أمثلة على التحليل المالي | دليل خطوة بخطوة

أمثلة على التحليل المالي

مثال على التحليل المالي هو تحليل أداء الشركة واتجاهها من خلال حساب النسب المالية مثل نسب الربحية والتي تشمل نسبة صافي الربح التي يتم احتسابها من خلال صافي الربح مقسومًا على المبيعات وتشير إلى ربحية الشركة التي يمكننا من خلالها تقييم ربحية الشركة واتجاه الربح وهناك المزيد من النسب مثل نسب السيولة ، ونسب الدوران ، ونسب الملاءة.

يعتبر تحليل البيانات المالية أحد أفضل الطرق لتحليل الجوانب الأساسية للعمل. يساعدنا في فهم الأداء المالي للشركة المستمد من بياناتها المالية. هذا مقياس مهم لتحليل الربحية التشغيلية للشركة ، والسيولة ، والرافعة المالية ، وما إلى ذلك. يوفر مثال التحليل المالي التالي مخططًا للتحليل المالي الأكثر شيوعًا الذي يستخدمه المحترفون.

أهم 4 أمثلة لتحليل البيانات المالية

فيما يلي البيانات المالية لشركة XYZ Ltd & ABC Ltd.

الميزانية العمومية لشركة XYZ Ltd. & ABC Ltd.

بيان الأرباح والخسائر لشركة XYZ Ltd. & ABC Ltd.

فيما يلي أمثلة لتحليل النسبة المالية على أساس البيانات المالية الواردة أعلاه:

مثال # 1 - نسب السيولة

تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية. الأنواع الأكثر شيوعًا هي:

النسبة الحالية

تقيس النسبة الحالية مدى عدد الأصول المتداولة للمطلوبات المتداولة. بشكل عام ، تعتبر نسبة 1 مثالية لوصف أن الشركة لديها أصول متداولة كافية لسداد التزاماتها المتداولة.

صيغة النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة

تعتبر النسبة الحالية لـ ABC أفضل مقارنة بـ XYZ ، مما يدل على أن ABC في وضع أفضل لسداد التزاماتها الحالية.

معدل سريع

تساعد النسبة السريعة في تحليل قدرة الشركة على السداد الفوري لالتزاماتها الحالية.

صيغة النسبة السريعة = (الأصول الجارية - المخزون) / الخصوم المتداولة.

ABC في وضع أفضل مقارنة بـ XYZ لتغطية التزاماتها الحالية على الفور.

مثال # 2 - نسب الربحية

نسب الربحية تحلل قدرة الشركة على الكسب. كما أنه يساعد في فهم الكفاءة التشغيلية لأعمال الشركة. بعض نسب الربحية الهامة هي كما يلي:

نسبة ربحية التشغيل

يقيس كفاءة تشغيل الشركة ؛

صيغة نسبة ربح التشغيل = الأرباح قبل الفوائد والضرائب / المبيعات

كلتا الشركتين لديها نسبة تشغيل مماثلة.

نسبة صافي الربح

يقيس الربحية الإجمالية للشركة ؛

صيغة نسبة صافي الربح = صافي الربح / المبيعات.

تتمتع XYZ بربحية أفضل مقارنة بـ ABC.

العائد على حقوق الملكية (ROE)

يقيس العائد على حقوق الملكية العائد المحقق من حقوق المساهمين في الشركة.

العائد على صيغة حقوق الملكية = صافي الربح / حقوق المساهمين

توفر XYZ عائدًا أفضل لمساهميها مقارنةً بـ ABC.

العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

العائد على رأس المال المستخدم يقيس العائد المحقق من إجمالي رأس المال المستخدم في الأعمال.

ROCE Formula = الأرباح قبل الفوائد والضرائب / رأس المال المستخدم

تتمتع كلتا الشركتين بنسبة عائد مماثلة يتم توفيرها لجميع مالكي رأس المال.

مثال # 3 - نسب الدوران

تحلل نسب الدوران مدى كفاءة الشركة في استخدام أصولها.

بعض نسب الدوران المهمة هي كما يلي:

معدل دوران المخزون

يقيس معدل دوران المخزون في تقييم المستوى الفعال لإدارة مخزون الأعمال.

معادلة معدل دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة / متوسط ​​المخزون.

تعني النسبة الأعلى أن الشركة تبيع البضائع بسرعة كبيرة وتدير مستوى مخزونها بفعالية.

نسب دوران الذمم المدينة

تساعد نسب دوران المقبوضات في قياس فعالية الشركة في تحصيل مستحقاتها أو ديونها.

صيغة معدل دوران الذمم المدينة = مبيعات الائتمان / متوسط ​​الذمم المدينة.

تعني النسبة الأعلى أن الشركة تجمع ديونها بسرعة أكبر وتدير حساباتها المدينة بشكل فعال.

نسب الدوران المستحق الدفع

تساعد نسبة دوران المدفوعات في تحديد المعدل الذي تكون فيه الشركة قادرة على سداد مورديها.

معادلة معدل دوران المدفوعات = إجمالي المشتريات / متوسط ​​المدفوعات

تعني النسبة الأعلى أن الشركة تدفع فواتيرها بسرعة أكبر وتكون قادرة على إدارة مدفوعاتها بشكل أكثر فعالية.

مثال # 4 - نسب الملاءة

تقيس نسب الملاءة مدى عدد الأصول المملوكة للشركة لتغطية التزاماتها المستقبلية. بعض نسب الملاءة الهامة هي كما يلي:

نسبة مشاركة حقوق الديون

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقدار حقوق الملكية المتاحة لدى الشركة لسداد التزامات ديونها. تمثل النسبة الأعلى عدم رغبة الشركة في سداد التزاماتها. لذلك من الأفضل الحفاظ على المبلغ الصحيح لنسبة الديون إلى حقوق الملكية من أجل إدارة ملاءة الشركة.

صيغة نسبة حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية

النسبة الأعلى تعني الرافعة المالية الأعلى. XYZ في وضع ملاءة أفضل مقارنة بـ ABC.

تحسين المستوي المالي

الرافعة المالية تقيس عدد الأصول المتاحة لأصحاب الأسهم في الشركة. كلما ارتفعت النسبة ، يعني ارتفاع المخاطر المالية من حيث وضع الدين لتمويل أصول الشركة.

صيغة الرافعة المالية = إجمالي الأصول / حقوق الملكية

تشير نسبة ABC المرتفعة إلى أن الشركة تتمتع برافعة مالية عالية وقد تواجه صعوبة في سداد ديونها مقارنة بـ XYZ.

استنتاج

من المهم أن نفهم أن النسب المالية هي أحد أهم المقاييس المستخدمة من قبل المتخصصين الماليين في تحليل الأداء المالي للشركات. كما أنه يساعد في فهم الأداء النسبي لشركتين أو أكثر في نفس الصناعة.