أفضل 11 كتابًا لأبحاث الأسهم | وول ستريت
أفضل كتب أبحاث الأسهم
ظلت أبحاث الأسهم مجالًا ذا أهمية كبيرة للمستثمرين والمحللين على حد سواء وكُتب الكثير حول ما يجب وما لا ينبغي أن يوجه المستثمر في قراراته. في حين أن تصور المستثمر العادي تجاه الأسواق قد يستمر في التغير مع كل اتجاه هابط وصاعد ، إلا أن أهمية أبحاث الأسهم تظل بلا منازع إلى حد كبير. صحيح أن هذا المجال قد شهد تغيرًا جذريًا في العقود القليلة الماضية ، ومع ذلك ، فإن عددًا من المفاهيم الأساسية القديمة لا يزال صالحًا حتى الآن. هنا ، قمنا بإعداد قائمة موصى بها للغاية من كتب أبحاث الأسهم التي يمكن أن تكون ذات فائدة كبيرة للمستثمرين وكذلك محللي أبحاث الأسهم الطموحين.
# 1 - أفضل الممارسات لمحللي أبحاث الأسهم:
أساسيات محللي جانب الشراء وجانب البيع
بواسطة جيمس فالنتين
إعادة النظر:
دليل لا غنى عنه لمحللي أبحاث الأسهم الطموحين الذي يناقش الأساسيات ويساعد المبتدئين على التنقل بنجاح في شبكة معقدة من المفاهيم والمنهجيات المستخدمة في هذا المجال. بالاعتماد على عقود من الخبرة ، يشارك المؤلف ثروة من المعلومات حول كيفية النجاح كمحلل أبحاث الأسهم. من بين أشياء أخرى ، يتعمق المؤلف في طرق تحديد العوامل الحاسمة ومصادر المعلومات التي يمكن أن تساعد في تحسين التنبؤ والتقدير المتقدم وتقنيات انتقاء الأسهم وكيفية معالجة المخاوف الأخلاقية في الممارسة المهنية. يوصى بشدة بقراءة من قبل الخبراء.
أفضل الوجبات الجاهزة:
الدليل غير الرسمي لمحللي أبحاث الأسهم الذي يغطي جميع المجالات الخمسة الأساسية لأبحاث الأسهم ويقدم نصائح لا تقدر بثمن لإنجاحه في المهنة. الأنسب لأولئك الذين يخططون لإجراء أبحاث الأسهم كمهنة أو يتطلعون إلى فهم دور محلل أبحاث الأسهم.
<># 2 - أبحاث الأسهم للمستثمر التكنولوجي:
قيمة الاستثمار في أسهم التكنولوجيا
بواسطة Sundeep Bajikar
إعادة النظر:
هذا العمل مخصص بشكل خاص للمهتمين باستكشاف فرص الاستثمار في قطاع التكنولوجيا. يتناول المؤلف الموضوع المعقد بطريقة منهجية ، بدءًا من نظرة عامة على صناعة الخدمات المالية جنبًا إلى جنب مع سلوك المشاركين في السوق ، والتي تلعب دورًا رئيسيًا في اتخاذ قرارات الاستثمار. يقدم عرضًا عمليًا لاستثمار القيمة مع التركيز على أسهم التكنولوجيا. على الرغم من أنه يضيق نطاق هذا العمل ، إلا أنه يسلط الضوء أيضًا على العديد من التفاصيل التي قد تضيع بخلاف ذلك في عمل ذي طبيعة عامة.
أفضل الوجبات الجاهزة:
دليل قيم لفهم مخزون التكنولوجيا ، خاصة للمستثمرين على المدى الطويل الذين قد يكونون مرتبطين بشكل أفضل باستثمار القيمة مقارنة بالمتداولين. قراءة موصى بها للمستثمرين أو المحللين أو الطلاب المهتمين بفهم التطبيق العملي لمفاهيم الاستثمار.
<># 3 - المستثمر الذكي:
الكتاب النهائي لاستثمار القيمة. كتاب المشورة العملية
بقلم بنجامين جراهام (مؤلف) ، جيسون زويج (مؤلف) ، وارين إي بافيت (متعاون)
إعادة النظر:
اشتهر بأنه الكتاب المقدس للاستثمار القيم ، تمت قراءة هذا الكتاب الكلاسيكي الخالد من قبل الملايين في جميع أنحاء العالم وأشاد به الخبراء والمبتدئين على حد سواء لمستوى الوضوح وعمق المفاهيم المقدمة في هذا العمل. يتعامل Graham مع الأساسيات لتطوير استراتيجية استثمار طويلة الأجل لتحقيق أهدافك المالية مع تجنب الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المستثمرون. نُشر الإصدار الحالي في الأصل في عام 1949 ، ويتضمن تعليقًا محدثًا بقلم جيسون زويج ، كبير المحررين في Money ، والذي يضيف أهمية إضافية للنص ويساعد القراء على فهم كيفية تطبيق مبادئ جراهام في أسواق اليوم لتحقيق النتيجة المرجوة. يجب أن يقرأ أي شخص مهتم باستثمار القيمة.
أفضل الوجبات الجاهزة:
كتبه والد الاستثمار القيم ، يركز هذا العمل على استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل لتصبح مستثمرًا ناجحًا. أحد النصوص الكلاسيكية القليلة التي صمدت أمام اختبار الزمن بنجاح ومفاهيم الاستثمار المذكورة لا تزال جيدة في أسواق اليوم. ليس المقصود حقًا للمتداولين اليوميين والمستثمرين على المدى القصير.
<># 4 - تحليل الأمان
بقلم بنجامين جراهام (مؤلف) وديفيد دود (مؤلف)
إعادة النظر:
من خلال الجمع بين عبقرية بنيامين جراهام وديفيد دود ، يكشف مستودع المعرفة هذا عن النهج الكلاسيكي الذي تم اختباره عبر الزمن والذي طوره لتحديد الاستثمارات ذات القيمة. لا شك في أنها عبادة كلاسيكية مع أكثر من مليون نسخة بيعت خلال 60 عامًا من وجودها ، لكن السؤال المليون دولار هو هل ما زالت تقنيات استثمار القيمة الموضحة هناك صحيحة؟ والجواب نعم مدوي. يجب أن يكون نوع النجاح الذي حققه مستثمرو القيمة مثل وارن بافيت وجون نيف ومايكل برايس دليلاً كافياً على نفس الشيء ، وجميعهم أقسموا بهذه الطريقة الكلاسيكية. كُتب هذا العمل بعد خمس سنوات بالكاد من الكساد الكبير عام 1929 ، وكان الهدف منه في الأصل هو مساعدة المستثمرين على رؤية أسوأ الأوقات دون خسارة ثرواتهم ، وهذا بالضبط ما كان يفعله منذ ذلك الحين.
أفضل الوجبات الجاهزة:
تم تأليف الدليل الأكثر تحديدًا حول الاستثمار في القيمة في ثلاثينيات القرن الماضي ولا يزال مصدرًا حقيقيًا للمعلومات حول المبادئ التي تم اختبارها عبر الزمن لاستثمار القيمة. ما يميز هذه الطبعة هو أنها تنوي أن تكون نسخة من النسخة الأصلية الكلاسيكية التي نُشرت لأول مرة في عام 1934 ، بما في ذلك كل كلمة صاغها أساتذة استثمار القيمة دون أي تعديلات لاحقة. تحصيل حقيقي لكل مستثمر.
<># 5 - أبحاث وتقييمات الأسهم
بواسطة Dun & Bradstreet
إعادة النظر:
عمل ممتاز في تقييم الأوراق المالية يوضح بالتفصيل الجوانب الفنية لأبحاث الأسهم بلغة يسهل الوصول إليها بسهولة. وغني عن القول أن التقييم يحمل مفتاح اتخاذ قرارات الاستثمار الحاسمة ويوضح المؤلف منهجية علمية موثوقة للغاية للوصول إلى تقييم متوازن في هذا العمل لمساعدة المحلل وكذلك المستثمر. بدءًا من عوامل الاقتصاد الكلي ، يمضي المؤلف قدمًا في شرح أدوات التحليل على مستوى الصناعة قبل التركيز على تحليل الشركة والاستفادة من العديد من نماذج التقييم للوصول إلى النتيجة الأكثر منطقية. يجب أن يقرأ أي مستثمر متعطش.
أفضل الوجبات الجاهزة:
يضع أساسًا متينًا لإجراء تقييمات الأسهم على أساس تحليل واقعي على مستوى الصناعة والشركة لاتخاذ قرارات استثمارية مهمة. نظرة عامة ممتازة على تحليل التقييم يركز على تطبيقه في العالم الحقيقي.
<># 6 - قائمة مراجعة الاستثمار: فن البحث المتعمق
بواسطة مايكل شيرن
إعادة النظر:
عمل مشهود له على الاستثمار المنهجي الذي يمكن أن يساعدك على تجنب بعض الأخطاء الشائعة التي ترتكب أثناء القيام بالاستثمارات. يتبنى المؤلف نهجًا سهل المتابعة ويوفر عددًا من قوائم المراجعة لمساعدة القراء على تحديد ما يفوتهم. ومن المثير للاهتمام أن المؤلف يقدم عددًا من الأمثلة الواقعية حول كيفية تطبيق مبادئ البحث المذكورة هنا ، مما يعزز قيمته للمستثمرين. باستخدام العوامل الرئيسية بمهارة ، يقوم المؤلف بتحليل الشركات وتقييم إمكانات نموها المستقبلية مع شرح كيف يمكن لأي شخص أن يفعل الشيء نفسه مع القليل من الجهد.
أفضل الوجبات الجاهزة:
يقدم مساعدة لا تقدر بثمن ونصائح عملية حول إجراء أبحاث الأسهم دون بذل جهد. يمكن أن يساعد هذا العمل القراء على تطوير فهم واهتمام بدراسة الشركات بدلاً من الأسهم واتخاذ خيارات استثمارية متوازنة.
<># 7 - مبادئ الاستثمار الكمي في الأسهم:
دليل كامل لإنشاء وتقييم وتنفيذ استراتيجيات التداول الإصدار الأول
بواسطة سوجاتا راي
إعادة النظر:
دليل كامل حول الاستثمار الكمي في الأسهم ، مصمم لمساعدة المستثمرين والمحترفين على حدٍ سواء. يوفر المؤلف مجموعة واسعة من المعلومات والموارد حول إعادة موازنة المحفظة ، وتوقيت السوق ، والمعايير ، وفحص الأسهم ويوضح كل من التقنيات باستخدام برنامج Equities Lab. قد يكون من المهم ملاحظة أن هذا الكتاب يأتي مع 20 أسبوعًا من الوصول المجاني إلى Equities Lab. وبتجهيزه بالنوع الصحيح من المعرفة ، يمكن للقراء الاستفادة بشكل جيد من هذا البرنامج لتطوير استراتيجيات كمية مناسبة لأهداف استثمارية محددة واختبار فعاليتها مقابل البيانات التاريخية.
أفضل الوجبات الجاهزة:
مورد ممتاز في الاستثمار الكمي لمساعدة المتداولين على تطوير مجموعات مخصصة من القواعد واستراتيجيات التداول لتحقيق أهدافهم. إضافة إلى قيمتها العملية ، يمكن استخدام المعلومات الشاملة حول الجوانب الفنية للاستثمار الواردة في النص بمساعدة برنامج Equities Lab.
<># 8 - مشتقات الأسهم المتقدمة: التقلب والارتباط
بواسطة سيباستيان بوسو.
إعادة النظر:
دليل عالي التقنية حول التسعير والتحوط من المشتقات الأجنبية للأسهم لمتداولي الخيارات والمحللين الكميين والمستثمرين المتمرسين. يتعامل المؤلف بشكل مكثف مع المفاهيم المتقدمة لتسعير الخيارات بناءً على نموذج Black-Scholes وامتداداته بينما يشارك خبراءه وغيرهم من الخبراء في هذا المجال. تشمل بعض الموضوعات الرئيسية التي يتم تناولها نماذج سطح التقلب الضمني ، ونماذج التقلب العشوائي والارتباط ، ومشتقات التقلب ، وتداول الارتباط. يوصى بشدة بالقراءة لمن هم على دراية بمشتقات الأسهم الأساسية والمطلعين على النمذجة الرياضية المتقدمة.
أفضل الوجبات الجاهزة:
عرض مفصل للنمذجة المالية للتسعير الدقيق والتحوط لأدوات الأسهم النادرة مع التركيز بشكل خاص على نموذج بلاك شول لهذا الغرض. يوصى به للطلاب والمهنيين ذوي الذوق الرفيع في الرياضيات المتقدمة وفهم مشتقات الأسهم الأساسية.
<># 9 - دفتر تقييم الأصول ومجموعة المصنفات
بواسطة جيرالد إي بينتو
إعادة النظر:
عمل شامل حول نظرية التقييم والممارسة التي تُعرّف القراء بمفهوم تقييم الأسهم وطرق التقييم المختلفة الرائجة. يتم اعتماد نهج منظم للغاية أثناء تحديد عملية التقييم التي تجعل من السهل فهم واكتساب المعرفة بطرق التقييم المختلفة في الممارسة العملية. تتضمن بعض الموضوعات الرئيسية التي تم تناولها في هذا المجلد نظرية المحفظة الحديثة لماركويتز وشارب ومفاهيم التقييم الخاصة بجراهام ودود حتى مع عدم خجل المؤلف من مناقشة تبني مناهج متعددة للوصول إلى تقييم متوازن. يتم استكشاف جوانب مختلفة من تقييم الأسهم مع التركيز على تحليل الصناعة والشركات الذي يلعب دورًا رئيسيًا في العملية برمتها. تم نشر هذا العمل مع CFA ، وهو نص تكميلي مثالي لبرنامج شهادة المستوى 3 CFA.
أفضل الوجبات الجاهزة:
قراءة أساسية لطلاب برنامج شهادة المستوى 3 CFA ، جنبًا إلى جنب مع أي شخص مهتم باكتساب فهم واضح لمفاهيم تقييم الأسهم. أخذها خطوة إلى الأمام ، يركز هذا العمل على التطبيق العملي لهذه المفاهيم أثناء تفصيل عملية التقييم ويقدم الكثير من موارد الممارسة الإضافية للقراء.
<># 10 - كيف تعمل الأسواق بالفعل:
الدليل الكمي لسلوك سوق الأوراق المالية (بلومبرج المالية)
بقلم لاري كونورز (مؤلف) ، سيزار ألفاريز (مساهم) ، وآخرون
إعادة النظر:
عرض واقعي لسلوك سوق الأسهم بناءً على بحث أصلي حول بيانات السوق التاريخية خلال العقدين الماضيين. يتبنى المؤلف نهجًا تحليليًا ثاقبًا لدراسة الأسواق وكشف المعلومات الجديدة للتساؤل عن الأفكار المقبولة عمومًا حول التقلبات التاريخية ، والزخم ، والارتفاعات والانخفاضات الجديدة ، ونسب البيع / الشراء والجوانب الأخرى. ما يظهر هو وجهة نظر جريئة للأسواق التي تعمل ، ومجهزة ببيانات ثاقبة ، يوضح المؤلف كيف تتصرف الأسواق إلى حد كبير بالطريقة نفسها التي كانت تتصرف بها منذ سنوات ومع النوع الصحيح من المعلومات ، يمكن لأي شخص اتخاذ قرارات وقرارات استثمارية حكيمة. يتضح كيف يمكن في بعض الأحيان أن يدفع مقابل أن تكون متعارضًا ولا تلتزم بالحكمة التقليدية مع التأكد من أنك تفهم الأسواق جيدًا بما فيه الكفاية.
أفضل الوجبات الجاهزة:
قراءة غير تقليدية لسلوك سوق الأسهم والتي تقدم تحليلاً للبيانات التاريخية السابقة لتناقض الكثير من حكمة السوق الشائعة. يتم تزويد القراء بمعلومات جديدة للمساعدة في فهم الأسواق بشكل أفضل واتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على افتراضات واقعية.
<># 11 - الكؤوس غير المقدسة - طريق جديد للثروة
بقلم نيك رادج (مؤلف)
إعادة النظر:
نظرة جريئة متجددة على طريقة عمل الأسواق وكيف يخسر المستثمرون أموالهم بالتمسك بعقلية القطيع. يجرؤ نيك على كسر قالب التفكير التقليدي ويقدم منهجًا غير مقيّد لاتخاذ التحركات الصحيحة في الوقت المناسب وينجح حيث يظل معظم الآخرين مجرد متفرجين صامتين بينما تسير الأمور في طريق منحرف. بتجاوز استراتيجية الشراء والاحتفاظ القديمة ، يركز على استثمار الزخم لإظهار كيف يمكنك ركوب السهم في اتجاه صعودي قصير الأجل باستخدام إستراتيجية مبنية حول الفكرة الأساسية المتمثلة في أن سعر السهم المتحرك يميل إلى البقاء في حالة حركة. يحلل ويختبر عددًا من استراتيجيات الاستثمار لمساعدة القراء على فهم كيفية اختيار استراتيجية تناسب احتياجاتهم والتوقف عن اتباع نصائح الاستثمار بشكل أعمى.
أفضل الوجبات الجاهزة:
يقدم منظورًا جديدًا للاستثمار يجرؤ على التشكيك في الحكمة التقليدية ويساعد المستثمرين على تطوير استراتيجية استثمار مخصصة. قراءة ممتازة حول كيف يمكن للمستثمرين العاديين الاستفادة من استثمار الزخم والتقنيات الأخرى قليلة الاستخدام لتحقيق أهدافهم.
<>
