IRR مقابل ROI | أهم 4 اختلافات يجب أن تعرفها (باستخدام الرسوم البيانية)

IRR مقابل فروق العائد على الاستثمار

عندما يتعلق الأمر بحساب أداء الاستثمارات ، هناك عدد قليل جدًا من المقاييس المستخدمة أكثر من معدل العائد الداخلي (IRR) وعائد الاستثمار (ROI).

IRR مقياس ليس له أي صيغة حقيقية. هذا يعني أنه لا يمكن استخدام صيغة محددة مسبقًا لمعرفة معدل العائد الداخلي. القيمة التي تسعى إليها IRR هي معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية لمجموع التدفقات الداخلة مساوية لصافي النقد الأولي المستثمر. على سبيل المثال ، إذا كنا سنحصل على 20000 دولار في نهاية العام بسبب الانتهاء من مشروع ، فإن النقد الأولي الذي يجب أن نستثمره مع الأخذ في الاعتبار أن معدل الخصم هو 15٪ هو 17391.30 دولارًا (20.000 دولارًا / 1.15 دولارًا).

يوضح المثال أعلاه أن IRR تحسب معدل الخصم مع الأخذ في الاعتبار ما ستكون عليه NPV في المستقبل. المعدل الذي يصنع الفرق بين الاستثمار الحالي والصفر NPV المستقبلي هو المعدل الصحيح للخصم. يمكن اعتباره معدل العائد السنوي ..

عائد الاستثمار هو مقياس يحسب النسبة المئوية للزيادة أو النقصان في عائد استثمار معين خلال إطار زمني محدد.

يُطلق على عائد الاستثمار أيضًا اسم معدل العائد (ROR). يمكن حساب عائد الاستثمار باستخدام الصيغة: عائد الاستثمار = [(القيمة المتوقعة - القيمة الأصلية) / القيمة الأصلية] × 100

يمكن حساب عائد الاستثمار لأي نوع من الأنشطة عندما يكون هناك استثمار وهناك نتيجة من الاستثمار يمكن قياسها. ولكن يمكن أن يكون عائد الاستثمار أكثر دقة لفترة زمنية أقصر. إذا كان لا بد من حساب عائد الاستثمار لعدة سنوات قادمة ، فمن الصعب جدًا حساب النتيجة المستقبلية التي تكون بعيدة جدًا.

يعد حساب عائد الاستثمار أبسط بكثير ، وبالتالي يتم استخدامه في الغالب قبل معدل العائد الداخلي. لكن التحسن في التقنيات جعل حسابات IRR تتم عن طريق استخدام البرنامج. ومن ثم يتم استخدام IRR بشكل متكرر في الوقت الحاضر.

IRR مقابل ROI Infographics

فيما يلي أهم 4 فرق بين عائد الاستثمار و IRR

IRR مقابل الاختلافات الرئيسية ROI

فيما يلي الفرق الرئيسي بين ROI و IRR -

  • أحد الاختلافات الرئيسية بين ROI مقابل IRR هو الفترة الزمنية التي يتم استخدامها لحساب أداء الاستثمارات. يتم استخدام IRR لحساب معدل النمو السنوي للاستثمار الذي تم إجراؤه. حيث يعطي العائد على الاستثمار الصورة العامة للاستثمار وعائداته من البداية إلى النهاية.
  • يأخذ معدل العائد الداخلي في الحسبان القيمة المستقبلية للنقود ، وبالتالي فهو مقياس مهم جدًا لحسابه. حيث أن عائد الاستثمار لا يأخذ قيمة مستقبلية للمال أثناء إجراء الحسابات.
  • يحتاج معدل العائد الداخلي إلى تقديرات أكثر دقة بحيث يمكن حساب أداء الاستثمار بدقة. IRR هو أيضًا مقياس معقد لا يفهمه الكثيرون بسهولة. من ناحية أخرى ، فإن عائد الاستثمار بسيط للغاية وبمجرد توفر جميع المعلومات الضرورية ، يمكن حساب عائد الاستثمار بسهولة.

إذن ، ما هو الفرق الرئيسي بين IRR و ROI؟

IRR مقابل العائد على الاستثمار الفروق المباشرة

دعنا نلقي نظرة على الفرق بين عائد الاستثمار و IRR

أساس المقارنة بين IRR مقابل ROI IRR عائد الاستثمار
مستخدم لحساب معدل العائد على الاستثمار خاصةً لفترة زمنية أقصر. لحساب أداء الاستثمار خلال فترة زمنية معينة.
عملية حسابية

معدل الخصم الذي يصنع الفرق بين الاستثمار الحالي وصافي القيمة الحالية المستقبلي صفر.

عائد الاستثمار = [(القيمة المتوقعة - القيمة الأصلية) / القيمة الأصلية] × 100
نقاط القوة

تأخذ IRR في الاعتبار القيمة الزمنية للنقود. يتم استخدامه لحساب معدل النمو السنوي.

يمكن لعائد الاستثمار معرفة إجمالي معدل النمو من بداية فترة الاستثمار إلى نهايتها.
نقاط الضعف تتطلب المزيد من العمل لحساب IRR بدقة. لا يأخذ عائد الاستثمار القيمة المستقبلية للمال في الاعتبار أثناء إجراء الحساب.

IRR مقابل ROI - الخلاصة

اثنان من المقاييس الأكثر استخدامًا لحساب أداء الاستثمارات هما عائد الاستثمار مقابل معدل العائد الداخلي. لذلك ، يعتمد المقياس الذي سيتم استخدامه لحساب عوائد الاستثمار على التكاليف الإضافية التي يجب أخذها في الاعتبار.

العائد على الاستثمار مقابل IRR لديه مجموعة نقاط القوة والضعف الخاصة بهما. لذلك ، تستخدم العديد من الشركات كلاً من عائد الاستثمار مقابل معدل العائد الداخلي لحساب ميزانياتها لرأس المال المطلوب. يتم استخدام هذين المقياسين بشكل أكثر أهمية في اتخاذ القرار عندما يتعلق الأمر بقبول مشروع جديد أم لا. هذا يدل على أهمية هذين المقياسين.