صيغة دلتا (تعريف ، مثال) | دليل خطوة بخطوة لحساب دلتا
ما هي صيغة دلتا؟
صيغة دلتا هي نوع من النسبة التي تقارن التغيرات في سعر الأصل بتغيرات السعر المقابلة في أساسه. البسط هو التغيير في سعر الأصل الذي يعكس كيف تغير الأصل منذ آخر سعر له. يمكن أن يكون الأصل أي مشتق مثل خيار الشراء أو خيار البيع. تحتوي هذه الخيارات على مخزون أساسي ، وهذا هو الجانب الرئيسي الذي يؤثر على أسعار هذه الأصول. في أسواق رأس المال ، يشار إلى هذه الدلتا أيضًا باسم نسبة التحوط.
صيغة دلتا هي:
دلتا = التغير في سعر الأصل / التغير في سعر الأساس
ومع ذلك ، حتى نموذج Black and Scholes يستخدم لتحديد قيمة دلتا حيث يوجد متغير فيه وهو N (d1) والذي يمكن حسابه باستخدام برامج الكمبيوتر.
أمثلة على صيغة دلتا (مع قالب Excel)
دعونا نرى بعض الأمثلة البسيطة والمتقدمة لمعادلة دلتا لفهمها بشكل أفضل.
يمكنك تنزيل قالب Delta Formula Excel هذا هنا - نموذج Delta Formula Excelمثال صيغة دلتا # 1
لنفترض أن التغير في سعر الأصل هو 0.6733 والتغير في سعر الأصل هو 0.7788. أنت مطالب بحساب دلتا.
المحلول:
لدينا كلا الرقمين اللذين يتغيران في سعر الأصل وهو 0.6733 والتغير في سعر الأصل وهو 0.7788 لذلك ، يمكننا استخدام المعادلة أعلاه لحساب الدلتا.
استخدم البيانات الواردة أدناه لحساب دلتا
حساب دلتا على النحو التالي ،
دلتا = 0.6733 / 0.7788
ستكون دلتا -
دلتا = 0.8645
وبالتالي ، ستكون دلتا 0.8645
مثال صيغة دلتا رقم 2
تم إدراج سهم ABC لعدد من السنوات ولكنه ظل متقلبًا في طبيعته. يعاني التجار والمستثمرون من خسائر في الأسهم بسبب حركة الأسعار غير الطبيعية. تم إدراج السهم الآن لمدة 5 سنوات وهو الآن مؤهل للدخول في سوق المشتقات. يشغل جون بالفعل منصب هذا السهم في محفظته.
السعر الحالي للسهم هو 88.92 دولارًا أمريكيًا ، وخيار الشراء بسعر الإضراب 87.95 دولارًا أمريكيًا يتم تداوله عند 1.35 دولار أمريكي والتي تنتهي صلاحيتها لمدة شهر واحد. يريد جون التحوط من مركزه ومن ثم فهو يريد حساب دلتا لهذا السهم. في يوم التداول التالي ، لاحظ أن سعر السهم قد انخفض إلى 87.98 دولارًا وبالتالي انخفض سعر خيار الشراء قليلاً عند 1.31 دولار.
على أساس البيانات المقدمة ، أنت مطالب بحساب الدلتا الذي يجب أن يكون أساسًا لنسبة التحوط للمتداول.
المحلول:
استخدم البيانات الواردة أدناه لحساب دلتا
حساب دلتا على النحو التالي ،
هنا ، الأصل هو خيار الشراء وهو أساسه السهم. لذلك ، سنكتشف أولاً التغييرات في سعر الأصل وهو التغيير في سعر خيار الشراء الذي سيكون 1.35 دولارًا ناقصًا 1.31 دولارًا يساوي 0.04 دولارًا ، والآن التغيير في السعر الأساسي سيكون 88.92 دولارًا ناقصًا 87.98 دولارًا والذي يجب أن يكون يساوي 0.94 دولار.
يمكننا استخدام المعادلة أعلاه لحساب دلتا (شكل تقريبي ، يمكن الحصول على رقم حقيقي من خلال نماذج معقدة أخرى مثل بلاك وشولز)
دلتا = 00 0.04 دولار / 0.9400 دولار
ستكون دلتا -
دلتا = 0.0426 دولار
وبالتالي ، ستكون دلتا 0.0426 دولار.
مثال صيغة دلتا # 3
يعد JP Morgan أحد أكبر البنوك الاستثمارية في الولايات المتحدة الأمريكية. لديهم العديد من الأسهم والسندات والمشتقات الموقف الموجود في ميزانيتهم العمومية. أحد هذه المواقف هو في أسهم WMD الذي يتم تداوله بسعر $ 52.67. الشركة لديها تعرض طويل لهذا المخزون. في يوم التداول التالي ، تم تداول السهم عند 51.78 دولار. التاجر الذي يتصرف نيابة عن الشركة لديه خيار طرح والذي يقوم بالتحوط من الخسائر.
يبلغ سعر تنفيذ خيار البيع 54.23 دولارًا أمريكيًا وعندما يتم تداوله حاليًا عند 3.92 دولار أمريكي. وقد أغلق سعر خيار الشراء 3.75 دولار أمس. يريد التاجر معرفة الدلتا التقريبية ويطلب منك حساب دلتا خيار طرح أسلحة الدمار الشامل.
المحلول:
استخدم البيانات الواردة أدناه لحساب دلتا
حساب دلتا على النحو التالي ،
هنا ، الأصل هو خيار البيع وهو أساسه السهم. لذلك ، أولاً ، سوف نكتشف التغييرات في سعر الأصل وهو التغيير في سعر خيار البيع الذي يجب أن يكون 3.75 دولارًا أقل من 3.92 دولارًا وهو ما يعادل -0.17 دولارًا والآن التغيير في السعر الأساسي سيكون 52.67 دولارًا أقل. 51.78 دولارًا أمريكيًا والتي تساوي 0.99 دولارًا أمريكيًا.
يمكننا استخدام المعادلة أعلاه لحساب دلتا (الشكل التقريبي ، يمكن الحصول على الرقم الحقيقي من خلال نماذج معقدة أخرى مثل بلاك وشولز)
دلتا = -0.1700 دولار / 0.8000 دولار
ستكون دلتا -
دلتا = 0.2125 دولار أمريكي
وبالتالي ، ستكون دلتا -0.2125 دولارًا أمريكيًا.
حاسبة صيغة دلتا
يمكنك استخدام حاسبة صيغة دلتا التالية.
| التغيير في سعر الأصول | |
| التغيير في سعر الأساسي | |
| دلتا | |
| دلتا = |
|
|
الصلة والاستخدامات
تعتبر دلتا حسابًا حيويًا (يتم إجراؤه غالبًا بواسطة البرامج) ، حيث يعد هذا أحد الأسباب الرئيسية لتحرك أسعار الخيار في اتجاه معين ، وهذا مؤشر على كيفية الاستثمار. يمكن توقع سلوك خيار الشراء ودلتا خيار الشراء إلى حد كبير ويمكن أن يكون مفيدًا جدًا للمتداولين ومديري المحافظ والمستثمرين الأفراد ومديري صناديق التحوط.
