تحليل الائتمان | ما الذي يبحث عنه محلل الائتمان؟ 5 ج | النسب
تعريف تحليل الائتمان
تحليل الائتمان هو عملية لاستخلاص النتائج من البيانات المتاحة (الكمية والنوعية) فيما يتعلق بالجدارة الائتمانية للكيان ، وتقديم توصيات بشأن الاحتياجات والمخاطر المتصورة. يهتم تحليل الائتمان أيضًا بتحديد وتقييم وتخفيف المخاطر المرتبطة بفشل المنشأة في الوفاء بالالتزامات المالية.
عملية تحليل الائتمان
يوضح الرسم البياني أدناه عملية تحليل الائتمان الشاملة.
ما الذي يبحث عنه محلل الائتمان؟
من الناحية العادية ، فإن تحليل الائتمان يتعلق أكثر بتحديد المخاطر في المواقف التي تلاحظ فيها البنوك إمكانية الإقراض. يشكل كل من التقييم الكمي والنوعي جزءًا من التقييم العام للعملاء (شركة / فرد). يساعد هذا بشكل عام في تحديد قدرة الكيان على خدمة الديون ، أو قدرته على السداد.
هل تساءلت يومًا عن سبب قيام المصرفيين بطرح الكثير من الأسئلة وجعلك تملأ العديد من النماذج عند التقدم بطلب للحصول على قرض. لا يشعر البعض منهم بالتطفل والتكرار وستبدو عملية تقديم المستندات المختلفة بأكملها مرهقة. أنت فقط تحاول فهم ما يفعلونه بكل هذه البيانات وما يحاولون بالفعل التأكد منه! ليس فقط سحرك المميت وشخصيتك الجذابة هو ما يجعلك مقترضًا محتملاً جيدًا ؛ من الواضح أن هناك المزيد لهذه القصة. لذلك سنحاول هنا الحصول على فكرة عما يبحث عنه محلل الائتمان بالضبط.
5 C's لتحليل الائتمان
حرف
- هذا هو الجزء الذي يتم فيه تحليل الانطباع العام للمقترض الوقائي. يشكل المُقرض رأيًا شخصيًا للغاية حول مصداقية الكيان لسداد القرض. يمكن أن تكون الاستفسارات المنفصلة والخلفية ومستوى الخبرة وآراء السوق ومصادر أخرى مختلفة وسيلة لجمع المعلومات النوعية ومن ثم يمكن تكوين رأي ، حيث يمكنه اتخاذ قرار بشأن طبيعة الكيان.
الاهلية
- تشير السعة إلى قدرة المقترض على خدمة القرض من الأرباح الناتجة عن استثماراته. ربما يكون هذا هو أهم العوامل الخمسة. سيحسب المُقرض بالضبط كيف يُفترض أن يتم السداد ، والتدفقات النقدية من الشركة ، وتوقيت السداد ، واحتمال السداد الناجح للقرض ، وتاريخ السداد ، ومثل هذه العوامل ، تعتبر للوصول إلى القدرة المحتملة للكيان لسداد القرض.
عاصمة
- رأس المال هو جلد المقترض في العمل. يعتبر هذا دليلاً على التزام المقترض بالعمل. هذا مؤشر على مدى تعرض المقترض للخطر في حالة فشل العمل. يتوقع المقرضون مساهمة لائقة من أصول المقترض الخاصة والضمان المالي الشخصي لإثبات التزامهم بأموالهم الخاصة قبل طلب أي تمويل. يستمر رأس المال الجيد في تعزيز الثقة بين المقرض والمقترض.
الضمانات (أو الضمانات)
- الضمان هو شكل من أشكال الضمان الذي يقدمه المقترض للمقرض ، لتخصيص القرض في حالة عدم سداده من العوائد على النحو المحدد في وقت الاستفادة من التسهيلات. الضمانات ، من ناحية أخرى ، هي وثائق تتعهد بسداد القرض من شخص آخر (بشكل عام أحد أفراد الأسرة أو الأصدقاء) ، إذا فشل المقترض في سداد القرض. إن الحصول على ضمانات أو ضمانات كافية على النحو الذي يراه مناسبًا لتغطية مبلغ القرض جزئيًا أو كليًا يحمل أهمية كبيرة. هذه طريقة للتخفيف من مخاطر التخلف عن السداد. في كثير من الأحيان ، يتم استخدام الضمان الجانبي أيضًا لتعويض أي عوامل بغيضة قد تكون في المقدمة أثناء عملية التقييم.
الظروف
- تصف الشروط الغرض من القرض بالإضافة إلى الشروط التي بموجبها يتم معاقبة التسهيل. يمكن أن تكون الأغراض رأس المال العامل ، أو شراء معدات إضافية ، أو المخزون ، أو للاستثمار طويل الأجل. يأخذ المُقرض في الاعتبار العديد من العوامل ، مثل ظروف الاقتصاد الكلي ، ومواقف العملات ، وصحة الصناعة قبل وضع شروط المنشأة.
دراسة حالة تحليل الائتمان
منذ العصور السحيقة ، كان هناك صراع أبدي بين رجال الأعمال / رجال الأعمال والمصرفيين ، فيما يتعلق بتحديد كمية الائتمان. ينشأ الاستياء من جانب صاحب العمل عندما يعتقد أن المصرفي قد لا يقدر تمامًا متطلبات / احتياجات عمله وقد يقلل من الحجم الحقيقي للفرص المتاحة له ، بشرط حصوله على قدر كاف من القرض. ومع ذلك ، قد يكون لدى محلل الائتمان أسبابه الخاصة لتبرير مقدار المخاطر التي يكون على استعداد لتحملها ، والتي قد تشمل التجارب السيئة مع هذا القطاع المعين أو تقييمه الخاص لمتطلبات العمل. في كثير من الأحيان توجد أيضًا قواعد أو لوائح داخلية تجبر المحلل على اتباع خطاب أكثر تقييدًا.
النقطة الأكثر أهمية التي يجب إدراكها هي أن البنوك تعمل في مجال بيع الأموال ، وبالتالي فإن تنظيم المخاطر وضبط النفس أمران أساسيان للغاية للعملية برمتها. لذلك ، فإن منتجات القروض المتاحة للعملاء المحتملين ، والشروط والأحكام الموضوعة للاستفادة من التسهيلات والخطوات التي يتخذها البنك لحماية أصوله من التخلف عن السداد ، كلها تحمل تحملًا مباشرًا للتقييم المناسب للتسهيل الائتماني.
لذلك ، دعونا نلقي نظرة على شكل اقتراح القرض:
قد تختلف الطبيعة الدقيقة للمقترحات اعتمادًا على العملاء اللاحقين ، ولكن العناصر بشكل عام هي نفسها.
** لوضع الأمور في نصابها ، دعونا ننظر في مثال سانجاي سالايا ، الذي يُنسب إليه الفضل في كونه أحد أكبر المتخلفين عن السداد في التاريخ الحديث إلى جانب كونه أحد أكبر رجال الأعمال في العالم. يمتلك العديد من الشركات ، وبعض الامتيازات الرياضية ، وعدد قليل من الأكواخ في جميع المدن الكبرى.
- من هو العميل؟ السابق. سانجاي سلايا ، رجل صناعي مرموق ، يمتلك حصة الأغلبية في XYZ المحدودة ، وبعض الشركات الأخرى.
- كم من الائتمان يحتاجون إليه ومتى؟ السابق. بدء قسم طيران جديد ، والذي من شأنه أن يلبي احتياجات الطبقة الراقية من المجتمع. الطلب على الائتمان هو 25 مليون دولار ، وهو مطلوب خلال الأشهر الستة المقبلة.
- الغرض المحدد الذي سيتم استخدام الائتمان من أجله؟ السابق. الحصول على طائرات جديدة ورأس مال للعمليات اليومية مثل تكاليف الوقود وتعويضات الموظفين ورسوم مواقف السيارات في المطار ، إلخ
- طرق ووسائل خدمة التزامات الدين (والتي تشمل رسوم الطلب والمعالجة والفوائد وأصل الدين والرسوم القانونية الأخرى) على سبيل المثال. الإيرادات المتأتية من عمليات الطيران وتسليم الشحن وتسليم الشحن.
- ما هي الحماية (الضمان) التي يمكن للعميل تقديمها في حالة التخلف عن السداد؟ السابق. أكواخ متعددة في مواقع رئيسية مقدمة كضمان ، إلى جانب الضمان الشخصي من سانجاي سالايا ، أحد أشهر رجال الأعمال في العالم.
- ما هي المجالات الرئيسية للعمل وكيف يتم تشغيلها ومراقبتها؟ السابق. سيتم تقديم تقارير مفصلة عن جميع المقاييس الرئيسية المتعلقة بالعمل.
تساعد الإجابات على هذه الأسئلة محلل الائتمان على فهم المخاطر العريضة المرتبطة بالقرض المقترح. توفر هذه الأسئلة المعلومات الأساسية حول العميل وتساعد المحلل على التعمق في العمل وفهم أي مخاطر جوهرية مرتبطة به.
محلل الائتمان - الحصول على البيانات الكمية للعملاء
بخلاف الأسئلة المذكورة أعلاه ، يحتاج المحلل أيضًا إلى الحصول على بيانات كمية خاصة بالعميل:
- تاريخ المقترض - يتم جمع خلفية موجزة عن الشركة وهيكل رأس مالها ومؤسسيها ومراحل التطوير وخطط النمو وقائمة العملاء والموردين ومقدمي الخدمات وهيكل الإدارة والمنتجات وجميع هذه المعلومات بشكل شامل لتشكيل معرض ومجرد رأي حول الشركة.
- بيانات السوق - تتم دراسة اتجاهات الصناعة المحددة ، وحجم السوق ، وحصة السوق ، وتقييم المنافسة ، والمزايا التنافسية ، والتسويق ، والعلاقات العامة ، والاتجاهات المستقبلية ذات الصلة لإنشاء توقعات شاملة للحركات والاحتياجات المستقبلية.
- المعلومات المالية - البيانات المالية (أفضل حالة / حالة متوقعة / أسوأ حالة) ، والإقرارات الضريبية ، وتقييمات الشركة وتقييم الأصول ، والميزانية العمومية الحالية ، والمراجع الائتمانية ، وجميع المستندات المماثلة التي يمكن أن توفر نظرة ثاقبة على الصحة المالية للشركة تمحيصها بتفصيل كبير.
- الجداول والمعارض - يجب إلحاق بعض المستندات الرئيسية ، مثل الاتفاقيات مع البائعين والعملاء ، وبوالص التأمين ، واتفاقيات الإيجار ، وصورة المنتجات أو المواقع ، كمعارضات بمقترح القرض كدليل على التفاصيل كما تم الحكم عليها من خلال المؤشرات المذكورة أعلاه .
** يجب أن يكون مفهوماً أن محلل الائتمان بمجرد اقتناعه سيعمل كمدافع عن العميل في تقديم الطلب إلى لجنة القروض بالبنك وكذلك توجيهه من خلال الإجراءات الداخلية للبنك. تُستخدم التفاصيل التي تم الحصول عليها أيضًا لإنهاء وثائق القرض وشروطه ومعدلاته وأي تعهدات خاصة يجب تحديدها ، مع مراعاة إطار عمل العميل وكذلك عوامل الاقتصاد الكلي.
تحليل الائتمان - الحكم
بعد تجميع جميع المعلومات ، يتعين على المحلل الآن إصدار "الحكم" الحقيقي فيما يتعلق بالجوانب المختلفة للمقترح الذي سيتم تقديمه إلى لجنة العقوبات:
- القرض - بعد فهم حاجة العميل ، يمكن تصميم أحد أنواع القروض العديدة ليناسب احتياجات العميل. يمكن تحديد مبلغ المال ، وتاريخ استحقاق القرض ، والاستخدام المتوقع للعائدات ، اعتمادًا على طبيعة الصناعة والجدارة الائتمانية للشركة.
- الشركة - يجب تحليل الحصة السوقية للشركة والمنتجات والخدمات المقدمة والموردين الرئيسيين والعملاء والمنافسين للتأكد من اعتمادها على هذه العوامل.
- تاريخ الائتمان - يعد الماضي معلمة مهمة للتنبؤ بالمستقبل ، وبالتالي ، تماشياً مع هذه الحكمة التقليدية ، يجب تحليل حسابات الائتمان السابقة للعميل للتحقق من أي مخالفات أو حالات تخلف عن السداد. يسمح هذا أيضًا للمحلل بالحكم على نوع العميل الذي نتعامل معه ، من خلال التحقق من عدد المرات التي تم فيها الدفع المتأخر أو العقوبات التي تم فرضها بسبب عدم الامتثال للمعايير المنصوص عليها.
- تحليل السوق - يعتبر تحليل السوق المعني ذا أهمية قصوى حيث يساعدنا ذلك في تحديد وتقييم اعتماد الشركة على العوامل الخارجية. يعتبر هيكل السوق وحجمه وطلب منتج العميل المعني من العوامل المهمة التي يهتم بها المحللون.
نسب تحليل الائتمان
تحتوي البيانات المالية للشركة على الصورة الدقيقة لما يمر به النشاط التجاري ، ويحمل هذا التقييم الكمي أهمية قصوى. يعتبر المحللون النسب والأدوات المالية المختلفة للوصول إلى الصورة الحقيقية للشركة.
- نسب السيولة - تتعامل هذه النسب مع قدرة الشركة على سداد دائنيها ومصروفاتها وما إلى ذلك. وتستخدم هذه النسب للوصول إلى قدرة الشركة على توليد النقد. لا تعني الشركة الرابحة أنها ستفي بجميع التزاماتها المالية.
- نسب القدرة على الملاءة - تتعامل هذه النسب مع بنود الميزانية العمومية وتُستخدم للحكم على المسار المستقبلي الذي قد تتبعه الشركة.
- نسب الملاءة - تستخدم نسب الملاءة للحكم على المخاطر التي ينطوي عليها العمل. تأخذ هذه النسب في الصورة حجم الديون المتزايد الذي قد يؤثر سلبًا على ملاءة الشركة على المدى الطويل.
- نسب الربحية - تُظهر نسب الربحية قدرة الشركة على تحقيق ربح مُرضٍ خلال فترة زمنية.
- نسب الكفاءة - توفر هذه النسب نظرة ثاقبة على قدرة الإدارة على كسب عائد على رأس المال المعني ، والسيطرة على النفقات.
- تحليل التدفق النقدي والتدفقات النقدية المتوقعة - يعد بيان التدفق النقدي أحد أهم الأدوات المتاحة لمحلل الائتمان ، حيث يساعده ذلك على قياس الطبيعة الدقيقة للإيرادات وتدفق الأرباح. يساعده هذا في الحصول على صورة حقيقية لحركة الأموال داخل وخارج العمل
- تحليل الضمانات - يجب أن يكون أي ضمان مقدم قابلاً للتسويق ومستقرًا وقابل للتحويل. هذه العوامل مهمة للغاية لأن الفشل على أي من هذه الجبهات سيؤدي إلى الفشل الكامل لهذا الالتزام.
- تحليل SWOT - تحليل SWOT هو مرة أخرى تحليل شخصي ، يتم إجراؤه لمواءمة التوقعات والواقع الحالي مع ظروف السوق.
إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن التحليل المالي ، فانقر هنا للحصول على دليل تحليل البيانات المالية المذهل هذا
التصنيف الائتماني
التصنيف الائتماني هو طريقة كمية تستخدم النماذج الإحصائية لتقييم الجدارة الائتمانية بناءً على معلومات المقترض. معظم المؤسسات المصرفية لديها آلية تصنيف خاصة بها. يتم ذلك للحكم على فئة المخاطر التي يقع فيها المقترض. يساعد هذا أيضًا في تحديد المصطلح والشروط وتستخدم النماذج المختلفة مجالات كمية ونوعية متعددة للحكم على المقترض. تستخدم العديد من البنوك أيضًا وكالات تصنيف خارجية مثل Moody's و Fitch و S&P وما إلى ذلك لتقييم المقترضين ، والتي تشكل بعد ذلك أساسًا مهمًا للنظر في القرض.
الدرس المستفاد - السيد سانجاي سلايا
لذا ، دعنا نوضح التمرين بأكمله بمساعدة مثال للسيد سانجاي سلايا ، وهو رجل خمور بارون ، وصناعي يحظى باحترام كبير ، والذي يمتلك أيضًا بعض الامتيازات الرياضية ولديه أكواخ في أغلى السكان المحليين. يريد الآن أن يبدأ شركة الطيران الخاصة به ، وبالتالي فقد اتصل بك للحصول على قرض لتمويله.
القرض هو مليون دولار. لذلك ، كمحلل ائتماني ، علينا تقييم ما إذا كان يجب المضي قدمًا في الاقتراح أم لا. للبدء ، سوف نحصل على جميع المستندات المطلوبة اللازمة لفهم نموذج العمل وخطة العمل والتفاصيل الأخرى لأعماله المقترحة الجديدة. يتم إجراء المعاينة والاستفسارات اللازمة للتحقق من صحة مستنداته. يمكن أيضًا إجراء TEV ، أي الجدوى الاقتصادية التقنية ، للحصول على رأي من الخبراء في صناعة الطيران حول جدوى الخطة.
عندما نكون راضين أخيرًا عن الفعالية الإجمالية للخطة ، يمكننا مناقشة الأوراق المالية التي ستغطي قرضنا بشكل ضمني (جزئيًا / كليًا). يتمتع السيد سانجاي سلايا بسمعة طيبة في عالم الأعمال ، نظرًا لكونه صانعًا راسخًا ، وبالتالي سيكون لديه توصيات جيدة. مثل هذا الاقتراح ، إذا كان يفي بجميع الجوانب الأخرى ، يمكن تقديمه للعقوبة بشكل مريح ، ويتمتع بشكل عام بشروط جيدة من جانب البنك حيث يتم دائمًا تقييم المخاطر المرتبطة بهذه الشخصيات على أنها أقل.
لذلك ، في الختام ، سيحصل السيد سانجاي سالايا على قرض بقيمة مليون دولار معتمد وسيبدأ نشاطه في مجال الطيران ، ومع ذلك ، لا يمكن توقع ما يخبئه المستقبل ، عندما تتم الموافقة على قرض.
تحقق أيضًا من الفرق بين Equity Research و Credit Research
استنتاج
تحليل الائتمان هو اتخاذ القرارات مع الأخذ في الاعتبار الماضي والحاضر والمستقبل. كمحلل ائتمان ، فإن يومين في الحياة لا يتشابهان أبدًا. يوفر الدور عددًا كبيرًا من الفرص لتعلم وفهم أنواع مختلفة من الأعمال حيث يتعامل المرء مع العديد من العملاء الذين ينتمون إلى قطاعات مختلفة. لا تعتبر المهنة مجزية من الناحية المالية فحسب ، بل تساعد أيضًا الفرد على النمو جنبًا إلى جنب مع توفير فرص جيدة لبناء حياته المهنية.
- صيغة التحليل الأفقية
- فترة الائتمان
- تحليل باريتو في Excel
- أمثلة على مخاطر الائتمان <
