صافي النقد (المعنى ، الصيغة) | أمثلة الحساب خطوة بخطوة

صافي النقد المعنى

يصور صافي النقد مركز السيولة للشركة ويتم حسابه عن طريق خصم الخصوم المتداولة من الرصيد النقدي المبلغ عنه في البيانات المالية للشركة في نهاية فترة معينة ويتم النظر إليه من قبل المحللين والمستثمرين لفهم الوضع المالي والسيولة لـ الشركة.

إنه يختلف عن صافي التدفق النقدي ، والذي يتم احتسابه على أنه النقد المكتسب من قبل الشركة في فترة معينة بعد دفع جميع مستحقاتها التشغيلية والمالية ورأس المال ، بما في ذلك أرباح الأسهم للمساهمين.

صيغة صافي النقد

كما ذكرنا سابقًا ، نحسب صافي النقد عن طريق خصم الخصوم المتداولة من الرصيد النقدي (النقد وما يعادله) في نهاية الفترة. يتضمن الرصيد النقدي هنا النقد والأصول السائلة (الأصول التي يمكننا تحويلها بسرعة إلى نقد). يتم احتساب الخصوم المتداولة عن طريق تلخيص جميع الالتزامات المالية وغير المالية.

الصيغة النقدية الصافية على النحو التالي ،

صافي النقد = الرصيد النقدي - الخصوم المتداولة

أين

  • الرصيد النقدي = النقد + الأصول السائلة

أمثلة على صافي النقد

فيما يلي أمثلة على هذا المفهوم لفهمه بطريقة أفضل.

يمكنك تنزيل قالب Excel Net Cash من هنا - قالب Excel Net Cash

المثال رقم 1 - Apple.Inc

فيما يلي لقطة من الميزانية العمومية لشركة Apple Inc. تظهر مكونات مختلفة للنقد ، والتي يمكن تلخيصها للوصول إلى الرصيد النقدي البالغ 205.89 مليار دولار وإجمالي الخصوم المتداولة 105.7 مليار دولار. باستخدام هذه البيانات ، يمكننا الوصول إلى صافي نقود Apple بقيمة 100 مليار دولار. انظر الرسم التوضيحي أدناه للحصول على التفاصيل.

المحلول

إجمالي النقد وما يعادله

  • = 48.844 + 51.713 + 105.341
  • = 205.898

حساب صافي النقد

  • = 205.898 - 105.718
  • = 100.18

المصدر: -   Apple.Inc

المثال رقم 2 - الأبجدية

فيما يلي لقطة من الميزانية العمومية لشركة Alphabet Inc. - تعرض Google مكونات مختلفة من النقد ، والتي يمكن تلخيصها للوصول إلى الرصيد النقدي البالغ 121.177 مليار دولار وإجمالي المطلوبات المتداولة 39.224 مليار دولار. باستخدام هذه البيانات ، يمكننا الوصول إلى Alphabet Inc. - صافي نقود Google بقيمة 81.953 مليار دولار. انظر الرسم التوضيحي أدناه للحصول على التفاصيل.

المحلول

إجمالي النقد وما يعادله

  • = 16.032 + 105.145
  • = 121.177

حساب صافي النقد

  • = 121.177-39.224
  • = 81.953

المصدر: -  Alphabet Inc.

آثار صافي النقد

النقد الإيجابي هو بالتأكيد مؤشر إيجابي لأي عمل تجاري. هذا يعني بشكل أساسي أن الشركة لن تواجه صعوبة في البقاء إذا دفعت جميع التزاماتها الحالية على الفور. في حين أن مثل هذه المواقف لا تصل ، فإن تحليلها يعطي اختبار إجهاد رائع للشركة قيد الدراسة. توفر الشركات ذات المركز النقدي الصافي المرتفع أيضًا الراحة للمستثمرين الحاليين والمحتملين.

تعد حالة السيولة الخاصة بالعمل أمرًا ضروريًا لأن الشركات يجب أن تكون في حالة تسمح لها بالوفاء بالتزاماتها ، والتي تصبح مستحقة في المستقبل القريب. أيضًا ، تواجه الشركات حالة من عدم اليقين في جميع الأوقات ، ويمكن للأحداث المؤسفة ، داخل أو خارج سيطرة الشركة ، أن تزعج حالة السيولة الكاملة للشركة. للتأكد من أن الشركة لديها ما يكفي من الأصول السائلة للنجاة من تلك الأحداث ، يعد اختبار السيولة أمرًا ضروريًا ، والذي يمكن إجراؤه بطريقة واحدة باستخدام المركز النقدي الصافي.

صافي النقد مقابل إجمالي النقد

إجمالي النقد هو الرصيد النقدي للشركة الذي نحصل عليه بإضافة النقد والاستثمارات القابلة للتسويق دون أي خصم من المسؤولية. يمكن أن تكون هناك أيضًا تعريفات أخرى للنقد الإجمالي ؛ حيث تعني ضمناً إجمالي العائدات النقدية من المعاملة قبل خصم أي عمولات ونفقات رسومية.

في حين أنه يخبرنا عن مركز سيولة مصقول وأكثر صرامة للشركة ، يخبرنا إجمالي النقد بوضع السيولة المطلق دون النظر في المدفوعات الفورية للالتزامات.

صافي النقد مقابل صافي الدين

شكل آخر من أشكال صافي النقد هو نقد الشركة بالإضافة إلى الاستثمارات القابلة للتسويق مطروحًا منها إجمالي الدين (قروض قصيرة الأجل بالإضافة إلى قروض طويلة الأجل) للشركة. هذا الرقم ، إذا كان موجبًا ، يخبرنا أن الشركة تتمتع بصحة مالية جيدة لأنها ستكون قادرة على الوفاء بقروضها إذا أصبحت مستحقة على الفور. ومع ذلك ، إذا كان هذا الرقم سالبًا ، فهذا يعني أن الشركة ليس لديها نقود كافية في متناول اليد للوفاء بجميع قروضها على الفور.

يمكن وصف الشركة بأنها خالية من الديون إذا كان لديها مركز نقدي صافٍ محدد بهذه الطريقة. سوف ينظر المحللون والمستثمرون إلى شركة خالية من الديون أو غنية بالنقد بشكل أفضل من الشركة التي تحمل صافي ديون.

محددات

  • في بعض الأحيان قد لا يكون الأمر واضحًا كما يبدو حيث يمكن أن تتشوه الأرصدة النقدية أو الخصوم المتداولة بسبب أحداث لمرة واحدة. تتطلب مثل هذه الظروف التدقيق ، وقد تحتاج الأرقام إلى تعديل للوصول إلى رصيد نقدي ومطلوبات متداولة واضح.
  • قد لا يزال صافي النقد السلبي لبعض الشركات التي لديها أعمال لائقة. لا يضع علامة استفهام على مركز السيولة الخاص بهم ولكن المراقبون قد لا يزالون ينظرون إليهم بشكل سلبي.

استنتاج

السيولة ضرورية لأي عمل تجاري ، وإذا كان النقد الحقيقي يدعم السيولة ، فإن هذا يجعل الأعمال قوية للغاية. وضع السيولة الأضعف يعرض أعمال الشركة للخطر في المواقف الحرجة. على سبيل المثال ، في الأزمة المالية لعام 2008 ، تم تحميل العديد من البنوك الاستثمارية بالرافعة المالية إلى الحلق. كل ما تطلبه الأمر هو تخفيض قيمة الأصول قليلاً لإخراجها من العمل. لو كانوا حذرين في الحفاظ على السيولة الكافية ، لكانوا قد مارسوا أعمالهم بشكل مختلف.

يعطينا مؤشرًا أوليًا عن مدى فاعلية الشركة. إذا فشلت إحدى الشركات في اختبار صافي النقد (بعد النظر في الظروف الاستثنائية) ، يُنظر إلى الشركة بشكل أقل إيجابية من الشركة التي لديها مركز نقدي إيجابي. إذا كانت هذه الشركات تعمل في نفس الأعمال ، فهناك احتمال قوي بأن يفضل المستثمرون شركة صافي السيولة على الشركة السلبية النقدية.

إنه مجرد عامل واحد يستخدم لتحليل وضع سيولة الشركة. ومع ذلك ، مهما كانت المعلمة التي يستخدمها المرء ، فإن النقد يشكل جزءًا لا يتجزأ من المعادلة الكلية لأنه بغض النظر عن الأرباح الكبيرة التي تنشرها الشركة ، إذا لم تتحول الأرباح إلى نقد ، فقد لا يستحق العمل الاستثمار. يجب أيضًا النظر إليها جنبًا إلى جنب مع المعلمات الأخرى مثل النسبة الحالية وأيام رأس المال العامل وما إلى ذلك لتحديد حالة السيولة للشركة.