محاسبة السندات والديون القابلة للتحويل (مع أمثلة)
محاسبة السندات والديون القابلة للتحويل
تشير محاسبة الأصول القابلة للتحويل إلى محاسبة أداة الدين التي تخول أو توفر حقوقًا لحاملها لتحويل حيازته إلى عدد محدد من أسهم الشركة المصدرة حيث يكون الفرق بين القيمة العادلة لإجمالي الأوراق المالية جنبًا إلى جنب مع المقابل الآخر الذي يتم تحويله و يتم إثبات القيمة العادلة للأوراق المالية المصدرة كمصروف في بيان الدخل.
خاطئة
تمنح السندات القابلة للتحويل حملة السندات الحق في تحويل سنداتهم إلى عدد ثابت من أسهم الشركة المصدرة ، عادة في وقت استحقاقها. وبالتالي ، فإن السندات القابلة للتحويل لها سمات كل من حقوق الملكية وكذلك الالتزامات. الملاحظات القابلة للتحويل لا تفرض التحويل. إنهم يعطون خيارًا لحاملي السندات في وقت التحويل ، ويقررون وفقًا لتقديرهم ما إذا كانوا يريدون التحويل والحصول على أسهم حقوق الملكية أو إلغاء الاشتراك والحصول على نقود مقابل هذه السندات. نظرًا لأن السندات القابلة للتحويل تحتوي على ميزات كل من الالتزام (الدين) وحقوق الملكية ، فمن المنطقي حساب جزء الالتزام وجزء حقوق الملكية بشكل منفصل.
سيساعد هذا في إعطاء نظرة صحيحة وعادلة للبيانات المالية للمنظمة للأسباب التالية:
- نظرًا لأن هذه السندات قابلة للتحويل إلى حقوق ملكية في المستقبل ، فإنها تقدم معدل فائدة أقل. ستظهر محاسبة جزء حقوق الملكية والدين بشكل منفصل التكلفة المالية الحقيقية للمؤسسة.
- من المهم أيضًا إظهار أن الدين قد يتم تحويله إلى حقوق ملكية ، ويجب أن توضح البيانات المالية هذه الحقيقة بوضوح.
محاسبة السندات القابلة للتحويل (الديون) خطوة بخطوة
سيتم تقسيم المحاسبة إلى ثلاثة أجزاء مختلفة:
- إصدار السندات
- مدفوعات القسيمة السنوية
- تسوية السندات
دعونا نراجع كل واحد منهم بالتفصيل لفهم التدفق الكامل للمحاسبة عن السندات القابلة للتحويل
إذا كنت جديدًا في مجال السندات ، فقم بإلقاء نظرة على أسعار السندات
# 1 - إصدار السندات القابلة للتحويل
يجب احتساب الانقسام بين جزء الملكية والمسؤولية في وقت إصدار السندات نفسها. يمكن حساب جزء حقوق الملكية والمسؤولية للسندات القابلة للتحويل باستخدام النهج المتبقي. يفترض هذا النهج أن قيمة جزء حقوق الملكية تساوي الفرق بين المبلغ الإجمالي المستلم من عائدات السندات والقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية من السندات.
أ) جزء المسؤولية:
جزء الالتزام من السندات القابلة للتحويل هو القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية ، محسوبة بخصم التدفقات النقدية المستقبلية للسندات (الفائدة والأصل) بسعر الفائدة في السوق مع افتراض عدم توفر خيار التحويل.
باستخدام المثال أعلاه ، سيتم حساب القيمة الحالية على النحو التالي:
| سنة | تاريخ | نوع التدفق النقدي | نقد متدفق | حساب عامل القيمة الحالية | عامل القيمة الحالية | القيمة الحالية |
| 1 | 31-ديسمبر -16 | قسيمة | 50000 | (1 / 1.15 ^ 1) | 0.869565 | 43،478.26 |
| 2 | 31 ديسمبر 17 | قسيمة | 50000 | (1 / 1.15 ^ 2) | 0.756144 | 37807.18 |
| 3 | 31 ديسمبر 2018 | قسيمة | 50000 | (1 / 1.15 ^ 3) | 0.657516 | 32875.81 |
| 4 | 31 ديسمبر 19 | قسيمة | 50000 | (1 / 1.15 ^ 4) | 0.571753 | 28،587.66 |
| 5 | 31 ديسمبر 20 | قسيمة | 50000 | (1 / 1.15 ^ 5) | 0.497177 | 24858.84 |
| 5 | 31 ديسمبر 20 | السداد الأساسي | 5،00،000 | (1 / 1.15 ^ 5) | 0.497177 | 248،588.40 |
| القيمة الحالية | 4،16،196.1 |
(التدفق النقدي سنويًا لمدفوعات القسيمة = 500 سند * 1000 دولار أمريكي * 10٪ = 50000 دولار أمريكي)
ب) حصة حقوق الملكية:
ستكون قيمة جزء حقوق الملكية هي الفرق بين إجمالي العائدات المستلمة من السندات والقيمة الحالية (جزء المسؤولية).
حساب جزء الأسهم للمثال أعلاه:
إجمالي العائدات = 1000 دولار * 500 سندات = 5،00،000 دولار
القيمة الحالية للسند = 4،16،196.12 دولار
حصة حقوق الملكية = إجمالي العائدات - القيمة الحالية للسند = 5،00،000 دولار - 4،16،196.12 دولار = 83،803.88 دولار
لذلك سيكون أول إدخال في دفتر اليومية في الكتب الخاصة بإصدار السندات القابلة للتحويل على النحو التالي:
| 01-يناير -2016 | البنك أ / ج | الدكتور | 5،00،000 | |
| 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | سجل تجاري | 4،16،196.12 | ||
| علاوة المشاركة - تحويل حقوق الملكية A / c | سجل تجاري | 83،803.88 | ||
| (كونها 500 سند قابل للتحويل تم إصداره بمعدل كوبون 10٪ واستحقاق 5 سنوات) |
هنا ، 10 ٪ من السندات القابلة للتحويل Series IA / c هو حساب المسؤولية الذي تم إنشاؤه خصيصًا لتمثيل هذا الإصدار المحدد من السندات.
علاوة السهم - تحويل حقوق الملكية A / c هو جزء حقوق الملكية الذي سيتم الإبلاغ عنه تحت قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية.
# 2 - مدفوعات القسيمة السنوية
على أساس سنوي ، سيتم دفع مدفوعات الكوبون لحملة السندات. كما ذكرنا سابقًا ، يتم إصدار السندات القابلة للتحويل بسعر فائدة أقل. لأخذ التكلفة المالية الفعلية في الصورة ، سيتم تحميل الفائدة على حساب الربح والخسارة على معدل الفائدة الفعلي ، والذي سيكون أعلى من الفائدة الاسمية. سيتم إضافة الفرق بين الفائدة الفعلية والفائدة الاسمية إلى قيمة الالتزام في وقت دفع الفائدة.
سيكون حساب نفسه على النحو التالي:
الفائدة الفعلية = القيمة الحالية للمسؤولية * سعر الفائدة في السوق.
دفع الفائدة الفعلية = القيمة الاسمية للسند * عدد السندات الصادرة * معدل القسيمة.
قيمة المسؤولية (نهاية العام) = قيمة المسؤولية في بداية العام + الفائدة الفعلية - دفع الفائدة الفعلية
| سنة | تاريخ | القيمة الحالية للالتزام | حساب الفائدة | مصلحة فعالة | دفع الفائدة الفعلية | قيمة المسؤولية في نهاية العام | |
| 1 | 31-ديسمبر -16 | 4،16،196.12 | 4،16،196.12 * 15٪ | 62،429.42 | 50000.00 | 4،28،625.54 | |
| 2 | 31 ديسمبر 17 | 4،28،625.54 | 4،28،625.54 * 15٪ | 64293.83 | 50000.00 | 4،42،919.37 | |
| 3 | 31 ديسمبر 2018 | 4،42،919.37 | 4،42،919.37 * 15٪ | 66،437.91 | 50000.00 | 4،59،357.28 | |
| 4 | 31 ديسمبر 19 | 4،59،357.28 | 4،59،357.28 * 15٪ | 68903.59 | 50000.00 | 4،78،260.87 | |
| 5 | 31 ديسمبر 20 | 4،78،260.87 | 4.78.260.87 * 15٪ | 71،739.13 | 50000.00 | 5،00،000.00 |
سيكون إدخال دفتر اليومية للاهتمام كما يلي:
| 31-ديسمبر -2016 | مصاريف الفائدة A / c | الدكتور | 62،429.42 | |
| 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | سجل تجاري | 12،429.42 | ||
| البنك أ / ج | سجل تجاري | 50000.00 | ||
| (يتم سداد مدفوعات القسيمة للسنة الأولى واحتساب مصروفات الفائدة) | ||||
| 31 ديسمبر 2017 | مصاريف الفائدة A / c | الدكتور | 64293.83 | |
| 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | سجل تجاري | 14293.83 | ||
| البنك أ / ج | سجل تجاري | 50000.00 | ||
| (يتم سداد مدفوعات القسيمة للسنة 2 واحتساب مصروفات الفائدة) | ||||
| 31 ديسمبر 2018 | مصاريف الفائدة A / c | الدكتور | 66،437.91 | |
| 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | سجل تجاري | 16،437.91 | ||
| البنك أ / ج | سجل تجاري | 50000.00 | ||
| (يتم سداد مدفوعات القسيمة للسنة 3 واحتساب مصروفات الفائدة) | ||||
| 31 ديسمبر 2019 | مصاريف الفائدة A / c | الدكتور | 68903.59 | |
| 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | سجل تجاري | 18903.59 | ||
| البنك أ / ج | سجل تجاري | 50000.00 | ||
| (يتم سداد مدفوعات القسيمة للسنة 4 واحتساب مصروفات الفائدة) | ||||
| 31 ديسمبر 2019 | مصاريف الفائدة A / c | الدكتور | 71،739.13 | |
| 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | سجل تجاري | 21،739.13 | ||
| البنك أ / ج | سجل تجاري | 50000.00 | ||
| (يتم سداد مدفوعات القسيمة للسنة 5 واحتساب مصروفات الفائدة) |
مادة للتفكير: كما لاحظت ، تستمر قيمة الالتزام في الزيادة عامًا بعد عام ، وفي نهاية العام الخامس ، تساوي القيمة الاسمية للسند. سيكون المبلغ الإجمالي المضاف إلى المسؤولية كل عام مساويًا لمبلغ خيارات حقوق الملكية الذي وصلنا إليه في وقت إصدار هذه السندات القابلة للتحويل.
إجمالي المبلغ المضاف إلى الالتزام = 12،429.42 + 14،293.83 + 16،437.91 + 18،903.59 + 21،739.13 = 83،808.88
لاحظ أيضًا أن قسم الأسهم في السندات القابلة للتحويل لن يتغير خلال عمر السندات. سيتغير هذا فقط في وقت التحويل أو الدفع ، حسب الحالة.
# 3 - تسوية السندات القابلة للتحويل
يمكن أن تكون هناك أربع حالات مختلفة لتسوية السندات اعتمادًا على التحويل / عدم التحويل والوقت الذي يحدث فيه ذلك ، أي قبل أو في وقت الاستحقاق:
أ) لا يتم تحويل السندات في وقت الاستحقاق
يُعرف هذا أيضًا باسم إعادة شراء السندات. في هذه الحالة ، يتم دفع مبلغ الاستحقاق لحملة السندات ، وسيتعين إلغاء الاعتراف فقط بجزء المسؤولية المحسوبة مسبقًا ، وسيتم دفع مبلغ الاستحقاق إلى حملة السندات.
سيكون إدخال دفتر اليومية لنفسه على النحو التالي:
| 31 ديسمبر 2020 | 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | الدكتور | 5،00،000.00 | |
| البنك أ / ج | سجل تجاري | 5،00،000.00 | ||
| (يجري دفع عائدات الاستحقاق إلى حملة السندات القابلة للتحويل في وقت الاستحقاق) |
الآن ، يمكن أن يظل جزء حقوق الملكية الذي قمنا بحسابه ضمن علاوة المشاركة - تحويل الأسهم كما هو ، أو يمكن للشركة نقله إلى حساب Premium Share A / c ، إن وجد.
ب) تحويل السندات وقت الاستحقاق
يجوز لحملة السندات ممارسة خيار التحويل ، وفي هذه الحالة ، يجب إصدار الأسهم لحملة السندات وفقًا لنسبة التحويل. في هذه الحالة ، سيتم إلغاء الاعتراف بجزء حقوق الملكية والمطلوبات المحتسبة وسيتعين احتساب رأس المال والاحتياطيات.
عدد الأسهم المصدرة = 5 سهم لكل سند * 500 سند = 2500 سهم بقيمة اسمية 20 دولارًا لكل سند
سيكون إدخال دفتر اليومية لنفسه على النحو التالي:
| 31 ديسمبر 2020 | 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | الدكتور | 5،00،000.00 | |
| علاوة المشاركة - تحويل حقوق الملكية A / c | الدكتور | 83،803.88 | ||
| رأس المال السهمي A / c | سجل تجاري | 5،00،000.00 | ||
| مشاركة بريميوم A / c | سجل تجاري | 83،803.88 | ||
| (يتم إصدار 2500 سهم بقيمة اسمية 20 دولارًا مقابل سندات قابلة للتحويل) |
ج) تحويل السندات قبل الاستحقاق
لنفترض أن التحويل حدث في 31 ديسمبر 2018. قيمة الالتزام في هذا التاريخ هي 4،59،357.28 دولار. علاوة على ذلك ، يجب أيضًا عكس علاوة السهم - تحويل حقوق الملكية A / c.
سيكون إدخال دفتر اليومية لنفسه على النحو التالي:
| 31 ديسمبر 2018 | 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | الدكتور | 4،59،357.28 | |
| علاوة المشاركة - تحويل حقوق الملكية A / c | الدكتور | 83،803.88 | ||
| رأس المال السهمي A / c | سجل تجاري | 5،00،000.00 | ||
| مشاركة بريميوم A / c | سجل تجاري | 43161.16 | ||
| (كونه 2500 سهم بالقيمة الاسمية 20 روبية صادرة مقابل سندات قابلة للتحويل) |
هنا ، سيكون Share Premium A / c هو رقم التوازن الذي تم التوصل إليه على النحو التالي: 4،59،357.28 + 83،803.88 - 5،00،000.00 = 43،161.16
د) إعادة شراء السندات قبل الاستحقاق
قد تقرر المنظمة إعادة شراء سنداتها قبل الاستحقاق. في المثال المعطى ، دعنا نقول أنه تم إعادة شراء السندات في 31 ديسمبر 2018.
في هذا التاريخ ، القيم المختلفة التي يجب أخذها في الاعتبار هي كما يلي:
| تحمل قيمة المسؤولية | محسوبة مسبقًا (راجع مدفوعات القسيمة السنوية للقسم) | 4،59،357.28 دولارًا |
| القيمة السوقية للسندات | القيمة المفترضة - سعر البيع | 5،25،000.00 دولار |
| القيمة العادلة للمسؤولية | يجب حساب هذا المبلغ على أنه القيمة الحالية للسند غير القابل للتحويل مع استحقاق مدته ثلاث سنوات (والذي يتوافق بشكل أساسي مع الوقت القصير لاستحقاق السندات المعاد شراؤها - راجع الجدول التالي للحساب) | 4،42،919.37 دولارًا |
| كسب من إعادة الشراء | القيمة العادلة للمسؤولية - تحمل قيمة المسؤولية | 16،437.91 دولارًا |
| تعديل حقوق الملكية | القيمة العادلة لمكون حقوق الملكية = القيمة السوقية للسندات - القيمة العادلة للمسؤولية |
82،080.63 دولارًا |
ستكون إدخالات دفتر اليومية لما سبق على النحو التالي:
| 31 ديسمبر 2018 | 10٪ سندات قابلة للتحويل سلسلة IA / c | الدكتور | 4،59،357.28 | |
| علاوة المشاركة - تحويل حقوق الملكية A / c | الدكتور | 82،080.63 | ||
| مكاسب من إعادة شراء السندات A / c | سجل تجاري | 16،437.91 | ||
| البنك أ / ج | سجل تجاري | 5،25،000.00 | ||
| (يتم إصدار 2500 سهم بقيمة اسمية 20 دولارًا مقابل سندات قابلة للتحويل) |
سيكون هناك رصيد قدره 1،723.25 دولارًا (83،803.88 - 82،080.63 دولارًا) في علاوة المشاركة - تحويل حقوق الملكية A / c. يمكن أن يظل هذا كما هو ، أو يمكن للشركة نقله إلى Share Premium A / c العادي ، إن وجد.
- ما هو الدين القابل للتحويل؟
- سندات الشركات المعنى
- الأوراق المالية القابلة للتحويل
- الاختلافات بين السندات مقابل السندات <
