درجة الرافعة التشغيلية (الصيغة) | أمثلة حسابية

ما هي درجة الرافعة التشغيلية (DOL)؟

درجة الرافعة التشغيلية تقيس حساسية الدخل التشغيلي للشركة مع التغيرات في المبيعات ؛ تشير DOL الأعلى إلى نسبة أعلى من التكلفة الثابتة في العمليات التجارية ، بينما يشير انخفاض DOL إلى استثمار تكلفة ثابتة أقل في إدارة الأعمال.

درجة صيغة الرافعة التشغيلية

تُستخدم الصيغة لتحديد تأثير التغيير في مبيعات الشركة على الدخل التشغيلي لتلك الشركة.

  • يدور مفهوم DOL حول نسبة التكاليف الثابتة والتكاليف المتغيرة في هيكل التكلفة الإجمالية للشركة.
  • الشركة التي لديها نسبة أعلى من التكاليف الثابتة لديها DOL أعلى مقارنة بشركة ذات نسبة أعلى من التكاليف المتغيرة.
  • إذا كان DOL مرتفعًا ، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) تكون أكثر حساسية للتغير في النسبة المئوية في المبيعات بينما تظل جميع المتغيرات الأخرى كما هي ، والعكس صحيح.

يتم اشتقاق معادلة درجة الرافعة التشغيلية (DOL) بقسمة النسبة المئوية للتغير في العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة على النسبة المئوية للتغير في المبيعات ، ويتم تمثيلها على النحو التالي:

المعادلة = النسبة المئوية للتغير في العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب / النسبة المئوية للتغير في المبيعات

على العكس من ذلك ، يمكن أيضًا اشتقاق صيغة DOL من خلال قسمة هامش المساهمة على EBIT للشركة ، والتي يتم تمثيلها رياضيًا على النحو التالي ،

الصيغة = هامش المساهمة / EBIT

يمكن توسيعه كما هو موضح أدناه ،

درجة صيغة الرافعة التشغيلية = (المبيعات - التكلفة المتغيرة) / (المبيعات - التكلفة الثابتة - التكلفة المتغيرة)

خاطئة

يمكن اشتقاق الصيغة باتباع الخطوات الثلاث التالية:

الخطوة 1: أولاً ، حدد الدخل التشغيلي مقابل EBIT خلال العام الحالي والعام السابق. الآن ، قم بحساب النسبة المئوية للتغير في العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة مبدئيًا عن طريق خصم العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب للسنة السابقة من العام الحالي ثم قسمة النتيجة على العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب للعام السابق كما هو موضح أدناه ،

النسبة المئوية للتغيير في EBIT = (EBIT في العام الحالي - EBIT في العام السابق) / EBIT في العام السابق * 100٪

الخطوة 2: بعد ذلك ، حدد المبيعات خلال العام الحالي والعام السابق. الآن ، احسب النسبة المئوية للتغير في المبيعات مبدئيًا عن طريق خصم مبيعات العام السابق من مبيعات العام الحالي ثم قسمة النتيجة على مبيعات العام السابق كما هو موضح أدناه ،

النسبة المئوية للتغير في المبيعات = (المبيعات في السنة الحالية - المبيعات في العام السابق) / المبيعات في العام السابق * 100٪

الخطوة 3: أخيرًا ، يمكن حساب الصيغة بقسمة القيمة في الخطوة 1 على قيمة الخطوة 2 على النحو الوارد أعلاه.

أمثلة

دعونا نرى بعض الأمثلة البسيطة إلى المتقدمة لفهمها بشكل أفضل.

يمكنك تنزيل نموذج Excel لصيغة درجة الرافعة التشغيلية من هنا - درجة تأثير التشغيل فورمولا قالب Excel

مثال 1

لنأخذ على سبيل المثال الشركة "أ" التي حققت مبيعات على مدار الساعة قدرها 800.000 دولار أمريكي في العام الأول ، والتي زادت إلى مليون دولار أمريكي في العام الثاني. في العام الأول ، بلغت نفقات تشغيل الشركة 450 ألف دولار ، بينما ارتفعت في العام الثاني إلى 550 ألف دولار. تحديد DOL للشركة أ.

استخدم البيانات التالية لحساب درجة الرافعة التشغيلية.

EBIT في العام 1

  • العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة في السنة 1 = المبيعات في السنة 1 - مصاريف التشغيل في السنة 1
  • = 800000 دولار - 450 ألف دولار
  • = 350 ألف دولار

العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة في السنة الثانية

  • العائد قبل احتساب الفائدة والضريبة في السنة 2 = المبيعات في السنة 2 - مصاريف التشغيل في السنة 2
  • = 1000000 - 550.000 دولار أمريكي
  • = 450.000 دولار

التغيير في EBIT

  • التغيير في EBIT = EBIT في السنة 2 - EBIT في السنة 1
  • = 450 ألف دولار - 350 ألف دولار
  • = 100،000 دولار

النسبة المئوية للتغيير في EBIT

  • النسبة المئوية للتغيير في EBIT = التغيير في EBIT / EBIT في السنة 1 * 100٪
  • = 100،000 دولار أمريكي / 350،000 دولار أمريكي * 100٪
  • = 28.57٪

التغيير في المبيعات

  • التغيير في المبيعات = المبيعات في السنة 2 - المبيعات في السنة 1
  • = 1000000 - 800000 دولار
  • = 200000 دولار

النسبة المئوية للتغير في المبيعات

  • النسبة المئوية للتغير في المبيعات = التغيير في المبيعات / المبيعات في السنة 1 * 100٪
  • = 200000 دولار / 800000 دولار * 100٪
  • = 25.00٪

سيكون حساب درجة الرافعة التشغيلية -

الآن ، DOL Formula = النسبة المئوية للتغير في EBIT / النسبة المئوية للتغيير في المبيعات

  • صيغة DOL = 28.57٪ / 25.00٪
  • = 1.14

لذلك ، فإن DOL للشركة أ هو 1.14.

المثال رقم 2

لنأخذ على سبيل المثال شركة B أخرى ، تعمل في مجال تصنيع الشوكولاتة ، وقد حققت في العام الحالي حجم مبيعات قدره 18000 قطعة بمتوسط ​​سعر بيع يبلغ 50 دولارًا للقطعة الواحدة. هيكل التكلفة الإجمالية للشركة هو أن التكلفة الثابتة هي 100000 دولار ، في حين أن التكلفة المتغيرة هي 25 دولارًا للقطعة الواحدة. حساب درجة الرافعة التشغيلية للشركة ب.

استخدم البيانات التالية لحساب درجة الرافعة التشغيلية.

المبيعات = حجم المبيعات * متوسط ​​سعر البيع لكل قطعة

  • = 18000 * 50 دولارًا
  • = 900 ألف دولار

التكلفة المتغيرة = حجم المبيعات * التكلفة المتغيرة للقطعة

  • = 18000 * 25 دولارًا
  • = 450.000 دولار

هامش المساهمة

هامش المساهمة = المبيعات - التكلفة المتغيرة

  • = 900000 دولار - 450 ألف دولار
  • = 450.000 دولار

EBIT

EBIT = المبيعات - التكلفة المتغيرة - التكلفة الثابتة

  • = 900000 دولار - 450 ألف دولار - 100 ألف دولار
  • = 350 ألف دولار

سيكون الحساب على النحو التالي -

الآن ، صيغة DOL = هامش المساهمة / EBIT

  • صيغة DOL = 450.000 دولار / 350.000 دولار

  • = 1.29

لذلك ، فإن DOL للشركة B هو 1.29.

درجة حاسبة الرافعة التشغيلية

يمكنك استخدام الدرجة التالية من حاسبة الرافعة التشغيلية.

النسبة المئوية للتغيير في EBIT
النسبة المئوية للتغير في المبيعات
صيغة DOL
 

صيغة DOL =
النسبة المئوية للتغيير في EBIT
=
النسبة المئوية للتغير في المبيعات
0
= 0
0

الصلة والاستخدامات

من المهم فهم مفهوم صيغة DOL لأنها تساعد الشركة على تقدير آثار الرافعة التشغيلية على الأرباح المحتملة للشركة. إنها نسبة رئيسية للشركة لتحديد مستوى مناسب من الرافعة التشغيلية التي يمكن استخدامها لتأمين أقصى فائدة من الدخل التشغيلي للشركة.

إذا كان لدى الشركة نفوذ تشغيلي مرتفع ، فهذا يعني أن نسبة كبيرة من هيكل التكلفة الإجمالية يرجع إلى التكاليف الثابتة. ستتمتع مثل هذه الشركة بتغيرات ضخمة في الأرباح مع زيادة أقل نسبيًا في المبيعات. من ناحية أخرى ، إذا كان لدى الشركة نفوذ تشغيلي منخفض ، فهذا يعني أن التكاليف المتغيرة تساهم بنسبة كبيرة من هيكل التكلفة الإجمالي. لا تحتاج مثل هذه الشركة إلى زيادة المبيعات في حد ذاتها لتغطية تكاليفها الثابتة المنخفضة ، ولكنها تحقق ربحًا أقل على كل عملية بيع إضافية.

ومع ذلك ، يجب على الشركة ذات النفوذ التشغيلي العالي أن تضع في اعتبارها دائمًا أنه في مقابل شركة ذات نفوذ تشغيلي منخفض ، فإنها أكثر عرضة لقرارات الشركات السيئة والمتغيرات الأخرى التي قد تؤدي إلى انخفاض كبير في الدخل.