الشهرة السلبية (تعريف ، أمثلة) | كيف تفسر؟
ما هي النوايا الحسنة السلبية؟
تظهر الشهرة السلبية في البيانات المالية للشركة التي تشتري شركة أخرى عندما تكون القيمة العادلة لصافي الأصول القابلة للتحديد أكبر من سعر الشراء المدفوع لغرض الاستحواذ على الشركة.
نلاحظ مما ورد أعلاه ، أن Aareal Bank أكمل الاستحواذ على Westlmmo مقابل 350 مليون يورو ، وحصل على 4.3 مليار يورو دفتر قروض العقارات التجارية الأوروبية. أضافت هذه الصفقة قيمة إلى بنوك Aareal حيث تم تسجيل 150 مليون يورو كشهرة سلبية عند إغلاق الصفقة.
كيف تفسر النوايا الحسنة السلبية؟
النوايا الحسنة السلبية هو مصطلح صاغ في سياق شركة واحدة تتولى شركة أخرى. إنه يحدث مرة أخرى للأول عندما يكون المقابل المدفوع مقابل الاستحواذ أقل من القيمة السوقية العادلة لصافي الأصول الملموسة. من الناحية الحرفية ، تشير الشهرة السلبية إلى صفقة شراء.
الآن الجانب الحرج الذي يجب التفكير فيه هنا ، لماذا قد يكون شخص ما على استعداد لبيع أصول الكيان بأقل من قيمتها السوقية العادلة؟ قد يعتقد أي شخص حكيم أنه يمكن التخلص من الأصول بسعر السوق العادل ، فلماذا سيظهر السؤال عن الشهرة السلبية في المقام الأول.
حسنًا ، دعنا ننظر إلى هذا. قد يكون هناك ظرف قد يفرض مثل هذا الموقف وهو:
- البيع القسري أو الاستعجالي
- استثناءات الاعتراف أو القياس لبنود معينة تمت مناقشتها بموجب المعيار الدولي للتقارير المالية 3
- أخطاء في تقييم الأصول والحقوق المسيطرة أو غير المسيطرة في أي كيان
تعود الشهرة السلبية مرة أخرى إلى الكيان المستحوذ ويجب الاعتراف بها على أنها دفاترها ، ولكن قبل ذلك يجب أن يراجع المشتري الحسابات للتأكد من أن كل شيء صحيح حسابيًا ولا يوجد خطأ في حساب العناصر المختلفة لأن الشهرة السلبية لا تنشأ بشكل طبيعي . بعد كل شيء ، شراء شركة أغلى من سعر السوق وكوننا في فكرة أننا حصلنا عليها بربح ليس بالفكرة الحكيمة.
بمجرد التأكد من أن النتيجة الصافية هي مرة أخرى عند الاستحواذ ، يجب الاعتراف بالمكاسب الناتجة في دفاتر (حساب الربح والخسارة) للشركة المقتنية.
أي تغيير في إدارة أو سيطرة الشركة ، يجب إجراء تقييم للأصول وفقًا لمعايير المحاسبة المقبولة عمومًا. يشار إلى هذا التمرين عادة بتخصيص سعر الشراء. يطلق عليه ذلك لأن سعر شراء الشركة المقتناة يتم تخصيصه عبر جميع الأصول الملموسة وغير الملموسة المكتسبة. بشكل عام ، تكون قيمة الشركة المقتناة أكبر من قيمة الأصول المكتسبة. قد يُفهم أيضًا أن الشركة بأكملها أكبر من مجموع أجزائها. يشار إلى هذه القيمة الإضافية للشركة بأكملها علاوة على ذلك باسم الشهرة. هناك معاملات معينة تتجاوز فيها القيمة الإجمالية للأجزاء المجمعة (الأصول الفردية) المكتسبة في معاملة السعر المدفوع لإجمالي الشركة. يُعرف باسم "صفقة الشراء".
مثال حسن النية الحسنة
لفهم النوايا الحسنة السلبية ، من المفيد أن تفهم حسن النية الإيجابية مسبقًا. في سيناريو الاستحواذ النموذجي ، تشتمل الأصول الملموسة المكتسبة على الذمم المدينة والمخزون والأصول الثابتة ، أي الآلات والآلات والمعدات ، وما إلى ذلك. قد يكون هناك عدد من الأصول غير الملموسة بالإضافة إلى الأصول الملموسة التي تشكل جزءًا من عملية الاستحواذ و تعتبر محركات قيمة. يمكن أن تكون هذه الأصول غير الملموسة اسم علامة تجارية أو براءات اختراع أو تقنية معينة أو تراخيص أو علاقات عملاء إيجابية لديها القدرة على جذب أعمال إضافية. لاجتياز اختبار التخصيص ، من الضروري أن يكون لديك عقد قانوني وقابل للتنفيذ لاستخدام هذه الأصول لصالح شركة Acquirer. بعد تخصيص القيمة لجميع هذه الأصول ، يعتبر أي مبلغ زائد متبقي بمثابة شهرة إيجابية.
سيوضح المثال التالي تخصيص سعر الشراء لاقتناء 5 ملايين دولار:
| الأصول الملموسة: | القيمة العادلة للأصول |
| الذمم المدينة | 1500000 دولار |
| زيوت نباتية وآلات | 1000000 دولار |
| الأرض والمباني | 100،000 دولار |
| الأصول غير الملموسة: | |
| براءات الاختراع | 500000 دولار |
| الأسماء التجارية | 1100000 دولار |
| الأصول غير الملموسة غير المخصصة: | |
| نية حسنة | 800000 دولار |
| تفكير بالشراء | 5،000،000 دولار |
كما يتضح من المثال أعلاه أن القيمة العادلة للأصول التي تم الاستحواذ عليها هي 4.2 مليون دولار أمريكي. وهذا يعني أن السعر المدفوع بالإضافة إلى القيمة العادلة للأصول هو حسن النية الإيجابية ، أي 0.8 مليون دولار أمريكي.
ألق نظرة أيضًا على انخفاض قيمة الأصول | انخفاض قيمة الشهرة
مثال على الشهرة السلبية
في حين أن معاملات الاستحواذ التجارية التي تحدث في معظم الأحيان قد تؤدي إلى شهرة إيجابية ، فقد تكون هناك بعض الحالات التي تكون فيها القيمة العادلة للأصول التي تم الاستحواذ عليها أكثر من السعر المدفوع مقابل الاستحواذ. ينتج عن هذا السيناريو عادةً الشهرة السلبية ويسمى بشكل عام "صفقة الشراء". باستخدام نفس المثال المستخدم سابقًا ، إذا كان سعر الشراء / سعر الصفقة هو 4 ملايين دولار أمريكي بدلاً من 5 ملايين دولار أمريكي ، فسيكون تخصيص الشراء على النحو التالي:
| الأصول الملموسة: | القيمة العادلة للأصول |
| الذمم المدينة | 1500000 دولار |
| زيوت نباتية وآلات | 1000000 دولار |
| الأرض والمباني | 100،000 دولار |
| الأصول غير الملموسة: | |
| براءات الاختراع | 500000 دولار |
| الأسماء التجارية | 1100000 دولار |
| الأصول غير الملموسة غير المخصصة: | |
| نية حسنة | (200000 دولار) |
| تفكير بالشراء | 4،000،000 دولار |
يتطلب هذا النوع من السيناريوهات مزيدًا من التحليل ، والذي سننظر فيه قريبًا.
علامات النوايا الحسنة السلبية
تشير العديد من المؤشرات إلى أن الصفقة قد تكون صفقة شراء جيدة. تتضمن بعض العلامات الإرشادية لعمليات الشراء المساومة:
- تكبدت الشركة التي تم الاستحواذ عليها خسائر مالية في الماضي القريب أو كانت مدين بها وغير قادرة على خدمة ديونها
- قيمة netbook للأصول التي تم الاستحواذ عليها أكثر من سعر الشراء المدفوع مقابل الاستحواذ.
- تم تنفيذ الصفقة سرا ، ولم يتم استكشاف إمكانية ارتفاع القيمة.
- عارض واحد استفاد من الموقف وغياب مزايدين آخرين.
- تم الانتهاء من الصفقة على عجل وخلال فترة وجيزة.
- اضطر البائع إلى بيع المحل ضد إرادته أو في وضع يائس.
- وجود حقيقة مفادها أن المشتري لديه معرفة أكبر بالأعمال المكتسبة
يجب أن يكون هناك سبب قوي جدًا لكون الصفقة صفقة رابحة ، ويجب توثيق نفس الشيء بشكل صحيح فيما يتعلق بالسبب الذي يجعل صفقة الشراء تمثل القيمة السوقية العادلة للأصول التي تم الاستحواذ عليها. إذا لم يكن من الممكن تحديد تخصيص سعر الشراء بدقة لسبب وجوب أن يكون لتخصيص سعر الشراء شهرة سلبية ، فإن هذا يستدعي إعادة تقييم القيمة العادلة لكل أصل. في حالة عدم وجود ما سبق ، يمكن الاستنتاج أن القيمة العادلة للأعمال التجارية الإجمالية أكبر من سعر الشراء.
فهذا يعني ببساطة أن المعاملة لم تتم بالقيمة العادلة. في مثل هذه الحالة ، فإن القيمة العادلة المبرمة هي المبلغ المخصص للأصول المشتراة ، وأي مبلغ زائد عن القيمة العادلة للأعمال سيتم التعامل معه على أنه مكاسب غير عادية.
استنتاج
أهم ما ينطوي عليه الشراء بالمساومة هو ربح المشتري إذا كان الشراء أقل من القيمة العادلة للأصول المكتسبة. يجب الاعتراف بمكاسب شراء الصفقة في وقت الشراء وتسجيلها كدخل غير عادي في تاريخ الشراء. ومع ذلك ، من الضروري ملاحظة أن هذا مرة أخرى لغرض المحاسبة فقط. لن يتم تضمينها بأي حال من الأحوال في حساب الدخل الخاضع للضرائب.
