القيمة الحالية للراتب السنوي (تعريف ، تفسير)
القيمة الحالية لتعريف الأقساط
القيمة الحالية للراتب السنوي هي القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المعدلة حسب القيمة الزمنية للنقود مع الأخذ في الاعتبار جميع العوامل ذات الصلة مثل معدل الخصم (معدل محدد). يساعد اكتشاف القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المستثمرين على فهم مقدار الأموال التي سيحصلون عليها خلال فترة زمنية محددة بسعر الدولار اليوم واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
بسبب التضخم ، تتضاءل القوة الشرائية للنقود بسبب القيمة الزمنية لمفهوم النقود ، فإن الأموال المستلمة اليوم لها قيمة أكبر من المال الذي سيتم استلامه غدًا. بعبارات بسيطة ، يمكننا القول أنه إذا كان لدى المرء أموال الآن ، فيمكنه استثمار تلك الأموال والاستمتاع بالعوائد على تلك الأموال ، لذلك يتم تلقائيًا تقدير قيمة المال. وبنفس المنطق ، فإن مبلغ 10000 دولار الذي تم تلقيه اليوم هو أكثر قيمة من 10000 دولار تم الحصول عليها غدًا.
معادلة
هنا،
- p1، p2 - مدفوعات الأقساط ،
- ص - معدل الخصم
- ن - الفترة الزمنية بالسنوات
بعد تبسيط هذه القيمة الحالية لصيغة الأقساط ، يمكننا الحصول عليها
هنا،
- ع - المدفوعات السنوية المعادلة
- ص - معدل الخصم
- ن - فترة زمنية بالسنوات
مثال 1
السيد ABC موظف حكومي متقاعد يبلغ من العمر 60 عامًا. لقد كان يدفع في حساب التقاعد الخاص به شهريًا منذ 30 عامًا ، والآن بعد تقاعده ، يمكنه البدء في سحب الأموال من حساب التقاعد. وفقًا للاتفاقية ، تمنحه شركة التقاعد لدفع 30 ألف دولار في الأول من كل عام لمدة 25 عامًا ، أو خيار آخر هو دفعة لمرة واحدة قدرها 500 ألف دولار. يريد السيد ABC الآن معرفة قيمة المدفوعات السنوية البالغة 30 ألف دولار التي يتم سدادها له مقارنةً بالدفع لمرة واحدة. لديه خيار الاختيار ويريد أن يختار ما يمنحه المزيد من المال.
باستخدام القيمة الحالية أعلاه لحساب صيغة الأقساط ، يمكننا أن نرى الآن ، المدفوعات السنوية تساوي حوالي 400000 دولار أمريكي اليوم بافتراض معدل الفائدة أو معدل الخصم بنسبة 6٪. لذلك يجب على السيد ABC أن يقلع اليوم 500000 دولار وأن يستثمر بنفسه للحصول على عوائد أفضل.
باستخدام صيغة القيمة الحالية أعلاه ، يمكننا أن نرى أن مدفوعات الأقساط تساوي حوالي 400000 دولار اليوم بافتراض متوسط معدل فائدة يبلغ 6 بالمائة. وبالتالي ، من الأفضل أن يأخذ السيد جونسون المبلغ المقطوع اليوم ويستثمر في نفسه.
هنا ، إذا قمنا بتغيير معدل الخصم ، فحينئذٍ قدمنا تغييرات جذرية في القيمة. يمكن أخذ عامل الخصم بناءً على أسعار الفائدة أو تكلفة الأموال للشركة ، ويعتمد ذلك على استخدام عامل الخصم. وبالتالي ، كلما انخفض معدل الخصم ، زادت القيمة الحالية.
المثال رقم 2
تعرف على راتب سنوي قدره 500 دولار يتم دفعه في نهاية كل شهر من السنوات التقويمية لمدة عام واحد. معدل الفائدة السنوي 12٪.
هنا،
ط - تواتر الحوادث
عامل المعاش للقيمة الحالية
هنا،
- ص - معدل الخصم
- ن - الفترة الزمنية بالسنوات
من أجل البساطة وسهولة الاستخدام في النماذج المالية ، يحسب المحترفون عادةً عوامل الأقساط السنوية للقيمة الحالية التي تساعدهم على مراقبة معدلات الخصم بالإضافة إلى عوامل الأقساط الإجمالية.
يتم الاحتفاظ بهذا العامل في أشكال جدولية لمعرفة القيمة الحالية لكل دولار من التدفق النقدي بناءً على الفترات وفترة معدل الخصم. بمجرد معرفة قيمة التدفقات النقدية بالدولار ، يتم ضرب التدفقات النقدية للفترة الفعلية في عامل الأقساط لمعرفة القيمة الحالية للمعاش السنوي.
حساب القيمة الحالية للمعاش المستحق
حتى الآن ، رأينا أنه تم سداد الأقساط السنوية في نهاية كل فترة. ماذا لو تم السداد في بداية الفترة ، فإن الصيغة المذكورة أعلاه ستضللنا. يمكن أن تساعدنا صيغة المعاش المستحق في معرفة القيمة الحالية للمعاش السنوي الذي يتم دفعه في تاريخ بداية الفترة.
هنا،
- ع - المدفوعات السنوية المعادلة
- ص - معدل الخصم
- ن - الفترة الزمنية بالسنوات
استنتاج
تعتبر القيمة الحالية للراتب السنوي أحد المفاهيم المهمة للغاية لمعرفة القيمة الفعلية للتدفقات النقدية المستقبلية. يمكن استخدام نفس الصيغة للتدفقات النقدية الداخلة وكذلك التدفقات النقدية الخارجة. بالنسبة للتدفقات النقدية ، يمكنك استخدام مصطلح معدل الخصم بينما ، بالنسبة للتدفقات النقدية الخارجة ، يمكنك استخدام مصطلح معدل الفائدة. باستخدام نفس المفهوم ، يمكنك معرفة القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية سواء الواردة أو الصادرة. يمكن أن تساعدنا الصيغة العادية في العثور على القيمة الحالية لمرتب سنوي إذا كانت التدفقات النقدية في نهاية الفترة. ولكن إذا كانت التدفقات النقدية في بداية الفترة ، فستساعد صيغة الأقساط السنوية المستحقة.
