الأرباح المحتجزة في الميزانية العمومية (المعنى ، الأمثلة)

ما هي الأرباح المحتجزة في الميزانية العمومية؟

يتم تعريف الأرباح المحتجزة على أنها الأرباح التراكمية التي حققتها الشركة حتى التاريخ بعد تعديل توزيع الأرباح أو التوزيعات الأخرى على مستثمري الشركة وتظهر كجزء من حقوق الملكية في جانب المسؤولية من الرصيد ورقة الشركة.

الأرباح المحتجزة هي جزء من صافي الدخل أو صافي الربح الذي تحتفظ به الشركة بعد دفع توزيعات أرباح للمساهمين. يُعرف أيضًا باسم "الفائض المحتجز" أو "الأرباح المتراكمة".

تحتفظ الشركة بجزء من صافي أرباحها المكتسبة في السنة المالية لتمويل المشاريع المستقبلية أو الاستثمار في أعمال جديدة أو الاستحواذ على شركات أخرى أو الاستحواذ عليها أو سداد ديونها.

مكونات الأرباح المحتجزة

يمكن حساب الأرباح المحتجزة باستخدام أدناه -

بداية RE + صافي الدخل (الربح أو الخسارة) - توزيعات الأرباح = نهاية RE

دعونا نلقي نظرة على مكونات صيغة حساب RE أعلاه واحدًا تلو الآخر:

بداية RE

  • بداية RE هو أي فائض متراكم في بداية السنة المالية.
  • سيتم إضافة أو طرح مبلغ من بداية RE لحساب RE المنتهي ، والذي سيتم الإبلاغ عنه في نهاية السنة المالية.
  • يعتمد هذا المبلغ على الربح أو الخسائر التي حققتها الشركة وأي فائض يتم منحه في شكل توزيعات أرباح للمساهمين.

صافي الدخل

  • صافي الدخل هو إجمالي أرباح الشركة في السنة المالية ، ويتم احتسابه عن طريق طرح المصاريف مثل التكلفة المادية ، والمصروفات العامة والإدارية ، ورواتب الموظفين ، والاستهلاك ، والإطفاء ، والفوائد التي يتعين دفعها على الدين ، والضرائب من الإيرادات. التي حصلت عليها الشركة.
  • إذا كانت الإيرادات أكثر من جميع المصروفات ، فإن الشركة تكسب صافي ربح ، وإلا فإن الشركة تتكبد خسارة صافية لتلك السنة بالذات. يُطلق على صافي الدخل أيضًا اسم المحصلة النهائية للشركة ، ويظهر في بيان الدخل للشركة.

توزيعات ارباح

  • توزيعات الأرباح هي جزء من الأرباح توزعه الشركة على المساهمين كمكافأة على استثماراتهم في الشركة.
  • يمكن أن يكون توزيعات الأرباح على شكل مدفوعات نقدية أو مدفوعات أسهم ، وتسمى أيضًا إصدارات المكافآت. في حالة قيام الشركة بإصدار أسهم منحة ، فإنها تزيد من مبلغ الأسهم العادية ومبالغ رأس المال المدفوعة في الميزانية العمومية.
  • المزيد من الأرباح الموزعة التي تدفعها الشركة أقل هو الأرباح المحتجزة في الميزانية العمومية.

هناك نقاش حول المبلغ الذي يجب على الشركة الاحتفاظ به ودفع الباقي للمساهمين وأيهما أفضل - RE أم توزيعات الأرباح؟ - سنعود إلى هذا لاحقًا في هذه المقالة.

مثال على الأرباح المحتجزة

لنفترض أن بداية RE للشركة هي 150.000 دولار أمريكي ، وأن الشركة قد حققت ربحًا قدره 10.000 دولار أمريكي (صافي الدخل) ، وقرر مجلس إدارة الشركة دفع 1500 دولار أمريكي على شكل توزيعات أرباح.

الآن ، سيكون حساب الطاقة المتجددة في نهاية السنة المالية كما يلي:

مثال كولجيت

RE هي جزء من حقوق المساهمين في الميزانية العمومية. كما يتضح أدناه ، من الميزانية العمومية الموحدة لكولجيت ، يتم الإبلاغ عن الطاقة المتجددة ضمن حقوق المساهمين.

ونلاحظ أنها بلغت 19.222 مليون دولار و 18861 مليون دولار لعام 2016 و 2015 على التوالي.

دعونا نحاول العثور على الأرباح المحتجزة في الميزانية العمومية لشركة Colgate لعام 2016 باستخدام أرقام 2015.

بداية RE (2015) = 18،861 مليون دولار

بلغ صافي دخل كولجيت في عام 2016 2،441 مليون دولار (كما هو موضح أدناه)

توزيعات الأرباح المدفوعة 1380 مليون دولار.

إنهاء RE = 18،861 + 2441 - 1380 = 19،922 مليون دولار

هنا ، RE إيجابي ، مما يدل على أن الشركة حققت أرباحًا أكثر من الخسائر وتراكمتها على مر السنين. ومع ذلك ، إذا كانت الشركة تعاني من خسائر أكثر من المكاسب ، فإن مصادر الطاقة المتجددة تكون سلبية لهذه الشركات ، ويطلق على هذا الرصيد السلبي اسم عجز متراكم.

الأرباح المحتجزة أو توزيعات الأرباح - أيهما أفضل؟

كما تعلمنا من أعلاه ، فإن RE والأرباح هي جزء من نفس الصندوق الذي تكسبه الشركة. إذا صعد أحدهما ، ينخفض ​​الآخر. إذن ، RE أم توزيعات الأرباح ، أيهما أفضل للمستثمرين والمساهمين؟ هل يجب أن تحتفظ الشركة بحصة أكبر من الأرباح وتدفع أرباحًا صغيرة أو العكس؟

بشكل عام ، يعتقد المستثمرون أن الشركة التي لا تدفع توزيعات أرباح أو لا تزيد أرباحها على أساس سنوي لا تعمل بشكل جيد من الناحية التشغيلية ، ولكن قد لا يكون هذا هو الحال.

قد تحتفظ الشركة بأرباحها للاستثمار في مشاريع أخرى أو لتوسيع عملياتها بحيث يمكنها النمو بمعدل أعلى وتحقيق عوائد أفضل من الأرباح الموزعة المدفوعة للمستثمرين. سيؤدي هذا بدوره إلى زيادة سعر سهم الشركة لصالح المساهمين.

ومع ذلك ، قد لا تكون هذه الحالة صحيحة دائمًا ، في حالات مثل:

  • الإدارة ليست قادرة على تحقيق عوائد جيدة من الطاقة المتجددة.
  • اتخذت الإدارة قرارًا سيئًا في المشاريع الجديدة وخسرت جزءًا كبيرًا منه.
  • تتراكم الأموال في الكتب ولا يمكن للإدارة الاستفادة منها بشكل جيد.
  • تستخدم الإدارة طرق محاسبة الاحتيال لإظهار أرباح أعلى.

ستتجنب الشركة النامية دفع أرباح الأسهم حيث يتعين عليها استخدام الأموال لتوسيع الأعمال التجارية. ومع ذلك ، فإن الشركة الناضجة سيكون لها تدفق أعلى في مدفوعات الأرباح.

وبالتالي ، هناك حاجة لتحقيق توازن بين الاحتفاظ بالأرباح وتوزيعات الأرباح للمستثمرين بحيث يكافأ المستثمرون على النحو الواجب مقابل استثماراتهم ، ولدى الشركة الأموال الكافية لتلبية احتياجاتها.

هل الأرباح المحتجزة مقياس جيد للتمييز بين الأرباح؟

قد لا يكون مبلغ الأرباح المحتجزة في الميزانية العمومية هو أفضل مقياس لمقارنة شركتين. عند مقارنة شركتين بناءً على مبلغ RE ، يجب على المحلل تقييمهما وفقًا للمعايير التالية:

  • عمر الشركة : الشركة التي لديها المزيد من الوقت في العمل سيكون لديها طاقة متجددة أعلى.
  • سياسة توزيع الأرباح : الشركة التي تدفع أرباحًا عالية ومتكررة سيكون لديها طاقة حقيقية أقل.
  • الربحية : الشركة التي لديها هامش ربح مرتفع قد يكون لديها طاقة حقيقية أعلى وفقًا للعاملين المذكورين أعلاه.

استنتاج

لدينا الآن فكرة عادلة عن الأرباح المحتجزة ، وقد رأينا أيضًا حساب RE. تحاول إدارة الشركة جاهدة الاحتفاظ بقدر معقول من الأرباح لتلبية احتياجات رأس المال للشركة وكذلك لمكافأة المستثمرين على استثماراتهم.