عملية الميزانية الرأسمالية | أهم 6 خطوات في الميزانية الرأسمالية + أمثلة

عملية الميزانية الرأسمالية

عملية إعداد الميزانية الرأسمالية هي عملية التخطيط التي تُستخدم لتقييم الاستثمارات أو النفقات المحتملة التي يكون مقدارها كبيرًا. يساعد في تحديد استثمار الشركة في الأصول الثابتة طويلة الأجل مثل الاستثمار في إضافة أو استبدال المصنع والآلات والمعدات الجديدة والبحث والتطوير وما إلى ذلك. هذه العملية هي القرار المتعلق بمصادر التمويل ثم حساب العائد. التي يمكن جنيها من الاستثمار المنجز.

ست خطوات لعملية الميزنة الرأسمالية

# 1 - لتحديد فرص الاستثمار

الخطوة الأولى هي استكشاف الفرص الاستثمارية المتاحة. مطلوب من لجنة الميزانية الرأسمالية للمنظمة تحديد المبيعات المتوقعة في المستقبل القريب. بعد ذلك ، يقومون بتحديد فرص الاستثمار مع مراعاة هدف المبيعات الذي حددوه. هناك نقاط يجب الاهتمام بها قبل البدء في البحث عن أفضل الفرص الاستثمارية. ويشمل مراقبة البيئة الخارجية بانتظام للحصول على فكرة عن الفرص الجديدة للاستثمار. تحديد إستراتيجية الشركة التي تستند إلى تحليل SWOT الخاص بالمنظمة ، أي تحليل قوتها وضعفها وفرصها وتهديدها ، وكذلك البحث عن اقتراحات من موظفي المنظمة من خلال مناقشة الاستراتيجيات والأهداف معهم.

مثال:

تحديد الاتجاهات الأساسية للسوق ، والتي يمكن أن تستند إلى المعلومات الأكثر موثوقية قبل اختيار استثمار معين. على سبيل المثال ، قبل اختيار الاستثمار الذي سيتم إجراؤه في الشركة المشاركة في تعدين الذهب ، أولاً ، يلزم تحديد الاتجاه المستقبلي للسلعة الأساسية ؛ ما إذا كان المحللون يعتقدون أن هناك فرصًا أكبر لانخفاض السعر أو أن فرص ارتفاع الأسعار أعلى بكثير من انحدارها.

# 2 - جمع مقترحات الاستثمار

بعد تحديد فرص الاستثمار ، تتمثل العملية الثانية في وضع الميزانية الرأسمالية في جمع مقترحات الاستثمار. قبل الوصول إلى لجنة عملية إعداد الميزانية الرأسمالية ، يتم الاطلاع على هذه المقترحات من قبل العديد من الأشخاص المعتمدين في المنظمة للتحقق مما إذا كانت العروض المقدمة متوافقة مع المتطلبات ومن ثم يتم تصنيف الاستثمار بناءً على الفئات المختلفة مثل التوسع ، الاستبدال ، الاستثمار في الرفاهية ، إلخ. يتم إجراء هذا التصنيف إلى فئات مختلفة لجعل عملية صنع القرار أكثر راحة وأيضًا لتسهيل عملية إعداد الميزانية والرقابة.

مثال:

حددت الشركة العقارية أرضين يمكنهم بناء مشروعهم فيهما. من بين الأرضين ، سيتم الانتهاء من أرض واحدة. لذلك سيتم تقديم المقترحات من جميع الإدارات ، وسيشاهدها العديد من الأشخاص المعتمدين في المنظمة للتحقق مما إذا كانت المقترحات المقدمة وفقًا للمتطلبات المختلفة. أيضًا ، سيتم تصنيفها بعد ذلك لتحسين عملية اتخاذ القرار.

# 3 - عملية صنع القرار في الميزانية الرأسمالية

صنع القرار هو الخطوة الثالثة. في مرحلة اتخاذ القرار ، سيتعين على المديرين التنفيذيين تحديد الاستثمار المطلوب القيام به من الفرص الاستثمارية المتاحة ، مع مراعاة قوة العقوبات المتاحة لهم.

مثال:

على سبيل المثال ، قد يكون لدى المديرين في المستوى الأدنى من الإدارة مثل مديري العمل ، ومشرف المصنع ، وما إلى ذلك ، القدرة على معاقبة الاستثمار حتى حد 10000 دولار بعد أن يكون الحصول على إذن من مجلس الإدارة أو الإدارة العليا مطلوبًا. إذا امتد حد الاستثمار ، فيجب على الإدارة الدنيا إشراك الإدارة العليا للموافقة على اقتراح الاستثمار.

# 4 - اعدادات الميزانية الرأسمالية والاعتمادات

بعد خطوة اتخاذ القرار ، فإن الخطوة التالية هي تصنيف الإنفاق الاستثماري إلى القيمة الأعلى واستثمار القيمة الأصغر.

مثال:

عندما تكون قيمة الاستثمار أقل ويتم الموافقة عليها من قبل المستوى الأدنى للإدارة ، ثم للحصول على إجراءات سريعة ، يتم تغطيتها عمومًا بالاعتمادات الشاملة. ولكن إذا كانت النفقات الاستثمارية ذات قيمة أعلى ، فستصبح جزءًا من الميزانية الرأسمالية بعد أخذ الموافقات اللازمة. الدافع وراء هذه الاعتمادات هو تحليل أداء الاستثمار أثناء تنفيذها.

# 5 - التنفيذ

بعد الانتهاء من جميع الخطوات المذكورة أعلاه ، يتم تنفيذ الاقتراح الاستثماري قيد الدراسة ، أي وضعه في مشروع ملموس. هناك العديد من التحديات التي يمكن أن يواجهها موظفو الإدارة أثناء تنفيذ المشاريع لأنها قد تستغرق وقتًا طويلاً. من أجل التنفيذ بتكلفة معقولة وعلى وجه السرعة ، يمكن أن تكون الأشياء التالية مفيدة:

  • صياغة المشروع بالشكل المناسب: الصياغة غير الملائمة للمشروع هي أحد الأسباب الرئيسية للتأخير في المشاريع. لذلك يجب أن يأخذ الشخص المعني جميع التفاصيل اللازمة مسبقًا ، ويجب إجراء التحليل المناسب مسبقًا بوقت كافٍ لتجنب أي تأخير في تنفيذ المشروع.
  • استخدام مبدأ محاسبة المسؤولية: من أجل التنفيذ السريع للمهام المختلفة ومراقبة التكاليف ، ينبغي تعيين المسؤوليات المحددة لمديري المشروع ، أي الانتهاء من المشروع في الوقت المناسب ضمن حدود التكلفة المحددة.
  • استخدام تقنية الشبكة: تتوفر العديد من تقنيات الشبكة مثل طريقة المسار الحرج (CPM) وتقنية تقييم البرنامج ومراجعته (PERT) لتخطيط المشروع والتحكم فيه ، مما سيساعد في مراقبة المشاريع بشكل صحيح وفعال.
مثال :

للمعالجة السريعة ، يجب أن تتأكد لجنة الموازنة الرأسمالية من أن الإدارة قد أنجزت الواجب المنزلي بشكل كافٍ بشأن الدراسات الأولية والصياغة الموجزة للمشروع قبل تنفيذه. بعد ذلك يتم تنفيذ المشروع بكفاءة.

# 6 - مراجعة الأداء

مراجعة الأداء هي الخطوة الأخيرة في الميزانية الرأسمالية. في هذا ، يُطلب من الإدارة مقارنة النتائج الفعلية بنتائج النتائج المتوقعة. الوقت الصحيح لإجراء هذه المقارنة هو عندما تستقر العمليات.

مثال:

بهذا الاستعراض ، توصلت لجنة الموازنة الرأسمالية إلى النقاط التالية:

  • إلى أي مدى كانت الافتراضات واقعية.
  • كفاءة اتخاذ القرار
  • إذا كان هناك أي تحيز قضائي
  • ما إذا كانت آمال رعاة المشروع قد تحققت ؛

وبالتالي ، فإن العملية معقدة وتتألف من مختلف الخطوات التي يجب اتباعها بدقة قبل الانتهاء من المشروع.

استنتاج

يتم استخدام الميزانية الرأسمالية من قبل الشركات لاتخاذ القرارات المتعلقة بالاستثمار طويل الأجل. يبدأ بتحديد الفرص الاستثمارية المختلفة. ثم جمع وتقييم العروض الاستثمارية المختلفة. ثم اتخاذ قرار بشأن اختيار أفضل استثمار مربح بعد هذا القرار بشأن الميزانية الرأسمالية والتخصيص. أخيرًا ، سيتم تنفيذ القرار المتخذ ، وسيتم مراجعة الأداء في الوقت المناسب.