 20 مليون دولار (أصول بقيمة 50 مليون دولار خصوم أقل من 30 مليون دولار) كما في 31 ديسمبر 2018. يمكن أن يكون تم تفسيره من الأعلى أن الأصول البالغة 20 مليون دولار يتم تمويلها من قبل مالكي / مساهمي الشركة. تم تمويل 30 مليون دولار المتبقية من خلال أموال من مصادر خارجية (على سبيل المثال ، قروض من البنوك ، وإصدار سندات ، وما إلى ذلك)

مكونات رأس مال الملاك

# 1 - الأسهم العادية

الأسهم العادية هي مقدار رأس المال الذي يساهم به المساهمون العاديون في الشركة. يظهر بالقيمة الاسمية في الميزانية العمومية.

# 2 - رأس المال الإضافي المدفوع

يشير رأس المال الإضافي المدفوع إلى المبلغ الذي يزيد عن القيمة الاسمية المحددة للسهم والتي تم دفعها من قبل المساهمين للحصول على أسهم الشركة.

رأس المال الإضافي المدفوع = (سعر الإصدار - القيمة الاسمية) × عدد الأسهم المصدرة.

لنفترض أنه اعتبارًا من 31 ديسمبر 2018 ، أصدرت شركة XYZ العدد الإجمالي للأسهم العادية البالغ 10000000 والتي تبلغ قيمتها الاسمية 1 دولار لكل سهم. علاوة على ذلك ، افترض أن المساهمين العاديين دفعوا 10 دولارات لكل منهم للحصول على جميع أسهم الشركة. في هذه الحالة ، سيتم الإبلاغ عن رأس المال الإضافي المدفوع بمبلغ 90 مليون دولار ((10 دولارات - 1 دولار) × 10000000)) ضمن حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.

# 3 - الأرباح المحتجزة

الأرباح المحتجزة هي جزء من صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين الذي لم يتم توزيعه كأرباح. يتم الاحتفاظ بها من قبل الشركة للاستثمارات والنمو في المستقبل. بالنظر إلى أن المبلغ المحتفظ به من قبل الشركة ينتمي إلى مساهميها العاديين ، يظهر هذا تحت حقوق المساهمين في الميزانية العمومية. يزداد عندما تحقق الشركة أرباحًا وتنخفض عندما تتكبد الشركة خسائر.

على سبيل المثال ، إذا حققت الشركة صافي دخل (بعد دفع توزيعات أرباح مفضلة) بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في 2018 ووزعت 2 مليون دولار أمريكي كأرباح للمساهمين العاديين. وهذا يعني أن إدارة الشركة قررت الاحتفاظ بثلاثة ملايين دولار في الشركة من أجل نموها واستثماراتها في المستقبل.

# 4 - الدخل الشامل الآخر المتراكم / (الخسارة)

هذه بعض الإيرادات / المصاريف التي لا تظهر ضمن بيان الدخل. وذلك لأن الشركة لم تكسبها ولكنها تؤثر على حساب حقوق المساهمين خلال الفترة.

فيما يلي بعض الأمثلة على العناصر. تشمل الإيرادات الشاملة الأخرى المكاسب أو الخسائر غير المحققة من الأوراق المالية المتاحة للبيع والمكاسب أو الخسائر الاكتوارية في خطط المزايا المحددة وتعديلات العملة الأجنبية.

# 5 - مخزون الخزينة

مخزون الخزينة هو المخزون الذي أعادت الشركة شراؤه من المساهمين وبالتالي يقلل من حقوق المساهمين. يظهر كرقم سالب في الميزانية العمومية. يمكن أن يكون هناك طريقتان لمحاسبة مخزون الخزانة ، أي طريقة التكلفة والقيمة الاسمية.

أمثلة على حساب رأس مال المالك

فيما يلي الأمثلة.

مثال 1

تمتلك شركة Say ABC Ltd. أصولًا إجمالية تبلغ 100،000 دولارًا أمريكيًا وإجمالي المطلوبات 40،000 دولار أمريكي. احسب رأس مال المالك.

حساب رأس مال المالك

  • = 100000 دولار - 40000 دولار
  • = 60000 دولار

المثال رقم 2

دعونا نرى التطبيق العملي. يدير توم محل بقالة. بدأها في الأول من كانون الثاني (يناير) 2019 بمدخراته البالغة 40 ألف دولار وقرض أخذها من عمه بمبلغ 20 ألف دولار. اشترى جهاز كمبيوتر محمول مقابل 1000 دولار ؛ أثاث مقابل 10000 دولار ؛ بقيمة 45000 دولار ورصيد 4000 دولار في البنك لتغطية النفقات اليومية. في نهاية العام ، أي 21 ديسمبر 2019 ، كانت ميزانيته العمومية كما يلي:

كيف تغيرت هذه الأرقام بالفعل؟ دعونا نفهم. لابد أن توم قد باع أسهمه بأسعار أعلى من سعر الشراء. يجب أن يكون قد تكبد بعض النفقات مثل الكهرباء والتأمين والحسابات ورسوم التمويل وما إلى ذلك. وربما يكون قد أجرى بعض الاتصالات ، لذلك كان قادرًا على شراء بعض الأسهم بالائتمان. كل هذه الأحداث أدت إلى التدفق النقدي وكذلك التدفق النقدي. يتم الآن إضافة الأرباح التي حققها بالفعل بعد كل هذا إلى رأس مال المالك.

الآن إذا قمنا بحساب رأس مال المالك باستخدام معادلة الأصول - الخصوم فإننا نحصل على:

  • = 71200 دولار - 21200 دولار
  • = 50000 دولار

تغيير في رأس مال المالك

  • # 1 - الربح / الخسارة: يتغير رأس مال المالك كل عام بسبب الربح أو الخسارة التي تنشأ في الأعمال التجارية. يزيد الربح من رأس مال المالك بينما يقلل الخسارة منه.
  • # 2 - إعادة الشراء: تعني إعادة الشراء إعادة شراء رأس المال الذي تم إصداره من قبل الشركة لأسباب مختلفة مثل السيولة النقدية الخاملة ، وتعزيز النسب المالية ، وما إلى ذلك. وينتج عن ذلك انخفاض في رأس مال المالك.  
  • # 3 - المساهمة: يزيد رأس مال المالك عندما يتم تقديم المساهمات من قبل الملاك الحاليين أو من قبل المالكين الجدد. عندما يأتي مالكون جدد إلى العمل ، فإنهم يساهمون حسب الملكية التي سيكتسبونها.

مزايا وعيوب رأس مال المالك

فيما يلي بعض مزايا وعيوب رأس مال المالك.

مزايا رأس مال المالك

  • # 1 - لا يوجد عبء السداد: على عكس رأس مال الديون ، لا يوجد عبء السداد في حالة رأس مال المالك. وبالتالي يعتبر مصدرًا دائمًا للأموال. هذا يساعد الإدارة على التركيز على أهدافها الأساسية وازدهار الأعمال.
  • # 2 - عدم التدخل: عندما يكون لدى الشركة ديون كمصدر رئيسي للأموال ، فإن فرص تدخل المقرضين تكون عالية. يمكن أن يصبح هذا عائقًا لنمو الأعمال التجارية. بينما في حالة رأس مال المالك ، فإن الإدارة لها السلطة التقديرية وحدها في تقرير ما هو جيد للعمل.
  • # 3 - لا تأثير لسعر الفائدة: إذا كانت الشركة تعتمد بشكل كبير على رأس مال الدين ذو السعر المتغير ، فإن الزيادة في سعر الفائدة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على تدفقاتها النقدية ، بينما في حالة رأس مال المالك ، لا يوجد تأثير للتغييرات في سعر الفائدة.
  • # 4 - سهولة الوصول إلى رأس المال المدين عندما يكون لدى الشركة رأس مال مالك كافٍ ، فمن السهل دائمًا الحصول على رأس مال إضافي للديون لأنه يظهر أن الشركة قوية وتعمل بشكل مستقل.

سلبيات

  • # 1 - تكلفة أعلى: تكلفة رأس مال المالك هي العائد الذي يمكن أن يجنيه هذا رأس المال في أي فرصة استثمارية أخرى. نظرًا لأن الأعمال التجارية دائمًا ما تنطوي على مخاطر ، فإن العائد المتوقع من رأس المال هذا أعلى من رأس مال الدين. عادة ما يتم تأمين رأس المال المدين بأصل ملموس.
  • # 2 - لا فائدة للرافعة المالية: تأتي مصروفات الفائدة مع ميزة الدرع الضريبي ، مما يعني أنه يمكن للشركة المطالبة بها كمصروفات تجارية. مثل أي مصروف آخر ، فإنه يقلل من الربح الخاضع للضريبة. ومع ذلك ، فإن هذا التوفير الضريبي أمر مفروغ منه في حالة رأس مال المالك لأن توزيعات الأرباح لا تُحسب كمصروفات تجارية.
  • # 3 - التخفيف: زيادة رأس مال المالك الجديد يضعف ملكية الملاك الحاليين. ومع ذلك ، هذا لا يحدث في حالة رأس مال الديون. يمكن أن تنمو الأعمال التجارية باستخدام رأس مال الديون ، وفي الوقت نفسه ، لا يتم تخفيف تقييم مثل هذه الأعمال.

استنتاج

مالكي رأس المال هو جزء حيوي من أي عمل تجاري. إنها القاعدة التي تقوم عليها الشركة بأكملها وتنمو. يمكن تنفيذ الأعمال برأس مال المالك فقط أو بالديون أو بمزيج من حقوق الملكية والديون. يعتبر المزيج الأمثل من حقوق المساهمين والديون هو الخيار الأفضل للحصول على مزايا الرافعة المالية. ومع ذلك ، يتم تقدير رأس مال المالك بشكل كبير عندما تكون تكلفة الدين أعلى مما توفره الأعمال المردودة.

يظهر وجود رأس مال متوازن للمالك أن الشركة مؤمنة ولا تعتمد فقط على الغرباء في تنفيذ أعمالها.