سعر الخصم مقابل سعر الفائدة | أهم 7 اختلافات (مع الرسوم البيانية)

سعر الخصم مقابل فروق أسعار الفائدة

قد يتحرك معدل الخصم مقابل سعر الفائدة أحيانًا في مسارات مختلفة وأحيانًا في نفس المسارات. يصبح من المهم معرفة الفرق بين سعر الخصم وسعر الفائدة إذا كنت تعمل في مجال التمويل.

تتم مناقشة الفرق بين سعر الخصم مقابل أسعار الفائدة أدناه.

ما هو معدل الخصم؟

السعر الذي يتقاضاه البنك الاحتياطي الفيدرالي من البنوك التجارية ومؤسسات الإيداع للقروض الليلية الممنوحة لهم. يتم تحديد سعر الخصم من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وليس بمعدل الفائدة في السوق.

أيضًا ، يعتبر معدل الخصم بمثابة معدل فائدة يتم استخدامه في حساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة أو الخارجة في المستقبل. يستخدم مفهوم القيمة الزمنية للنقود معدل الخصم لتحديد قيمة بعض التدفقات النقدية المستقبلية اليوم. لذلك ، من المهم من وجهة نظر المستثمر الحصول على معدل خصم لمقارنة قيمة التدفقات النقدية الداخلة في المستقبل من التدفقات النقدية الخارجة لأخذ الاستثمار المحدد.

على سبيل المثال ، ما هو الأكثر فائدة لكسب 500 دولار في بداية العام أو في نهاية العام؟ من الواضح أن أفضل خيار هو كسبها في بداية العام لأنه إذا تم جني الأموال في بداية العام ، فيمكننا استثمارها وجني مبلغ جيد من العائد. بحيث تكون القيمة المالية في نهاية العام 500 دولار بالإضافة إلى العائد المحقق حتى نهاية العام. ولكن إذا ربحنا 500 دولار بشكل مباشر في نهاية العام ، فستكون قيمة المال 500 دولار فقط.

علاوة على ذلك ، يتم استخدام معدل الخصم أيضًا من قبل شركات التأمين وشركات خطط التقاعد لخصم التزاماتها.

ما هو سعر الفائدة؟

إذا قام شخص يسمى المُقرض بإقراض المال أو بعض الأصول الأخرى لشخص آخر يسمى المقترض ، فإن الأول يتقاضى نسبة مئوية معينة كفائدة على المبلغ المعطى له لاحقًا. هذه النسبة تسمى سعر الفائدة. من الناحية المالية ، يُعرف السعر الذي يتم فرضه على المبلغ الأساسي من قبل البنك أو المؤسسات المالية أو المقرضين الآخرين لإقراض أموالهم للمقترضين بسعر الفائدة. إنها في الأساس تكلفة الاقتراض لاستخدام أموال الآخرين أو بالعكس المبلغ المكتسب من إقراض الأموال.

هناك نوعان من أسعار الفائدة: -

  • # 1 - الفائدة البسيطة - الفائدة البسيطة ، يتم احتساب الفائدة عن كل عام على مبلغ القرض الأصلي فقط.
  • # 2 - الفائدة المركبة - في الفائدة المركبة ، يظل سعر الفائدة كما هو ولكن المبلغ الذي يتم تحصيل الفائدة عليه يتغير باستمرار حيث يتم إضافة مبلغ الفائدة كل عام إلى المبلغ الأساسي أو مبلغ العام السابق لحساب الفائدة للعام القادم.

سعر الفائدة - مثال # 1

يمكننا أن نأخذ على سبيل المثال السيد توم الذي يتطلب 200 ألف دولار أمريكي. الآن سيتواصل السيد توم مع بنك أو مؤسسة مالية أخرى للاستفادة من القرض. وافق البنك الآن على سداد القرض لكنه يطلب منه سداد 230 دولارًا في نهاية العام. الآن تكلفة الاقتراض (الفائدة) للسيد توم هي 30 دولارًا (230 دولارًا - 200 دولار) وسعر الفائدة هو 30 دولارًا / 200 دولار = 15٪

سعر الفائدة - مثال # 2

الآن هناك مثال آخر يمكن أن يكون لشخص قام بإيداع 400 دولار في البنك في حساب الوديعة الثابتة الخاصة به مع فائدة بنسبة 8٪ سنوياً بفائدة بسيطة. هذا هو الاستثمار الذي يقوم به الشخص الذي سيكسب عليه فائدة. لذلك في نهاية 5 سنوات ، سيحصل على 560 دولارًا [(400 * 8٪) * 5 + 400 دولار] وإذا تم منح الفائدة بنسبة 8٪ مركبة سنويًا ، فإن المبلغ الذي سيحصل عليه المستثمر في نهاية 5 سنوات سيكون 587.73 دولارًا أمريكيًا. الحساب على النحو التالي.

رسوم بيانية لسعر الخصم مقابل أسعار الفائدة

نقدم لك هنا أهم 7 فرق بين سعر الخصم وسعر الفائدة

الفروق الرئيسية لسعر الخصم مقابل سعر الفائدة

فيما يلي الاختلافات الرئيسية بين سعر الخصم مقابل سعر الفائدة:

  • يعد استخدام معدل الخصم معقدًا مقارنة بسعر الفائدة حيث يتم استخدام معدل الخصم في تحليل التدفقات النقدية المخصومة لحساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية على مدار الفترة الزمنية بينما يتم احتساب معدل الفائدة بشكل عام من قبل المستثمرين بمقدار اثنين طرق بسيطة. الأول هو الفائدة البسيطة والثاني هو الفائدة المركبة.
  • يتم فرض معدلات الخصم على البنوك التجارية أو مؤسسات الإيداع للحصول على قروض ليلية من البنوك الاحتياطية الفيدرالية بينما يتم تحميل سعر الفائدة على القرض الذي يمنحه المقرض للمقرض. يمكن أن يكون المُقرض من البنوك أو المؤسسات المالية أو الأفراد.
  • يتم تحديد سعر الخصم من قبل البنوك الاحتياطية الفيدرالية بعد الأخذ في الاعتبار متوسط ​​السعر الذي يمنحه أحد البنوك قرضًا لليلة واحدة للبنوك الأخرى بينما يعتمد سعر الفائدة على سيناريو السوق والجدارة الائتمانية للمقترض ومخاطر الإقراض وما إلى ذلك.

سعر الخصم مقابل سعر الفائدة الفروق المباشرة

لنلقِ نظرة الآن على الفروق المباشرة بين سعر الخصم وسعر الفائدة:

الأساس - سعر الخصم مقابل سعر الفائدة معدل الخصم سعر الفائدة
المعنى هو معدل تتقاضاه البنوك الاحتياطية الفيدرالية من البنوك التجارية أو مؤسسات الإيداع على قروض التبييت الممنوحة لهم. هو معدل يتم فرضه على مجموع المبلغ أو الأصول المعطاة ليستخدمها المُقرض للمقترض. الأصل أو المبلغ ينتمي إلى المقرض ويتم منحه للمقترض لفترة زمنية معينة.
مشحونة البنوك التجارية / مؤسسات الإيداع المقترضون / الأفراد
إستعمال يتم استخدامه في حساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية الداخلة أو الخارجة في المستقبل. لا يمكن استخدامه في حساب القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية.
يتم تحديد الأسعار من خلال البنوك المركزية بنوك تجارية
الاعتماد يعتمد على البنوك الاحتياطية الفيدرالية وليس على سعر الفائدة في السوق. يعتمد على العديد من العوامل مثل سعر الفائدة في السوق ، والجدارة الائتمانية للمقترض ، ومخاطر الإقراض ، وما إلى ذلك.
الاقتصاديات لا يتأثر بالطلب والعرض في السوق. يتأثر بالطلب والعرض في السوق.
وجهة نظر يركز على منظور المستثمر. وهو يركز على منظور المُقرض ويستند إلى العرض والطلب في السوق.

استنتاج

وفقًا للتحليل ، يمكننا أن نستنتج أن سعر الخصم مقابل سعر الفائدة هما مفهومان مختلفان حيث يكون معدل الخصم هو المفهوم المالي الأوسع الذي له تعريفات واستخدامات متعددة بينما معدل الفائدة هو مفهوم مالي ضيق. ومع ذلك ، يجب مراعاة العديد من الأشياء لحساب معدل الفائدة. تظهر حسابات معدل الخصم أن معدل الفائدة هو أحد مكونات تقدير معدل الخصم. معدل الفائدة مفيد في التقاط جزء من مخاطر المشروع ، ولكن حساب معدل الخصم يتضمن مخاطر حقوق الملكية أيضًا.