الأصول الحقيقية (تعريف ، مثال) | الأصول الحقيقية مقابل الأصول المالية
تعريف الأصول الحقيقية
الأصول الحقيقية هي أصول ملموسة لها قيمة متأصلة بسبب خصائصها المادية ، وتشمل الأمثلة المعادن والسلع والأراضي وأصول المصنع والبناء والبنية التحتية. إنها تضيف إلى قيمة محفظة المستثمر من خلال تعظيم العوائد وتنويع المخاطر حيث أن لديها تغايرًا أقل مع فئات الأصول المالية الأخرى مثل الأسهم وسندات الدين. إنهم يجتذبون المستثمرين لأنهم يقدمون عوائد جيدة ، والتحوط ضد التضخم ، وانخفاض التباين مع استثمارات الأسهم ، والمزايا الضريبية حيث يمكنهم المطالبة باستهلاك الأصول.
خاطئة
يمكن تصنيف الأصول إلى فئات مختلفة على أنها حقيقية ومالية وما إلى ذلك. فهي تحمل بعض القيمة الجوهرية لشركة أو مستثمر تجزئة حيث يمكن تداولها نقدًا وبالتالي تعتبر أصولًا. لا تحتوي الأصول غير الملموسة على شكل مادي مثل العلامة التجارية وبراءات الاختراع والعلامات التجارية ، لكن العلامة التجارية تحمل قيمة لأي كيان تجاري لأنها تجلب المحسوبية في شكل عملاء وتضيف حسن النية إلى النشاط التجاري بسبب هوية العلامة التجارية التي تحدد نفسها من خلالها السوق ويميزه عن غيره في السوق. الأصول المالية هي أصول سائلة لها قيمة من خلال حق الملكية في رأس المال المدفوع لأي شركة.
تعد الأسهم أو سندات الدين طويلة الأجل أو الودائع المصرفية أو النقدية أمثلة كلاسيكية على الأصول المالية. تمتلك معظم الشركات مزيجًا من الأصول المادية والمالية. على سبيل المثال ، قد تمتلك الشركة سيارة وأرض مصنع ومبنى. ومع ذلك ، قد يكون لها أيضًا بعض الأصول غير الملموسة مثل براءات الاختراع والعلامات التجارية وحقوق الملكية الفكرية. أخيرًا ، قد يكون للشركة استثمارات في شركاتها التابعة ، والتي يمكن تسميتها بالأصول المالية. يوفر مزيج الأصول تحوطًا جيدًا ضد مخاطر السوق حيث تتحرك الأصول المادية في الاتجاه المعاكس للأصول المالية. توفر الأصول العقارية مزيدًا من الاستقرار ولكن أقل سيولة مقارنة بالأصول المالية.
مثال على الأصول الحقيقية
على سبيل المثال ، تمتلك شركة عقارات ، وتعتبر أسطول المركبات ومباني المكاتب أصولًا حقيقية. ومع ذلك ، فهو اسم علامة تجارية ليس أصلًا حقيقيًا ، حتى لو كان له قيمة سوقية. من وجهة نظر المستثمر ، الأصول الحقيقية هي الأصول التي توفر التحوط ضد التضخم وتقلب قيمة العملة وعوامل الاقتصاد الكلي الأخرى.
الأصول الحقيقية مقابل الأصول المالية
تشمل الأصول المالية الأسهم والسندات والنقد ، بينما الأصول العقارية هي العقارات والبنية التحتية والسلع. الأصول هي العمود الفقري وشريان الحياة للاقتصاد ، مما يمكننا من تكوين الثروة.
- الأصول المالية هي أصول عالية السيولة إما نقدية أو يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد. وهي تشمل استثمارات مثل الأسهم والسندات. السمة الرئيسية للأصول المالية هي أن لها بعض القيمة الاقتصادية التي يمكن تحقيقها بسهولة. ومع ذلك ، فإن لها في حد ذاتها قيمة جوهرية أقل.
- الأصول الحقيقية ، من ناحية أخرى ، هي أصول مادية مدفوعة بالقيمة تمتلكها الشركة. وهي تشمل الأرض أو المباني أو السيارات أو السلع. الميزة الفريدة لها هي أن لها قيمة جوهرية في حد ذاتها ولا تعتمد على التبادلات من أجل الحصول على قيمة.
أوجه التشابه بين الأصول الحقيقية والمالية هي أن تقييمها يعتمد على إمكانات توليد التدفق النقدي.
الفرق بينهما هو أن الأصول الحقيقية أقل سيولة من الأصول المالية لأن الأصول الحقيقية يصعب تداولها ، وليس لديها تبادل تنافسي وفعال. هم أكثر اعتمادًا على الموقع ، في حين أن الأصول المالية أكثر قدرة على الحركة ، مما يجعلها مستقلة عن موقعها.
مزايا
- تتمتع الأصول الحقيقية بميزة الاستقرار مقارنة بالأصول المالية. التضخم وتقييم العملة وعوامل الاقتصاد الكلي لها تأثير أكبر على العوامل المالية أكثر من التأثير الحقيقي.
- لها علاقة سلبية قوية بالأسواق المالية.
- أنها لا تعتمد على تقلبات الأسواق المالية. إنه بديل استثماري مربح لتنويع المخاطر ويوفر الربحية ، لا تتعلق بالأسواق المالية أو تعتمد عليها.
- إنها وسيلة جيدة للتحوط ضد التضخم. عندما يرتفع التضخم ، ترتفع أسعار الأصول.
- على عكس سوق رأس المال ، فإن سوق الأصول الحقيقية مليء بعدم الكفاءة. هناك نقص في المعرفة يجعل احتمالية الربح عالية.
- يمكن الاستفادة منها حيث يمكن شراء الأصول الحقيقية بالديون.
- يوفر التدفق النقدي من الأصول العقارية مثل الأراضي والمصانع والمشاريع العقارية تدفقات دخل سليمة وثابتة للمستثمرين.
سلبيات
- لديها تكاليف معاملات عالية. عندما نشتري الأسهم أو الأسهم ، تكون تكاليف المعاملات أقل. لكن عند شرائها ، تكون تكاليف المعاملات مرتفعة نسبيًا يمكن أن تؤثر تكاليف المعاملات على قيمة الاستثمارات وقد يكون من الصعب تحقيق ربح. لديها سيولة منخفضة.
- على عكس الأصول المالية التي يمكن تداولها في غضون ثوانٍ قليلة ، فإن هذه الأصول أقل سيولة نسبيًا حيث لا يمكن تداول الأصول الرأسمالية للأراضي والمباني بسهولة دون خسارة كبيرة في القيمة.
- عند بيع الأصول الحقيقية بسعر أعلى ، يتم تطبيق ضريبة أرباح رأس المال. سيخضع العقار الذي يتم بيعه في غضون ثلاث سنوات من الشراء لضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل ، ولكن إذا تم بيعه بعد ثلاث سنوات ، فسيتم تطبيق ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل.
- الأصول الرأسمالية المراد شراؤها تتطلب استثمارات رأسمالية عالية. بسبب ارتفاع تكاليف رأس المال ، يصبح البيع والشراء تحديًا. هذا هو السبب الذي يجعل الناس يعتمدون بشكل عام على الأموال المقترضة لشراء الأصول الحقيقية.
- لديهم أيضًا تكاليف صيانة أعلى من الأشكال الأخرى للأصول. الاستثمار فيه غير سائل ويؤمن مبلغًا ضخمًا من رأس المال ، والذي يصعب استرداده.
استنتاج
إنه يوفر دخلاً ثابتًا ومستقرًا لمستثمريه ، ويزيد من العوائد وينوع المخاطر ، والذي من نواح كثيرة يوازن محفظة المستثمرين حيث أن الأصول الحقيقية لها علاقة سلبية مع الأصول الأخرى. لكنها تتطلب استثمارات رأسمالية ضخمة ومخاطر أخرى أيضًا.
