الربح قبل الضريبة (صيغة ، أمثلة) | كيف تحسب PBT؟
الربح قبل تعريف الضريبة
الربح قبل الضرائب (PBT) هو عنصر سطر في بيان الدخل للشركة يقيس الأرباح المكتسبة بعد احتساب مصاريف التشغيل مثل COGS ، SG&A ، الاستهلاك والإطفاء ، إلخ بالإضافة إلى المصاريف غير التشغيلية مثل مصروفات الفائدة ، ولكن قبل الدفع من ضرائب الدخل. هذا مقياس مهم لأنه يعطي الربحية الإجمالية وأداء الشركة قبل سداد ضرائب الشركات.
يتم استخدام PBT أيضًا لحساب صافي الأرباح عن طريق خصم ضريبة الدخل.
معادلة الربح قبل الضريبة
يمكن حساب PBT ببساطة بالصيغة التالية:
PBT = الإيرادات - (تكلفة البضائع المباعة - مصاريف الإهلاك - مصاريف التشغيل - مصاريف الفوائد)
يستمر بيان الدخل الذي يبدأ بالإيرادات أو المبيعات لحساب PBT على النحو التالي:
شكل الربح قبل الضريبة
الإيرادات أو المبيعات
مخصوما منه: تكلفة البضائع المباعة
اجمالي الربح
مخصوما منه: مصاريف التشغيل
الدخل التشغيلي
مخصوما منه: مصاريف الفائدة
ملحوظة
هذا تنسيق بسيط لحساب PBT ويمكن أن يختلف في التعقيد.
أمثلة على الربح قبل الضريبة
فيما يلي بعض الأمثلة على PBT
يمكنك تنزيل نموذج Excel للربح قبل الضرائب من هنا - نموذج الربح قبل الضرائب
مثال 1
تمتلك شركة XYZ المحدودة مبيعات بقيمة 12 مليون دولار أمريكي وتريد قياس PBT. يعطي الجدول أدناه نظرة ثاقبة للتكاليف / النفقات المختلفة.
من البيانات أعلاه ، نحصل على المعلومات التالية.
اطرح تكلفة الإيرادات للحصول على إجمالي الربح.
سيكون إجمالي الربح -
- = 12000000-7500000
- الربح الإجمالي = 4500000
اطرح الإهلاك ومصاريف SG&A ومصاريف الفائدة للحصول على الربح قبل الضرائب.
لذلك ، يتم حساب PBT حسب الصيغة
- = 4500000-550000-2200000-800000
- PBT = 950000
المثال رقم 2
تعمل AAA Limited و BBB Limited في صناعات مماثلة ذات نطاق وخطوط إنتاج مماثلة. يريد فريق من المحللين إجراء تحليل مقارن لـ PBTs لهاتين الشركتين ، ولديهم المعلومات التالية:
من البيانات أعلاه ، نحصل على المعلومات التالية.
حساب الربح قبل الضريبة
لذلك ، فإن حساب PBT لـ AAA المحدود وفقًا للصيغة هو كما يلي ،
- = 22000000 دولار - 14000000 دولار - 3000000 دولار
- PBT = 5000000 دولار
لذلك ، فإن حساب PBT لـ BBB المحدود وفقًا للصيغة هو كما يلي ،
- = 22000000 دولار - 14800000 دولار - 2500000 دولار
- PBT = 4700000 دولار
حساب الربح بعد الضريبة
لذلك ، فإن حساب PAT لـ AAA المحدود وفقًا للصيغة هو كما يلي ،
- = 5000000 دولار - 5000000 دولار * 30٪
- بات = 3500000 دولار
لذلك ، فإن حساب PAT لـ BBB المحدود حسب الصيغة هو كما يلي ،
- = 4700000 دولار - 4700000 دولار * 36٪
- بات = 3008000 دولار
يوضح هذا أنه بينما يقيس الربح قبل الضريبة الأداء ، فإنه لا ينعكس بشكل صحيح على الربحية. من ناحية أخرى ، تقيس PBT الربحية بشكل أفضل لكنها تقصر عن إعطاء رؤى حول معايير مثل الإنتاجية والكفاءات ومستويات الأداء.
مزايا قياس PBT
يمكن تحليل الشركات ذات الأعمال والخصائص والحجم المتشابه على أساس مقارن فيما يتعلق بأرباحها قبل الضرائب:
- يمكن أن تضلل PBT الأداء المقارن للشركات بسبب عدم خضوعها لأنظمة ضريبية مختلفة. ومن ثم ، فإن البند السابق ، PBT ، يأخذ في الاعتبار بشكل أفضل القابلية للمقارنة من خلال التخلص من الطبيعة المتنوعة للضرائب.
- PBT ، على عكس PAT (الربح بعد الضريبة) ، هو مقياس للأداء. في حالة السياسات الضريبية المتنوعة ، تميل PAT أكثر نحو حساب الربحية من قياس الأداء.
- يقر الربح قبل الضرائب أيضًا بالتزامات ديون الشركة. تنعكس التزامات الدين والإيجار طويلة الأجل في الميزانية العمومية للشركة في عمود مصروفات الفائدة في بيان الدخل.
مساوئ قياس PBT
- الأرباح غير الخاضعة للضريبة لا تعطي حسابًا حقيقيًا للتدفقات النقدية الحرة للشركات (FCF). هذا يجعل التقييم المشكوك فيه لشركة ما إذا تم استخدام طرق FCF.
- PBT ، في حد ذاته ، ليس مقياسًا كاملاً لأغراض المقارنة إذا كانت عمليات الشركات قيد الدراسة غير متشابهة - في طبيعتها وحجمها.
تحديد PBT كمقياس للربحية / الأداء
على الرغم من أن PBT تعطي صورة واضحة عن أداء الشركات من حيث مبيعاتها وتكاليفها ، سواء التشغيلية أو غير التشغيلية ، فإنه يصبح من الصعب قياس النتيجة النهائية للشركات العاملة في بيئات عمل مختلفة.
- تختلف السياسات الضريبية بشكل كبير في جميع أنحاء العالم.
- قد تكون أرباح الشركة مؤهلة للحصول على مزايا ضريبية.
تُحدث هذه الشروط فرقًا كبيرًا في صافي أرباح الشركات وتعيد تعريف الربحية إن لم يكن الأداء.
أهمية PBT والنقاط التي يجب ملاحظتها
في حين أن هناك العديد من العوامل الأخرى التي يمكن على أساسها تقييم أداء الشركة ، يصبح الربح قبل الضرائب مهمًا لأنه يأخذ في الاعتبار جميع النفقات التي تتكبدها الشركة. بينما ندخل في تفاصيل أكثر دقة ، يصبح التحليل أفضل ويقدم رؤى أكبر لصحة الأعمال.
ومع ذلك ، فإن أي تحليل يتغاضى عن العوامل النوعية المتعلقة بالعمل غير مكتمل. في هذا الصدد ، حتى الربح بعد الضريبة سيصبح عديم الجدوى إذا أهمل المحللون التحليل النوعي للشركة. يجب الإشارة إلى أن الشركات لا يتم تقييمها على أساس القيم العددية لـ PBTs الخاصة بها. الافتراضات والأسباب الأساسية مهمة بنفس القدر لاستخلاص تحليلات شبه كاملة للشركات.
يمكن أن يمثل الربح قبل الضريبة أيضًا أرباحًا قبل الضرائب:
الأرباح قبل الضرائب ، EBT = EBIT - مصروفات الفائدة = PBT
استنتاج
PBT هو مفهوم مهم في الأعمال التجارية. يقيس أداء الأعمال بقدر ما يتعلق بكل شيء باستثناء الضرائب. على عكس إجمالي الربح والربح التشغيلي حيث لا يتم تضمين جميع النفقات ، يجب أن يأخذ تحليل PBT دائمًا في الاعتبار مبادئ التعرف على المصروفات المختلفة التي تتبعها الشركات المختلفة.
سوف تستحوذ مدفوعات الفائدة على الشركة على نفوذها العالي وتعطي المحللين صورة حقيقية عن مديونيتها. في حين أن PBT هي مقياس جيد لهذا المؤشر ، إلا أن EBITDA و EBIT يفشلان في الشعور بنفس الشيء.
من وجهة نظر المستثمر ، تعد PBT مقياسًا مفيدًا لمقارنة الأعمال الموجودة في اقتصادات مختلفة ، وبالتالي تخضع لضرائب مختلفة. من المحتمل أن يكون المدى الذي تعكس به PBT الأداء في مثل هذه الحالات هو الأفضل على الإطلاق - المبيعات ، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك ، والأرباح قبل الفوائد والضرائب.
