أيام المبيعات المعلقة (المعنى ، الصيغة) | احسب DSO
ما هي أيام المبيعات المعلقة (DSO)؟
أيام المبيعات المعلقة هو متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحويل حساباتها المدينة (مبيعات الائتمان) إلى نقد ويساعدنا على تحديد مدى جودة الشركة في تحصيل مستحقاتها.
عندما تبيع شركة منتجاتها إلى شركة أخرى ، فإنها تبيع حصة كبيرة من المنتجات عن طريق الائتمان (أحيانًا حصة المائة في المائة). وبعد ذلك ، بعد فترة زمنية معينة ، تقوم الشركة بتحصيل الأموال من المدينين. DSO هي عملية حسابية.
دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني أعلاه. نلاحظ أن مؤشر DSO الخاص بشركة Colgate يتناقص باستمرار ويبلغ حاليًا 34.09 يومًا. من ناحية أخرى ، تحركت شركة Procter and Gamble DSO صعودًا وهبوطًا وهي حاليًا أقل من نظيرتها في Colgate في 25.15 يومًا.
صيغة الأيام المعلقة لمبيعات الأيام
ها هي صيغة DSO أدناه
معادلة مبيعات الأيام المعلقة = حسابات القبض / صافي مبيعات الائتمان * 365
ترجمة
في صيغة الأيام المعلقة للمبيعات أعلاه ، يمكنك أن ترى أن الذمم المدينة تتناسب مع صافي مبيعات الائتمان. الذمم المدينة هي المبلغ المستحق للمدينين. ويمكن حساب صافي مبيعات الائتمان على النحو التالي -
صافي مبيعات الائتمان = إجمالي مبيعات الائتمان - عوائد المبيعات / المخصصات / الخصم
ثم يتم ضرب النسبة في 365 يومًا لمعرفة التأثير الكلي في السنة.
إذن ، ما الذي تصوره الأيام المعلقة بالمبيعات؟
إنه يوضح مقدار الأموال التي تم جمعها بالفعل والمبلغ الذي لم يتم استلامه بعد.
إن فهم هذا سيعطي المستثمر فكرة عن مدى جودة الشركة في تحصيل أموالها بسبب المدينين. وسنكون قادرين على الحكم على كفاءة المجموعة أيضًا.
النقطة المهمة هي أن مبيعات الأيام المعلقة تساعدنا في تحديد المدة التي تستغرقها الشركة في تحصيل الأموال من المدينين ، ويتم إضافة عدد الأيام إلى مخزون اليوم المستحق. يساعدنا مخزون الأيام المعلقة على فهم المدة التي يستغرقها نقل المواد الخام إلى المنتجات النهائية. وبعد ذلك ، من المجموع ، يتم خصم DPO. يخبرنا مسؤول حماية البيانات (DPO) عن المدة التي تستغرقها الشركة في سداد مستحقاتها لدائنيها.
أمثلة على مبيعات الأيام المعلقة
هنا سوف نأخذ مثالين. في المثال الأول ، سنتناول عملية حسابية بسيطة لـ DSO. وفي المثال التالي ، سنرى كيف نحسب دورة التحويل النقدي.
مثال 1
حققت شركة Xing إجمالي مبيعات ائتمانية قدرها 500000 دولار في السنة. كان لديها عوائد مبيعات قدرها 50000 دولار. كان لديها حسابات القبض بمبلغ 90،000 دولار. تعرف على أيام المبيعات المعلقة (DSO).
في هذا المثال ، سنكتشف أولاً "صافي مبيعات الائتمان".
يتم إعطاء مبيعات الائتمان الإجمالية ، ولدينا أيضًا عائد مبيعات.
لذلك ، سيكون صافي مبيعات الائتمان = (500000 دولار - 50000 دولار) = 450 ألف دولار.
لقد حصلنا أيضًا على حسابات مستحقة القبض. إنه 90000 دولار.
الآن ، نحتاج إلى وضع البيانات في صيغة DSO.
صيغة DSO = حسابات القبض / صافي مبيعات الائتمان * 365
أو أيام المبيعات المعلقة = 90.000 دولار / 450.000 دولار * 365 = 1/5 * 365 = 73 يومًا.
هذا يعني أن شركة Xing تستغرق 73 يومًا لتحصيل الأموال من المدينين في المتوسط.
المثال رقم 2
لدى شركة Zang المعلومات التالية -
- تكلفة المبيعات - 300000 دولار.
- المخزون النهائي - 30000 دولار.
- الحسابات الدائنة - 60 ألف دولار.
- الذمم المدينة - 60،000 دولار.
- صافي مبيعات الائتمان - 360 ألف دولار.
تعرف على أيام الجرد المعلقة (DIO) ، والأيام المستحقة الدفع (DPO) ، وأيام المبيعات المعلقة (DSO). ثم احسب أيضًا دورة التحويل النقدي.
هذا مثال متقدم.
سنقوم أولاً بحساب الأجزاء الثلاثة المهمة من دورة التحويل النقدي ، ثم نتأكد من عدد الأيام التي تستغرقها لإكمال دورة التحويل النقدي لشركة Zang.
سننظر أولاً في كل صيغة ونضع البيانات لمعرفة النسبة.
صيغة أيام الجرد المعلقة (DIO) = المخزون النهائي / تكلفة المبيعات * 365
بوضع البيانات في الصيغة ، نحصل على -
DIO = 30000 دولار / 300000 دولار * 365 = 1/10 * 365 = 36.5 يومًا.
صيغة الأيام المستحقة الدفع (DIO) = الحسابات الدائنة / تكلفة المبيعات * 365
بوضع البيانات في الصيغة ، نحصل على -
DPO = 60000 دولار / 300000 دولار * 365 = 1/5 * 365 = 73 يومًا.
DSO = حسابات القبض / صافي مبيعات الائتمان * 365
بوضع البيانات في صيغة الأيام المعلقة في المبيعات ، نحصل على -
DSO = 60.000 دولار / 360.000 دولار * 365 = 1/6 * 365 = 60.73 يومًا.
الآن ، سوف ننظر في صيغة دورة التحويل النقدي -
بوضع البيانات في الصيغة ، نحصل على -
دورة التحويل النقدي = 60.73 يومًا + 36.5 يومًا - 73 يومًا
أو ، دورة التحويل النقدي = 24.23 يومًا.
نظرًا لأن الشركة تستغرق وقتًا أطول لسداد دائنيها ، وتجمع الأموال بسرعة من المدينين لها ، وترجم المواد الخام إلى سلع تامة الصنع في فترة زمنية قصيرة ، فهي قادرة على إنشاء دورة تحويل نقدي ، وهي 24.23 يومًا فقط .
من وجهة نظر الكفاءة ، يعد هذا إنجازًا رائعًا لأن التدفق النقدي هو شريان الحياة للأعمال. ومن الحساب أعلاه ، من الواضح أن شركة Zang كانت تعمل جيدًا في إكمال دورة التحويل النقدي الكاملة في غضون فترة زمنية قصيرة.
ملاحظة: هناك حاجة إلى ملاحظة سريعة لتقديمها هنا. لا يكفي مجرد حساب دورة التحويل النقدي لتبرير ما إذا كانت الشركة تعمل بشكل جيد أم لا. بالطبع ، فإن إكمال دورة التحويل النقدي في غضون شهر أمر يستحق الثناء ؛ لكننا نحتاج أيضًا إلى مقارنة النتيجة بشركات أخرى مماثلة في نفس الصناعة للحصول على فكرة عنها.
أمثلة القطاع على مبيعات الأيام المعلقة
قطاع الطيران
يوجد أدناه DSO لأفضل الشركات في قطاع الخطوط الجوية
| اسم | القيمة السوقية (مليار دولار) | DSO |
| مجموعة الخطوط الجوية الأمريكية | 24614 | 13.71 |
| مجموعة ألاسكا الجوية | 9،006 | 15.82 |
| أزول | 7283 | 0.00 |
| تشاينا ايسترن ايرلاينز | 9528 | 28.53 |
| كوبا القابضة | 5788 | 18.62 |
| خطوط دلتا الجوية | 39748 | 18.80 |
| الخطوط الجوية غول الذكية | 21975 | 23.95 |
| الخطوط الجوية جيت بلو | 6923 | 8.48 |
| مجموعة طيران لاتام | 8459 | 41.32 |
| خطوط ساوث ويست الجوية | 39116 | 9.11 |
| رايان اير القابضة | 25195 | 3.45 |
| يونايتد كونتيننتال هولدينجز | 19088 | 11.50 |
| الخطوط الجوية الصينية | 9،882 | 19.04 |
- نلاحظ أن قائمة الشركات أعلاه لها أيام مبيعات مختلطة تتراوح من 0 إلى 41.32 يومًا
- تمتلك LATAM Airlines Group واحدة من أعلى DSO مع 41.32 يومًا ، في حين أن Ryanair Holdings لديها DSO أقل عند 3.45 يومًا.
قطاع السيارات
يوجد أدناه DSO لأهم الشركات في قطاع السيارات.
| اسم | القيمة السوقية (مليار دولار) | أيام مبيعات معلقة |
| فورد موتور | 50409 | 136.51 |
| سيارات فيات كرايسلر | 35441 | 22.92 |
| المحركات العامة | 60353 | 63.72 |
| شركة هوندا موتور | 60978 | 67.85 |
| فيراري | 25887 | 139.05 |
| تويوتا موتور | 186،374 | 109.18 |
| تسلا | 55647 | 17.42 |
| تاتا موتورز | 22107 | 35.34 |
- تتمتع فيراري وفورد موتورز بواحد من أعلى مبيعات الأيام المعلقة حيث بلغت 139.05 يومًا و 136.51 يومًا على التوالي.
- تمتلك Tesla واحدة من أدنى DSO في مجموعة شركات السيارات في 17.42 يومًا.
محلات التخفيضات
يوجد أدناه DSO والقيمة السوقية لأهم الشركات في قطاع متاجر التخفيضات.
| اسم | القيمة السوقية (مليار دولار) | أيام مبيعات معلقة |
| متاجر برلنغتون | 8049 | 2.67 |
| كوستكو بالجملة | 82.712 | 3.80 |
| الدولار العام | 25،011 | 0.15 |
| متاجر شجرة الدولار | 25884 | 2.58 |
| استهداف | 34821 | 3.90 |
| متاجر وول مارت | 292683 | 4.30 |
- بشكل عام ، نلاحظ أن القطاع لديه DSO منخفض جدًا. يتراوح معظمها من 0.15 يومًا إلى 4.30 يومًا
- تمتلك متاجر وول مارت DSO 4.3 أيام ، بينما لدى Dollar General DSO 0.15 يومًا.
قطاع النفط والغاز
يوجد أدناه DSO لأهم الشركات في قطاع النفط والغاز.
| اسم | القيمة السوقية (مليار دولار) | أيام مبيعات معلقة |
| كونوكو فيليبس | 62980 | 59.39 |
| CNOOC | 62243 | 56.57 |
| موارد EOG | 58649 | 52.48 |
| أوكسيدنتال بتروليوم | 54256 | 122.14 |
| الكندية الطبيعية | 41130 | 67.57 |
| بايونير للموارد الطبيعية | 27260 | 69.06 |
| أناداركو للبترول | 27،024 | 97.34 |
| الموارد القارية | 18141 | 127.25 |
| اباتشي | 15333 | 81.16 |
| هيس | 13778 | 82.32 |
- نلاحظ أن هذا القطاع بشكل عام لديه DSO أعلى مقارنة بالقطاعات الأخرى.
- في هذه المجموعة ، تمتلك شركة Continental Resources أعلى مؤشر DSO يبلغ 127.25 يومًا ، بينما تمتلك شركة EOG Resources مؤشر DSO أقل يبلغ 52.48 يومًا.
صافي مبيعات الائتمان لحساب نسبة أيام المبيعات المعلقة؟
إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمارات ، فقد تتساءل كيف ستحصل على بيانات حسابات القبض وصافي مبيعات الائتمان.
في هذا القسم ، سنقوم بتغطيتك.
كل ما تحتاجه هو بيانان ماليان - الميزانية العمومية وبيان الدخل.
في الميزانية العمومية ، ستكون قادرًا على تحديد موقع الذمم المدينة. تحتاج إلى إلقاء نظرة تحت قسم الأصول حيث يتم تقديم الأصول الحالية. تحت الأصول الحالية ، سوف تحصل على بيانات حسابات القبض.
في بيان الدخل ، ستحصل على بيانات صافي مبيعات الائتمان. في بداية بيان الدخل ، سترى إجمالي المبيعات. يشمل "إجمالي المبيعات" كلاً من المبيعات النقدية والائتمانية. تحتاج إلى اختيار مبيعات الائتمان ، وتحتاج أيضًا إلى خصم عوائد المبيعات (إن وجدت) التي تم إرجاعها في حالة مبيعات الائتمان.
باستخدام هذين ، ستتمكن بسهولة من حساب مبيعات اليوم المعلقة (DSO). وبالنظر إلى بيان الدخل والميزانية العمومية ، ستتمكن أيضًا من العثور على تكلفة المبيعات وإنهاء المخزون والحسابات الدائنة لتتمكن من التأكد من دورة التحويل النقدي.
مصادر إضافية
كانت هذه المقالة بمثابة دليل لما هو أيام المبيعات المعلقة ومعناها. نناقش هنا صيغة DSO وتفسيرها إلى جانب الأمثلة العملية وأمثلة الصناعة. يمكنك أيضًا إلقاء نظرة على المقالات أدناه لمعرفة المزيد -
- صيغة الأيام المستحقة الدفع المستحقة
- أمثلة على مبيعات الأيام التي لم يتم جمعها
- قارن - الأسهم المصدرة مقابل الأسهم المستحقة
- صيغة تحليل النسبة <
