تحليل الحساسية (التعريف ، الصيغة) | كيفية حساب؟

ما هو تحليل الحساسية؟

تحليل الحساسية هو أسلوب تحليل يعمل على أساس تحليل ماذا لو مثل كيف يمكن أن تؤثر العوامل المستقلة على العامل التابع وتستخدم للتنبؤ بالنتيجة عند إجراء التحليل في ظل ظروف معينة. يتم استخدامه بشكل شائع من قبل المستثمرين الذين يأخذون في الاعتبار الظروف التي تؤثر على استثماراتهم المحتملة لاختبار النتائج والتنبؤ بها وتقييمها.

صيغة تحليل الحساسية

صيغة تحليل الحساسية هي أساسًا نموذج مالي في Excel حيث يُطلب من المحلل تحديد المتغيرات الرئيسية لصيغة المخرجات ثم تقييم الناتج بناءً على مجموعات مختلفة من المتغيرات المستقلة.

رياضيا ، يتم تمثيل صيغة الإخراج التابعة على النحو التالي ،

Z = X2 + Y2

حساب تحليل الحساسية (خطوة بخطوة)

  • الخطوة 1: أولاً ، يتعين على المحلل تصميم الصيغة الأساسية التي ستكون بمثابة صيغة الإخراج. على سبيل المثال ، لنفترض أن صيغة NPV يمكن أن تؤخذ على أنها صيغة الإخراج.
  • الخطوة 2: بعد ذلك ، يحتاج المحلل إلى تحديد المتغيرات التي يجب أن تكون حساسة لأنها مفتاح معادلة الإخراج. في صيغة NPV في Excel ، يمكن أن تكون تكلفة رأس المال والاستثمار الأولي هي المتغيرات المستقلة.
  • الخطوة 3: بعد ذلك ، حدد النطاق المحتمل للمتغيرات المستقلة.
  • الخطوة 4: بعد ذلك ، افتح ورقة excel ثم ضع نطاق أحد المتغيرات المستقلة على طول الصفوف والمجموعة الأخرى جنبًا إلى جنب مع الأعمدة.
    • نطاق المتغير المستقل الأول
    • نطاق المتغير المستقل الثاني
  • الخطوة 5: بعد ذلك ، انتقل إلى علامة التبويب "البيانات" وانقر فوق الزر "تحليل ماذا لو". تحت ذلك حدد خيار "جدول البيانات".
  • الخطوة 6: بعد ذلك ، املأ "خلية إدخال الصف" بالإشارة إلى المتغير المستقل الأول و "خلية إدخال العمود" بالإشارة إلى المتغير المستقل الثاني.
  • الخطوة 7: أخيرًا ، انقر فوق إدخال حتى يسري الجدول ويقدم النتائج المحتملة. الجدول الذي تم إنشاؤه على هذا النحو هو جدول الحساسية.

أمثلة

يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة تحليل الحساسية من هنا - نموذج Excel لصيغة تحليل الحساسية

مثال 1

دعنا نأخذ مثالاً لصيغة مخرجات بسيطة يتم ذكرها على أنها مجموع مربع متغيرين مستقلين X و Y.

في هذه الحالة ، لنفترض أن نطاق X هو 2 و 4 و 6 و 8 و 10 ، بينما النطاق Y مثل 1 و 3 و 5 و 7 و 9 و 11 و 13. بناءً على التقنية المذكورة أعلاه ، سيتم حساب جميع مجموعات المتغيرين المستقلين لتقييم حساسية الناتج.

على سبيل المثال ، إذا كانت X = 3 (الخلية B2) و Y = 7 (الخلية B3) ، فإن Z = 32 + 72 = 58 (الخلية B4)

ع = 58

لحساب تحليل الحساسية ، انتقل إلى علامة تبويب البيانات في Excel ثم حدد خيار التحليل ماذا لو. لمزيد من الإجراءات لحساب تحليل الحساسية ، ارجع إلى المقالة المحددة هنا - جدول بيانات متغيرين في Excel

المثال رقم 2

دعنا نأخذ مثالًا آخر لتسعير السندات حيث حدد المحلل معدل القسيمة والعائد حتى الاستحقاق كمتغيرات مستقلة وصيغة الإنتاج التابعة هي سعر السند. تُدفع القسيمة نصف سنوي بقيمة اسمية تبلغ 1000 دولار ويتوقع أن تستحق السند في غضون خمس سنوات. تحديد حساسية سعر السند للقيم المختلفة لسعر الكوبون والعائد حتى الاستحقاق.

في هذه الحالة ، اتخذ المحلل نطاق معدل القسيمة على أنه 5.00٪ و 5.50٪ و 6.00٪ و 6.50٪ و 7.00٪ ، بينما كان معدل القسيمة 5٪ و 6٪ و 7٪ و 8٪ و 9 ٪. بناءً على التقنية المذكورة أعلاه ، يتم أخذ جميع مجموعات العائد حتى الاستحقاق وسعر الكوبون لحساب حساسية سعر السند.

لذلك ، يتم حساب سعر السندات على النحو التالي

سعر السند = 102.160 دولار

لحساب تحليل الحساسية ، انتقل إلى علامة التبويب البيانات في Excel ثم حدد خيار التحليل ماذا لو.

الصلة والاستخدامات

تحليل الحساسية هو أسلوب يستخدم جدول البيانات وهو أحد أدوات Excel القوية التي تتيح للمستخدم المالي فهم نتيجة النموذج المالي في ظل ظروف مختلفة. يمكن أيضًا اعتباره مكملًا مثاليًا لأداة Excel أخرى تُعرف باسم مدير السيناريو ، وبالتالي فهي تضيف المزيد من المرونة إلى نموذج التقييم أثناء عملية التحليل وأخيرًا في حالة العرض.

على هذا النحو ، من المهم جدًا للمحلل أن يقدر طريقة إنشاء جدول البيانات ثم يفسر نتائجه للتأكد من أن التحليل يسير في الاتجاه المطلوب. علاوة على ذلك ، يمكن أن يكون جدول البيانات وسيلة فعالة وفعالة للعرض على الرئيس أو العميل عندما يتعلق الأمر بالأداء المالي المتوقع في ظل ظروف مختلفة.