سوق رأس المال (المعنى) | الوظائف والأنواع | إيجابيات - سلبيات

ما هو سوق رأس المال؟

سوق رأس المال هو مكان يمكن للمشترين والبائعين فيه التفاعل والتعامل مع الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات وأدوات الدين والسندات والأدوات المشتقة مثل العقود الآجلة والخيارات والمقايضات وصناديق الاستثمار المتداولة.

  • عادةً ما تعني الأوراق المالية المشار إليها هنا استثمارات طويلة الأجل ، أي استثمارات لها فترة تأمين أكبر من عام واحد.
  • يتم تداول الاستثمارات قصيرة الأجل من خلال سوق المال.

ما هي وظائف سوق رأس المال؟

  • يجعل تداول الأوراق المالية أسهل للمستثمرين والشركات.
  • يساعد في تسوية المعاملات في الوقت المناسب.
  • يساعد في تقليل تكاليف المعاملات وتكاليف المعلومات.
  • يقوم بتعبئة مدخرات الأطراف من النقد والأشكال الأخرى إلى الأسواق المالية.
  • يوفر التأمين ضد مخاطر السوق.

أنواع أسواق رأس المال

# 1 - السوق الأولية

السوق الأساسي هو سوق يتم فيه تداول الأوراق المالية المُصدرة حديثًا ، أي للمرة الأولى. يُعرف أيضًا باسم سوق الإصدارات الجديدة. يتيح هذا السوق كلاً من الاكتتاب العام الأولي وطرح عام آخر. في هذا السوق ، سيتم نشر الأموال بمساعدة الطرح من خلال نشرة الإصدار ، والإصدار التفضيلي ، وإصدار الحقوق ، والاكتتاب العام الإلكتروني ، والاكتتاب الخاص للأوراق المالية.

# 2 - السوق الثانوية

إنه نوع ، يتم تداول الأوراق المالية القديمة ، أي يتم التداول بعد التعامل أولاً في السوق الأولية. نطلق على هذا السوق أيضًا اسم سوق الأوراق المالية أو ما بعد البيع. تندرج كل من أسواق الأسهم والصفقات خارج البورصة تحت السوق الثانوية. من الأمثلة على الأسواق الثانوية بورصة لندن ، وبورصة نيويورك ، وناسداك ، إلخ.

مزايا

  • يحسن كفاءة المعاملات.
  • إنهم ينقلون الأموال بين المستثمرين ، أي الأشخاص الذين يقدمون رأس المال والأشخاص المحتاجين إلى رأس المال.
  • تخلق الأسواق الثانوية سيولة في السوق.
  • تدفع الأوراق المالية مثل السندات فائدة للمستثمرين ، وفي معظم الأحيان ، تكون الفائدة المدفوعة أعلى من أسعار الفائدة البنكية.
  • الأوراق المالية مثل الأسهم تدفع أرباح الأسهم.
  • هناك مجال أكبر لنمو قيمة الاستثمارات مع مرور الوقت.
  • تمتلك أدوات سوق رأس المال السيولة ، أي يمكننا تحويلها إلى نقد وما يعادله عندما تكون هناك حاجة إلى أموال على الفور بتكاليف معاملات أقل.
  • يوفر الاستثمار في الأسهم للمستثمرين حقوق الملكية ، مما يتيح لهم أن يكون لهم رأي في قرار إدارة الشركة.
  • يعزز التنويع من خلال تقديم مجموعة واسعة من أنواع الاستثمار.
  • عادة ، يمكن استخدام الأوراق المالية في سوق رأس المال كضمان للحصول على قروض من البنوك والمؤسسات المالية.
  • سيكون هناك بعض المزايا الضريبية التي تتراكم أثناء الاستثمار في سوق الأوراق المالية.
  • قد يضمن الاحتفاظ ببعض الأوراق المالية أداءً فائقًا على المدى الطويل.

سلبيات

  • يعتبر الاستثمار في سوق رأس المال محفوفًا بالمخاطر للغاية حيث أن الاستثمار شديد التقلب عندما يتعلق الأمر بالقيمة ، أي أن هذه الأوراق المالية تخضع لتقلبات السوق.
  • مثل هذه التقلبات تجعل هذه الأنواع من الاستثمارات غير مناسبة لتوفير دخل ثابت ، وخاصة الموظفين المتقاعدين الذين يفضلون عادة الدخل المنتظم.
  • مع وجود مجموعة واسعة من البدائل الاستثمارية الموجودة في سوق رأس المال ، قد لا يتمكن المستثمر من تحديد نوع الاستثمارات التي يجب متابعتها ، مما يجعل من الصعب على المستثمر الاستثمار دون نصيحة مهنية.
  • إذا استثمر المستثمر في أسهم شركة ، فسيعتبر أنه يمتلك حقوق ملكية. قد يبدو هذا للوهلة الأولى بمثابة ميزة ، ولكن هذا يعني أن المستثمر هو مالك الشركة سيكون الطرف الأخير الذي يتلقى أي عائدات في حالة تصفية الشركة أو إفلاسها.
  • قد ينطوي شراء وبيع الأوراق المالية على رسوم سمسرة ، وعمولة ، وما إلى ذلك ، مما يزيد من تكلفة المعاملات.

نقاط مهمة

  • تتعامل أسواق رأس المال مع القروض والديون طويلة الأجل ، والأسهم ، والسندات ، والسندات ، والأوراق المالية الحكومية ، إلخ.
  • تعمل بمساعدة البورصات في الغالب.
  • يشجعون المستثمرين على الاستثمار في أدواتهم من خلال تقديم حوافز مثل الفائدة المقسمة ، مما يؤدي إلى تكوين رأس المال.
  • وهي معروفة بتعبئة المدخرات من البنوك والمؤسسات المالية والعقارات والذهب ، وبالتالي تحويل المدخرات من القنوات غير المنتجة إلى المجالات الإنتاجية.
  • يسمى المستثمرون في أسواق رأس المال الذين لديهم أموال بالوحدات الفائضة ويطلق على من يقترض الأموال وحدات عجز.
  • تنتقل الأموال من وحدات الفائض إلى وحدات العجز.
  • أنها تساعد في التنظيم السليم للأموال وخلق السيولة.
  • يعتبر البنك التجاري والمؤسسات المالية وشركات التأمين والشركات التجارية وصناديق التقاعد من الموردين الرئيسيين للأموال في أسواق رأس المال.

استنتاج

إنه سوق يتفاعل فيه المشترون والبائعون ويتعاملون معه. على الرغم من أنها تؤدي وظائف مماثلة لسوق المال ، إلا أنها مختلفة بمعنى أنها تتعامل عادة مع الأوراق المالية طويلة الأجل. إنه سوق منظم وجيد التنظيم ولديه القدرة على نقل المدخرات من وسيلة أقل إنتاجية إلى طريق حيث توجد حاجة لرأس المال وحيث يكافأ رأس المال أيضًا. على الرغم من أنه قد يكون محفوفًا بالمخاطر من حيث توفير عوائد ثابتة كبيرة بشكل دوري ، إلا أنه مفضل للغاية بسبب توقع أداء مناسب طويل الأجل