صندوق الاستثمار (تعريف ، مثال) | ما هو صندوق ائتمان الاستثمار؟
ما هو صندوق ائتمان الاستثمار؟
صندوق الاستثمار هو مؤسسة مالية مدرجة في البورصة وهي صندوق مغلق (CEF) يستثمر في الأسهم أو الأصول المالية نيابة عن المستثمرين أو المنظمات الأخرى. تعتمد قيمة مبلغ الأموال المستثمرة في صندوق استثمار على الطلب والعرض للحصة المستثمرة أو الأصل المالي والقيمة الأساسية للأصول المملوكة.
بالنسبة للمستثمر الذي يبحث عن الأرباح بأقل قدر من المخاطر ، فهو الخيار الأفضل لأنه يسمح بالاستثمار في عدد كبير من الأسهم بدلاً من وضع كل الاستثمار في حصة شركة واحدة. على الرغم من أن خطر خسارة الاستثمار بسبب أداء سهم واحد لن يضر بالمستثمر ، إلا أنه سيكون في وضع أفضل بعد أن استثمر في أسهم أخرى في الصندوق والتي قد يكون لها أداء أفضل.
العوامل المؤثرة في الصندوق الاستئماني للاستثمار
يعمل صندوق الاستثمار على أساس السوق ، إذا كان أداء السوق جيدًا ، فسيكون كذلك صندوق الاستثمار الاستئماني. يحتاج مدير صندوق الاستثمار إلى أن يكون قادرًا على قياس ظروف السوق والدخول أو الخروج من مركز مناسب أو غير موات. نتيجة لذلك ، هناك مخاطر متأصلة تتمثل في خسارة الاستثمار إذا لم يتم اتخاذ القرارات الصحيحة في الوقت المناسب. فيما يلي العاملان الرئيسيان اللذان يحددان قيمة صندوق الاستثمار.
- # 1 - العرض والطلب على الأسهم والأصول - نظرًا لأنهم يمتلكون كمية ثابتة من الأسهم والأصول ، يؤثر العرض والطلب على الأسهم والأصول المحتفظ بها في صندوق الاستثمار على قيمة الأصول الأساسية.
- # 2 - الأداء - يؤثر أداء الأصول والأسهم في صندوق الاستثمار بشكل كبير على قيمة الأموال المستثمرة. نظرًا لأن الأموال تُستثمر في مجموعة متنوعة من الأصول والأسهم ، فلن تنخفض قيمة الثقة الاستثمارية أو ترتفع في فترة قصيرة.
مثال على صندوق الاستثمار
دعونا نناقش مثالا.
لنفترض أنك تستثمر 1000 دولار في صندوق استثمار XYZ اليوم. يتم تجميع الأموال التي يتلقاها صندوق الاستثمار جنبًا إلى جنب مع استثمار المستثمرين الآخرين لشراء مجموعة متنوعة من المنتجات بما في ذلك الأسهم والسندات والأصول المالية الأخرى.
للتبسيط،
- أنت تستثمر 1000 دولار في صندوق استثمار.
- يجمع صندوق الاستثمار XYZ مبلغ 1000 دولار الذي استثمرته بأموال مستثمرة من قبل مساهمين آخرين في وعاء واحد ؛ وهو "الصندوق".
- يُستخدم هذا "الصندوق" في النهاية لشراء الأسهم والأصول المالية الأخرى بواسطة "مدير الصندوق".
- نظرًا لاستثمار الأموال في السوق المفتوحة ، يتم شراء الأسهم والأصول المالية وبيعها وفقًا لظروف السوق لاغتنام الفرصة المناسبة لكسب أقصى قدر من الأرباح من الأسهم والأصول المستثمرة. يتم تنفيذ هذه المهمة من قبل مدير الصندوق.
- يمكن بيع الأسهم التي تمتلكها في السوق المفتوحة بسعر السوق وبهذه الطريقة يمكنك تحقيق أرباحك الخاصة من استثمارك. يمكن أن يزيد الاستثمار البالغ 1000 دولار أو ينقص اعتمادًا على الأسهم والأصول المالية التي استثمر فيها مدير الصندوق.
مزايا
بعض المزايا هي كما يلي:
- أنها تسمح بالاستثمار في عدد كبير من الأسهم والأصول المالية الأخرى.
- جيد للمستثمرين الذين يبحثون عن خيارات استثمار طويلة الأجل منخفضة المخاطر.
- يدفعون أرباحًا ويمكن للمستثمر أن يكسب على فترات منتظمة من استثماره / استثمارها.
سلبيات
بعض العيوب هي كما يلي:
- للحصول على قدر كبير من العوائد من الاستثمار ، يتطلب الأمر قدرًا كبيرًا من الوقت الذي يحتاج إلى تأمين الأموال المستثمرة ؛ والتي يمكن أن لا تقل عن خمس سنوات أو أكثر.
- إنها تعتمد كليًا على السوق ويمكن أن تؤدي إلى خسارة الاستثمار.
- تعتمد بشكل كبير على قرارات مدير الصندوق وبالتالي لا يمكن للمستثمر أن يكون لديه سيطرة سوى الخروج من الاستثمار بالكامل.
- الأرباح والأرباح المكتسبة من الثقة الاستثمارية خاضعة للضريبة وبالتالي يمكن أن تقلل من العوائد الفعلية المكتسبة من الاستثمار.
نقاط مهمة
- يسمح الاستثمار في صندوق ائتمان للاستثمار للمستثمر باكتساب ملكية الحصة أو الأصل المالي الذي تستثمر الأموال فيه.
- من الناحية النظرية ، يمكن أن تكون عائدات الاستثمار في ائتمان استثماري ضخمة بينما في الواقع ، تعتمد العوائد على أداء الحصة والأصول في صندوق الاستثمار وطلب السوق وعرض الأسهم والأصول في السوق.
- معظمهم يدفعون أرباحًا للأسهم عادةً مرة أو مرتين في السنة ، في حين أن صناديق الاستثمار ذات الأداء المذهل يمكن أن تدفع أرباحًا على أساس شهري.
- تخضع أرباح الأسهم والأرباح المكتسبة من صندوق الاستثمار للضريبة.
- Gearing هو مصطلح يشير إلى اقتراض الأموال لزيادة الاستثمار. يمكن لمديري الصناديق اقتراض الأموال لاستثمار المزيد في الصندوق بحيث تكون العوائد أعلى بكثير وللحصول على نفوذ أفضل لدفع المبلغ المقترض.
استنتاج
- إنها ثقة مغلقة لأنها تحتفظ فقط بكمية ثابتة من الأسهم التي يمكن شراؤها من قبل مستثمرين جدد من المساهمين الحاليين في الصندوق.
- وهو يختلف عن وحدة الثقة ، حيث يتم تعيين وحدة من السهم للمستثمر وليس المساهم في صندوق الوحدة. تشير الوحدة إلى استثمار المستثمر في المحفظة الاستثمارية.
- بنفس الطريقة ، يختلف عن الصندوق المشترك الذي يصدر وحدات للأسهم التي يتم استثمار المبلغ فيها وليس مالك السهم.
- يمكن أن يمثل العرض والطلب على صندوق الاستثمار خطرًا على الاستثمار نظرًا لأن السوق الهابطة ستجعل من الصعب على المستثمر بيع استثماره بسعر أعلى ، مما يؤدي إلى خسارة.
- ينطوي الاستثمار في صندوق استثمار على مخاطر منخفضة ويمكن للمستثمر أن يتوقع أن يكسب من الاستثمار على فترات منتظمة في شكل أرباح.
