نسبة السوق إلى الكتاب (صيغة ، أمثلة) | الحسابات والتفسيرات

ما هي نسبة السوق إلى الكتاب؟

يشير مصطلح "نسبة السوق إلى الدفتر" إلى مقياس التقييم المالي المستخدم في تقييم القيمة السوقية الحالية للشركة بالنسبة إلى قيمتها الدفترية. تشير القيمة السوقية لأسهم الشركة أساسًا إلى سعر السهم الحالي لجميع أسهمها القائمة.

من ناحية أخرى ، فإن القيمة الدفترية للشركة هي صافي المبلغ المتبقي في حالة قيام الشركة بتصفية جميع أصولها وسداد جميع التزاماتها.

معادلة

يمكن إجراء الحساب بطريقتين -

يمكن حساب هذه النسبة بقسمة القيمة السوقية للسهم على القيمة الدفترية للسهم الواحد للشركة. رياضيا ، يتم تمثيلها على أنها ،

1) معادلة نسبة السوق إلى الدفتر = القيمة السوقية للسهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد

من ناحية أخرى ، يمكن أيضًا حسابها بقسمة القيمة السوقية على إجمالي القيمة الدفترية أو القيمة الصافية الملموسة للشركة.

يتم تمثيل الصيغة على النحو التالي ،

2) معادلة نسبة السوق إلى الدفتر = القيمة السوقية / إجمالي القيمة الدفترية

خطوات لحساب نسبة السوق إلى الكتاب

يتم حساب الصيغة باستخدام الخطوات التالية:

الخطوة 1: أولاً ، قم بتجميع القيمة السوقية الحالية للسهم ، والتي يمكن الحصول عليها بسهولة من سوق الأوراق المالية. الآن ، اجمع عدد الأسهم القائمة للشركة وحدد القيمة السوقية بضرب سعر السهم الحالي وعدد الأسهم القائمة.

رسملة السوق = سعر السهم الحالي * عدد الأسهم القائمة.

الخطوة 2: بعد ذلك ، حدد إجمالي القيمة الدفترية أو صافي قيمة الشركة من ميزانيتها العمومية. يمكن حساب القيمة الصافية عن طريق خصم إجمالي المطلوبات والمخزون المفضل والأصول غير الملموسة من إجمالي أصول الشركة.

إجمالي القيمة الدفترية = إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات - المخزون المفضل - الأصول غير الملموسة

الخطوة 3: أخيرًا ، يمكن إكمال الحساب بقسمة القيمة السوقية على إجمالي القيمة الدفترية للشركة ، كما هو موضح أدناه.

نسبة السوق إلى الدفتر = القيمة السوقية / إجمالي القيمة الدفترية

أمثلة على نسبة السوق إلى الكتاب (باستخدام قالب Excel)

دعونا نرى بعض الأمثلة البسيطة إلى المتقدمة لفهمها بشكل أفضل.

يمكنك تنزيل نموذج Excel لنسبة السوق إلى الكتاب من هنا - نموذج Excel لنسبة السوق إلى الكتاب

مثال 1

لنأخذ مثال ديفيد ، الذي يعتزم الاستثمار في شركة الأثاث ABC Ltd ، وهي شركة مساهمة عامة. لدى ABC Ltd 10000 سهم قائم يتم تداولها بسعر 50 دولارًا لكل سهم. أبلغت الشركة عن صافي ثروة قدرها 300 ألف دولار في ميزانيتها العمومية كما في اليوم الأخير من الفترة المحاسبية السابقة. احسب نسبة السوق إلى الدفتر لشركة ABC Ltd.

معطى ، إجمالي القيمة الدفترية = 300000 دولار

فيما يلي بيانات حساب ABC Ltd.

لذلك ، يمكن حساب القيمة السوقية على أنها

القيمة السوقية = سعر السهم الحالي * عدد الأسهم القائمة

= 50 * 10000 دولار

القيمة السوقية = 500000 دولار

لذلك ، يمكن حساب نسبة ABC Ltd على النحو التالي ،

= 500000 دولار / 300000 دولار

= 1.67

تشير النسبة التي تزيد عن واحد إلى أن المستثمرين يقدرون الشركة أكثر من قيمتها الدفترية.

المثال رقم 2

دعونا الآن نأخذ مثال شركة Apple Inc. اعتبارًا من 1 مارس 2019 ، بلغت القيمة السوقية الحالية لكل سهم من أسهم شركة Apple Inc. 174.97 دولارًا أمريكيًا وعدد الأسهم القائمة 4.745398000. بلغت آخر قيمة صافية تم الإبلاغ عنها للشركة 118،255،318،160 دولارًا. احسب نسبة السوق إلى الدفتر لشركة Apple Inc.

معطى ، إجمالي القيمة الدفترية = 118،255،318،160 دولارًا

يوجد أدناه بيانات لحساب شركة Apple Inc.

لذلك ، يمكن حساب القيمة السوقية على أنها

رسملة السوق = سعر السهم الحالي * عدد الأسهم القائمة

= 174.97 دولارًا أمريكيًا * 4،745،398،000

القيمة السوقية = 830،302،288،060 دولار

لذلك ، يمكن حساب نسبة شركة Apple Inc. على النحو التالي ،

= 830،302،288،060 دولارًا / 118،255،318،160 دولارًا

= 7.02

إن النسبة المرتفعة تبرر ببساطة ثقة المستثمرين في العلامة التجارية لشركة Apple Inc. وآفاق نموها في المستقبل.

حاسبة نسبة السوق إلى الكتاب

يمكنك استخدام حاسبة الصيغة أدناه

القيمة السوقية
إجمالي قيمة الكتاب
معادلة نسبة السوق إلى الكتاب
 

معادلة نسبة السوق إلى الكتاب =
القيمة السوقية
=
إجمالي قيمة الكتاب
0
= 0
0

ترجمة

من وجهة نظر المستثمرين ، تعد المعادلة نسبة مهمة للغاية لأنها تساعدهم على تحديد ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو مقوم بأقل من قيمته

  • إذا كانت النسبة أقل من واحد ، فقد تكون مؤشراً على حقيقة أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، وفي هذه الحالة يمكن اعتباره استثمارًا جيدًا لأنه من المتوقع أن يرتد سعر السهم مرة أخرى.
  • إذا كانت النسبة أكبر من واحد ، فقد يعني ذلك أن السهم مبالغ فيه ، وفي هذه الحالة قد لا يكون استثمارًا جيدًا للغاية لأن السعر المرتفع قد لا يكون مدعومًا بمنظور قوي للشركة ، على الرغم من أنه قد لا يكون دائمًا صحيحًا .

ومع ذلك ، تحتوي الصيغة أيضًا على بعض القيود ، مثل معظم المقاييس المالية الأخرى. تتمثل إحدى المشكلات الأساسية في النسبة في أنها تتغاضى عن قيمة الأصول غير الملموسة للشركة (مثل حقوق ملكية العلامة التجارية ، والشهرة ، وبراءات الاختراع ، وما إلى ذلك) ، والتي يُقبل في عالم اليوم على أنها ذات قيمة حقيقية. على هذا النحو ، نادرًا ما تكون النسبة مفيدة لتقييم شركة لديها جزء كبير من أصولها في الأصول غير الملموسة. ومن الأمثلة على هذه الشركات شركات تكنولوجيا المعلومات أو غيرها من الشركات القائمة على المعرفة.