seychellesartprojects.org

الفرق بين أرباح رأس المال وتوزيعات الأرباح

المكاسب الرأسمالية هي المكاسب التي تتحقق عندما يتم بيع أصل رأسمالي بسعر أعلى من التكلفة التي تزيد من أرباح الشركة بينما توزيعات الأرباح هي أي مدفوعات مستلمة من الشركة تدفعها الشركة من الأرباح لمساهميها والتي يقلل من أرباح الشركة المحتجزة.

وهما نوعان مختلفان من الدخل الذي يكسبه المستثمر على الاستثمارات التي تتم في العقارات (مكاسب رأس المال) أو الأسهم (توزيعات الأرباح).

مكاسب رأس المال هي ارتفاع في قيمة الاستثمار أو العقار مما يعطيها قيمة أعلى من سعر الشراء. لا يتحقق هذا الربح حتى يتم بيع الأصل. توزيعات الأرباح ، من ناحية أخرى ، هي جزء من أرباح الشركة التي يتم توزيعها على المساهمين كمكافأة. دعونا نحلل الاختلافات المختلفة بين مكاسب رأس المال مقابل أرباح الأسهم.

المكاسب الرأسمالية مقابل توزيعات الأرباح Infographics

دعونا نرى الاختلافات الرئيسية بين أرباح رأس المال مقابل أرباح الأسهم.

الاختلافات الرئيسية

1. مكاسب رأس المال هي الربح الذي يتحقق بعد بيع أصل طويل الأجل بينما توزيعات الأرباح هي الدخل المستلم من أرباح الشركة لأصحاب المصلحة.
2. يتطلب حدوث مكاسب رأس المال تحويل السهم / الأصل إلى نقد بينما يمكن أن توفر أرباح الأسهم دخلاً دوريًا ثابتًا.
3. يقتصر المستفيدون من مكاسب رأس المال على الملاك و / أو المستثمرين الذين هم بشكل عام قليل العدد. ومع ذلك ، فإن عدد المستفيدين من توزيعات الأرباح كبير بشكل عام ويمكن أن يصل إلى الآلاف حسب عدد الأسهم المصدرة.
4. يتم فرض ضرائب على أرباح رأس المال بشكل مختلف اعتمادًا على ما إذا كانت طويلة الأجل أو قصيرة الأجل ، بينما يتم احتساب أرباح الأسهم عادةً بسعر ثابت (على سبيل المثال 10٪ ، 15٪).
5. ستحدث مكاسب رأس المال بشكل عام مرة واحدة في عمر المستثمر حيث يتم استلام القيمة عند تحقيقها بينما يمكن توزيع الأرباح على أساس سنوي اعتمادًا على صنع القرار وسياسات الإدارة العليا للشركة.
6. إن مقدار مكاسب رأس المال بشكل عام في اتجاه متزايد لأنه أصل طويل الأجل ويتأثر بعوامل الاقتصاد الكلي المتعددة في حين أن عدد أرباح الأسهم يمكن أن يكون غير منتظم ويعتمد على أداء الشركة وقرارات الإدارة. قد يكون من الممكن أن يكون لديهم عوائد كافية ولكنهم قد يرغبون في استرداد مبلغ من الأرباح للاستثمار في أنشطة أخرى للشركة.
7. يقع قرار تحقيق مكاسب رأس المال في أيدي المالكين / المستثمرين ولكن لا يمكن للمساهمين التحكم في توقيت وعدد الأرباح التي سيتم توزيعها.
8. من حيث المكافآت ، لا تقدم مكاسب رأس المال أي شيء إضافي بصرف النظر عن التقلبات في المكاسب ولكن توزيعات الأرباح يمكن أن تقدم المزيد من حيث الأسهم المجانية وتقسيم الأسهم وما إلى ذلك.

مثال

لنفترض أنه إذا تم شراء عقار بمبلغ 2،00،000 دولار وإذا تم بيعه بمبلغ 2،75،000 دولار ، فإن مقدار مكاسب رأس المال يجب أن يكون [2،75،000 دولار - 2،00،000 دولار = 75،000 دولار]. سيختلف مبلغ الضرائب على نفس الفترة الزمنية إذا تم الاحتفاظ بها. لنفترض أن الأصل قد تم بيعه بعد 3 سنوات بمعدل ضريبة قدره 20٪. يجب أن يكون مبلغ الضريبة [20٪ * 75000 = 15000 دولار]

يمكن أن تساعد المعالجة الضريبية لأرباح رأس المال في تقليل الدخل الخاضع للضريبة في سنة معينة. إذا فقد المرء أموالًا على استثمار ويفكر في تغيير استراتيجية الاستثمار ، فيمكن بيع الأصل بخسارة والحصول على فائدة ضريبية من الخسائر المتكبدة على الأصل. هذا ليس السبب الرئيسي للبيع.

إذا أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بقيمة 1.50 دولار لكل سهم ، فسيتم ضربها في عدد الأسهم المملوكة. لنفترض أن السيد A. يمتلك 12 سهمًا في الشركة ، ثم سيحصل على أرباح موزعة = 12 * 1.50 = 18 دولارًا. وتجدر الإشارة إلى أن توزيعات الأرباح قد تواجه ازدواجًا ضريبيًا نظرًا لأنها تخضع بالفعل للضريبة على مستوى الشركة ومن ثم يتم فرض ضريبة توزيع الأرباح على المساهمين الآخرين على المستوى الفردي أيضًا.

جدول مقارنة أرباح رأس المال مقابل توزيعات الأرباح

أساس المقارنة	مكاسب رأس المال	توزيعات ارباح
المعنى	زيادة في قيمة الأصول طويلة الأجل	يتم توزيع جزء من الأرباح على المساهمين
ضروري	يعتمد على عوامل الاقتصاد الكلي	يعتمد على قرارات الإدارة العليا
استثمار	مطلوب استثمار كبير للحصول على الأصول الرأسمالية لتكون مؤهلة للحصول على مكاسب رأس المال	استثمار أقل نسبيًا لشراء الأسهم
تحصيل الضرائب	ارتفاع مبلغ الضريبة.	يتم تحصيل مبلغ أقل للضريبة.
تكرر	تتحقق عند التصفية	على أساس دوري حسب السياسات.

استنتاج

الهدف هو تقديم دخل للمستثمرين على المبلغ الأصلي المستثمر من قبلهم. نظرًا لأن المبلغ المكتسب يمكن أن يكون متقلبًا ، فسوف يجذب انتباه السلطات الضريبية وبالتالي يلزم التعامل معه بحذر وبما يتماشى مع أهداف الاستثمار.

يتمتع كلاهما بمعاملة فريدة في قانون الضرائب الأمريكي وستساعد المعرفة بإدماج هذه الاختلافات في الخطة المالية على استخدام الأموال بكفاءة على المدى الطويل. يمكنهم أيضًا المساعدة في معالجة الالتزامات الضريبية وتقليل الدخل الخاضع للضريبة أيضًا.