صيغة الرافعة المالية | أمثلة الحساب خطوة بخطوة

صيغة لحساب الرافعة المالية

تخبرنا الرافعة المالية عن مدى اعتماد الشركة على الاقتراض وكيف تحقق الشركة إيرادات من ديونها أو اقتراضها ، وصيغة حساب هذه النسبة هي نسبة بسيطة من إجمالي الديون إلى حقوق المساهمين.

هنا،

إجمالي الدين = الديون قصيرة الأجل + الديون طويلة الأجل.

يمكن أن يكون الدين هو اقتراض الأموال من البنوك في شكل قرض أو عن طريق إصدار أسهم في السوق للحصول على الأموال. تساعد هذه الأموال الشركة على النمو وتوليد الإيرادات وزيادة سعر سهمها ومعايير السوق ، مما يؤدي إلى زيادة أداء الصندوق وإمكانية إعطاء معدل عائد مرتفع على الاستثمارات.

أمثلة على حساب الرافعة المالية

دعونا نرى بعض الأمثلة البسيطة إلى المتقدمة لفهمها بشكل أفضل.

يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة الرافعة المالية هنا - نموذج Excel لصيغة الرافعة المالية

مثال 1

دعونا نرى مثالاً لفهم حساب صيغة الرافعة المالية.

لنفترض أن شركة Star Logistic Pvt. المحدودة تريد معرفة نفوذها المالي ؛ كانت الشركة مدينًا بمبلغ 100000 دولار أمريكي وحقوق المساهمين قدرها 40.000 دولارًا أمريكيًا. سيكون حساب الرافعة المالية.

  • ستكون النتيجة:

لذلك من الحساب أعلاه ، ستكون قيمة الرافعة المالية: 2.5

المثال رقم 2

شركة تدعى Apple Pvt. اشترت Ltd آلات بمبلغ 100000 دولار نقدًا ، وباستخدام تلك الشركة حققت إيرادات قدرها 150.000 دولار. بينما سميت شركة أخرى Kiwi Pvt. حصلت شركة Ltd على قرض لشراء نفس النوع من الآلات ، وتريد أيضًا تحقيق إيرادات قدرها 150 ألف دولار. يستخدم Kiwi الرافعة المالية لتوليد الإيرادات ، ولكن لسوء الحظ ، واجهت Kiwi خسارة قدرها 300000 دولار.

تساعد الرافعة المالية الشركة على تعزيز الكسب وللمعاملة الضريبية لتقليل صافي تكلفة الاقتراض حيث أن مصروفات الفائدة معفاة من الضرائب. يوجد أدناه تسليط الضوء على الرافعة المالية.

  • إذا كانت قيمة الرافعة المالية أعلى ، فكلما زاد استخدام الدين ، مما يؤدي أيضًا إلى زيادة مصروفات الشركة من حيث رسوم المعالجة والفائدة المدفوعة عليها ، مما قد يؤثر على ربحية الشركة وربحها. .
  • في حين أنه إذا كانت قيمة الرافعة المالية منخفضة ، فهذا يعني أن الشركة تصدر الكثير من الأسهم والأوراق المالية لزيادة الأموال من أجل نمو الأعمال. في الوقت نفسه ، تتزايد المخاطر أيضًا نظرًا لارتفاع المخاطر في السوق ، والسوق متقلب للغاية.
  • تساعد المخاطر المالية أيضًا في العثور على المركز المالي الفعلي للشركة والشركة المرتبطة بالمخاطر وأعمالها.
  • الرافعة المالية تساعد المستثمر على معرفة مصداقية الشركة والمخاطر التي تنطوي عليها المعاملات النقدية. ويساعد على معرفة العائد على الاستثمار ويساعد على حساب العوائد المحتملة.

المثال رقم 3

دعونا نرى مثالاً لحساب الرافعة المالية. افترض أدناه الميزانية العمومية لشركة Rolta Pvt. Ltd للأعوام 2016 و 2017 و 2018.

بمساعدة الميزانية العمومية المذكورة أعلاه ، قمنا بجمع المعلومات أدناه.

  • الدين الجاري = 6،412 لعام 2016 ، و 7،412 لعام 2017 ، و 9،629 لعام 2018
  • إجمالي الدين = 13،437 لعام 2016 ، 17،286 لعام 2017 و 21،230 لعام 2018
  • إجمالي حقوق الملكية = 48،461 لعام 2016 ، 52،816 لعام 2017 و 63،986 لعام 2018

الآن ، دعونا نقوم بحساب الرافعة المالية لجميع السنوات باستخدام المعلومات المذكورة أعلاه.

لذا فإن حساب الرافعة المالية لعام 2016

حساب الرافعة المالية لعام 2017

حساب الرافعة المالية لعام 2018

لذلك ، زادت الرافعة المالية من 28٪ في عام 2016 إلى ومن 33٪ في عام 2017 إلى 34٪ في عام 2018.

حاسبة الرافعة المالية

الدين الكلي
حقوق المساهمين
صيغة الرافعة المالية
 

صيغة الرافعة المالية =
الدين الكلي
=
حقوق المساهمين
0
= 0
0

الصلة والاستخدامات

فيما يلي استخدامات معادلة الرافعة المالية: -

  • يتم استخدام الرافعة المالية في هيكلة رأس مال الشركات.
  • يساعد في الضرائب عن طريق تقليل التكلفة الصافية للاقتراض حيث أن مصروفات الفائدة معفاة من الضرائب.
  • يساعد على معرفة المخاطر المالية المتعلقة بالشركة.
  • تساعد الرافعة المالية أيضًا في اتخاذ القرارات الرئيسية للشركة.

تعتبر معادلة الرافعة المالية أمرًا مهمًا وحساسًا للغاية حيث يساعد صندوق الاقتراض الشركة على النمو وزيادة الأرباح ، ولكن هناك أيضًا مشاركة ريك ، والتي يمكن أن تتسبب في خسارة الشركة المحتملة. هناك عاملان أساسيان مطلوبان قبل النظر في قيمة الرافعة المالية ، وهما الحالة الاقتصادية للصناعة ونوع الصناعة.