seychellesartprojects.org

أبحاث الأسهم والاختلافات المصرفية الاستثمارية

يمكن تعريف أبحاث الأسهم على أنها آلية يتم من خلالها تحليل الرفاهية المالية ، أي أصول وخصوم المنظمة والتي تساعد بشكل أكبر في جذب قراء البيانات المالية لاتخاذ قرارات تتعلق بالاستثمار في كيان بينما يمكن تعريف الخدمات المصرفية الاستثمارية على أنها مصرفية هي الوظيفة التي تقدم خدمات مالية للأفراد والشركات وتمكنهم من زيادة رأس المال أيضًا.

يتم إجراء أبحاث الأسهم من قبل موظفين مكلفين بإعداد تقارير البحث ونماذج التقييم التي تعمل كأساس لصنع القرار للعملاء. محلل أبحاث الأسهم بكلمات بسيطة هو الشخص الذي يدرس الأنماط السلوكية للسوق المالي وبيئة الأعمال المستمرة ، وبناءً على النتائج التي توصل إليها ، يعد تقارير أبحاث الأسهم التي تساعد عملائه وقراء البيانات المالية على القيام بذلك. قرارات مدروسة ومناسبة تساعدهم في تحقيق النتائج المرجوة. وظيفة محلل أبحاث الأسهم ليست براقة مقارنة بوظيفة محلل البنوك الاستثمارية. يعمل محلل أبحاث الأسهم في شركة أبحاث الأسهم وتتمثل وظيفته النهائية في إعداد نماذج التقييم وتقارير أبحاث الأسهم لعملائه.

يتم تنفيذ وظيفة الخدمات المصرفية الاستثمارية من قبل مصرفي استثماري يعمل كوسيط بين أصحاب المصلحة والشركات التي تبحث عن التمويل. تتمثل وظيفة محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية في إجراء بحث شامل حول الصفقات المالية المتاحة ، والتنسيق مع المتعاملين ، وبعد ذلك الانتهاء من ذلك. وهذا هو السبب أيضًا في اعتبار محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية صانع قرار مهمًا في صناعة التمويل. المصرفي الاستثماري هو فرد يساعد الشركات في جمع التمويل (الديون / حقوق الملكية) من خلال إصدار / بيع الأوراق المالية في السوق الأولية.

الاختلافات المفاهيمية

إذا كنت جديدًا في مجال التمويل وتتساءل عما يمكنك الاختيار من بين هذين الأمرين ، فهناك تصور واحد يجب إفساده. غالبًا ما يُنظر إلى أبحاث الأسهم على أنها الوظيفة الأقل أجرًا وغير الجذابة. لكن بالمعنى الحقيقي ، فقد تغيرت الأمور مؤخرًا. يميل الناس أكثر نحو أبحاث الأسهم والاعتراف والأجر ليس بالسوء الذي يُنظر إليه. سنحلل بشكل نقدي ما يصلح وما لا يصلح. ولكن قبل ذلك ، دعونا نرى الاختلافات المفاهيمية بين هذين المجالين الماليين.

أدوار مصرفي الاستثمار

• المصرفيين الاستثماريين هم صناع القرار الرئيسيين في هذه الصناعة.
• مهمتهم هي إجراء بحث مكثف حول الصفقات المالية المختلفة ، والتنسيق مع صانعي الصفقات ، وتنفيذ الصفقات المالية الكبرى.
• وظيفتهم بالمعنى الحقيقي هي العمل كوسيط بين المستثمرين والشركات التي تحتاج إلى التمويل.
• إنهم يعملون على الطرح العام الأولي (IPO) ، والاندماج والاستحواذ (M & A) ، وإعادة الهيكلة. بمعنى ما ، يضيفون قيمة هائلة للشركات والمستثمرين ويحققون أرباحًا كبيرة نتيجة لذلك.

دور باحث الأسهم

• محللو أبحاث الأسهم هم الأبطال الماليون الحقيقيون الذين ينشئون نماذج التقييم ، وتقارير البحث على أساس اتخاذ القرارات الرئيسية.
• إنهم خبراء في النمذجة المالية وتحليل البيانات المالية وتقييم الشركات وكيفية عمل الاقتصاد والعملة ويركزون على مجموعة صغيرة من الأسهم ويقدمون باستمرار معلومات لأعضاء الفريق حول أي بيانات تبدو مهمة لاتخاذ القرار.
• يحاول العديد من محللي أبحاث الأسهم التوجه إلى "جانب الشراء" في الصناعة.
• لأنها تبدو الأكثر ربحًا وتنافسية من بين جميع تحليلات الأسهم ، وتوفر تعويضًا مربحًا وتسليط الضوء على الأشياء المرغوبة.

المتطلبات المسبقة

هناك بعض المتطلبات المسبقة إذا كنت ترغب في متابعة أي من هذين المجالين الماليين الأكثر رواجًا. لنلقِ نظرة على -

• بشكل عام ، لن يساعدك مجرد التخرج في الحصول على وظيفة في مجال أبحاث الأسهم أو الخدمات المصرفية الاستثمارية. لكن نعم ، هذا هو الحد الأدنى من المتطلبات.
• إذا كنت بارعًا في الرياضيات ، والتواصل ، والتمويل ، والمحاسبة ، والاقتصاد ، يمكنك الحصول على وظيفة ؛ ولكن عليك التفكير في المزيد من المؤهلات للوصول إلى مستويات أعلى في مجالك.

أبحاث الأسهم مقابل الرسوم البيانية المصرفية الاستثمارية

الاختلافات الرئيسية

1. يتم تنفيذ وظيفة الخدمات المصرفية الاستثمارية من قبل مصرفي استثماري بينما يتم تنفيذ أبحاث الأسهم من قبل محلل أبحاث الأسهم.
2. تقدم الخدمات المصرفية الاستثمارية خدمات مالية للشركات الراغبة في زيادة رأس المال بينما تحلل أبحاث الأسهم أصول والتزامات الكيان الذي يجذب مستخدمي التقارير المالية للاستثمار فيها.
3. يتحمل محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية مسؤولية إعداد كتب العروض التقديمية بالإضافة إلى مذكرات المعلومات. يتحمل محلل أبحاث الأسهم مسؤولية إعداد نماذج التقييم بالإضافة إلى تقارير أبحاث الأسهم.
4. يعمل محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل أساسي في الواجهة الأمامية. يعمل محلل أبحاث الأسهم في الغالب في النهاية الخلفية.
5. يتلقى محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية مبلغًا مرتفعًا من الراتب مقارنة بالراتب الذي يتقاضاه محلل أبحاث الأسهم.
6. سيحتاج المصرفي الاستثماري إلى تطوير المهارات المالية المطلوبة ، ومهارات الرياضيات العقلية ، ومهارات الاتصال الشفوي والكتابي ، بينما يجب على محلل أبحاث الأسهم تطوير عقلية تحليلية ، ومهارات بحثية رائعة ، ومهارات اتصال شفهية وكتابية ، بل ويجب أن يكون قادرًا على اتخاذ القرارات المناسبة .
7. تعتبر وظيفة محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية أكثر إرهاقًا حيث يُتوقع منه أو عليها إعطاء المزيد من الوقت مقارنة بوظيفة محلل أبحاث الأسهم. من الناحية المثالية ، سيُطلب من محلل أبحاث الأسهم تخصيص 60 ساعة في الأسبوع بينما تتطلب وظيفة محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية منه أو منها تكريس أكثر من 60 ساعة أسبوعيًا.
8. بحث عدم المساواة ، سيتعامل المحلل مع المعلومات المتاحة للجمهور ، وبناءً عليه ، يتم إعداد التوصيات بنفسه. يحصل المصرفي الاستثماري على معلومات ليست عامة بطبيعتها.

أبحاث الأسهم مقابل التعليم المصرفي الاستثماري ومجموعات المهارات

محلل أبحاث الأسهم

في حالة محلل أبحاث الأسهم ، فإن المسار الصحيح للقيام به هو CFA.

CFA هي دورة ميسورة التكلفة مقارنةً بماجستير إدارة الأعمال (ألق نظرة على CFA مقابل MBA). لكن من الصعب جدًا إكمالها. يحتوي CFA على ثلاثة مستويات تحتاج إلى إكمالها للحصول على الشهادة. نظرًا لأنه يتعين على محلل أبحاث الأسهم إجراء جميع الحسابات وإنشاء جميع التقارير البحثية ، فمن الأهمية بمكان أن تكون جيدة في تحليل الأمان. و CFA هي دورة المعيار الذهبي لتحليل الأمان. لذلك ، هذا معطى. إذا كنت ترغب في ممارسة مهنة في مجال أبحاث الأسهم ، فيجب أن تحصل على CFA

بالنسبة لمحللي أبحاث الأسهم ، تعتبر مهارات البحث والتحليل ذات أهمية حيوية. تتم جميع الصفقات المالية الكبيرة على أساس حساباتها وتحليلها.

وبالتالي ، بدون هاتين المهارتين المحددتين ، يصعب على محلل أبحاث الأسهم أن يزدهر في حياتها المهنية.

إذا كنت ترغب في تعلم أبحاث الأسهم بشكل احترافي ، فقد ترغب في إلقاء نظرة على أكثر من 40 ساعة فيديو  لدورة أبحاث الأسهم

مصرفي استثمار

كما ذكرنا سابقًا ، تتعلق مهنة الخدمات المصرفية الاستثمارية بإغلاق الصفقات الكبيرة أكثر من الجلوس أمام الكمبيوتر المحمول وتحليل أحدث نماذج التقييم لشركة ناشئة. مجرد التخرج لن يختم الصفقة لمحترفي الخدمات المصرفية الاستثمارية. أنت بحاجة إلى المزيد لتكون مصرفيًا استثماريًا.

يعد CFA خيارًا جيدًا إذا كنت تفكر في المعرفة واكتساب المهارات المطلوبة ، ولكن يبدو أن ماجستير إدارة الأعمال هو الخيار الأفضل لأن ماجستير إدارة الأعمال يوفر فرصة رائعة للتواصل والتي لا يوفرها CFA. إذا رأيت المنهج الدراسي ، فإن ماجستير إدارة الأعمال يكون أكثر توجهاً نحو الأعمال التجارية وأقل توجهاً نحو الاستثمار. نظرًا لأن مصرفيًا استثماريًا ليس له علاقة بالبحث وأكثر من ذلك بإغلاق الصفقات ، فمن الأهمية بمكان أن يعرف كيف يعمل العمل جنبًا إلى جنب مع المعرفة المذهلة في مجال التمويل.

أهم ثلاث مهارات يجب أن يمتلكها المصرفي الاستثماري هي القدرة على إنشاء علاقات عملاء رائعة ، والقدرة على إدارة المعاملات الكبيرة ، وأخيراً القدرة على التفاوض بشأن صفقة بأقصى قدر من النجاح.

توقعات التوظيف

هناك العديد من الأشخاص الذين توقعوا أن مناصب محللي أبحاث الأسهم ستنخفض مع تقدمنا ​​، لكن هذا ليس صحيحًا تمامًا. ولكن لكي تتمكن من العمل بشكل جيد ، يتعين على محللي أبحاث الأسهم الاعتماد على مصرفيي أسواق رأس المال الذين تكون أعمالهم أكثر ربحية. ولكن نظرًا لأن محللي أبحاث الأسهم هم الأدوات التي يتم من خلالها إجراء جميع الصفقات المالية ، فإنهم سيبقون في السوق طالما أن الشركات موجودة. يركز محللو أبحاث الأسهم على قطاعات معينة من السوق ، ويقيمون الشركات على أساس دوري ، ويكتبون التقارير. توظف جميع شركات Fortune 500 محللي أبحاث الأسهم.

كما يقول قادة السوق أن الخدمات المصرفية الاستثمارية والفرصة كانت مزدهرة.

وفقًا لمكتب إحصاءات العمل (BLS) ، سيكون نمو الصناعة المالية حوالي 11 ٪ بين عامي 2012 و 2022.

وهذا يعني أنه سيكون هناك امتداد معقول لوظائف المصرفية الاستثمارية أيضًا.

تقوم وول ستريت بتوظيف متخصصين في البنوك الاستثمارية لسنوات. وتختار جميع شركات Fortune 500 الطلاب من أفضل مدارس ماجستير إدارة الأعمال لتقديم فرص وظيفية مربحة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية.

إذا كنت ترغب في متابعة ملف تعريف محلل أبحاث الأسهم ، فلا تعتقد أن هذا هو الخيار المتبقي عندما لا يحصل الأشخاص على أي ملف تعريف مصرفي استثماري. الاستثمار المصرفي ليس للجميع ولا ينبغي أن يتابعه الجميع. إذا كان لديك ميل طبيعي نحو التفكير النقدي والقدرة التحليلية وكنت تحب التعمق في البحث ، فإن ملف تعريف محلل أبحاث الأسهم هو الخيار المناسب لك. وحيث أنه إذا كانت لديك موهبة في إتمام الصفقات والتفاعل مع العملاء وبناء محفظة عملاء وكنت تحب التواصل على نطاق واسع ، فإن ملف تعريف الخدمات المصرفية الاستثمارية هو الخيار المناسب لك.

جدول مقارن بين الخدمات المصرفية الاستثمارية وبحوث الأسهم

أساس المقارنة		الخدمات المصرفية الإستثمارية		أبحاث الأسهم
الأدوار الوظيفية والمسؤوليات للمحلل		الأدوار الوظيفية لمحلل الخدمات المصرفية الاستثمارية هي- إعداد كتب الملعب إعداد المذكرات الإعلامية إنشاء النماذج المالية / التقييمية إجراء البيانات المالية المخصصة.		الأدوار الوظيفية لمحلل أبحاث الأسهم هي- إنشاء نماذج مالية / تقييمية مناقشة مع إدارة الشركة إعداد تقارير أبحاث الإنصاف إجراء أبحاث صناعية مكثفة تحديث مستندات Word وكذلك أوراق Excel إبلاغ المستجدات المتعلقة بالاستثمار للعملاء وقراء البيانات المالية.
مرتب		يتلقى المصرفي الاستثماري راتباً أعلى مقارنة بالباحث في الأسهم.		يتلقى محلل أبحاث الأسهم راتباً أقل مقارنة بالمصرفي الاستثماري.
نوع العمل		الواجهة الأمامية بشكل أساسي.		النهاية الخلفية بشكل أساسي.
يعمل في		يعمل مصرفي استثماري في مصرفي استثماري.		باحث في الأسهم يعمل في شركة لأبحاث الأسهم.
الأضواء		وظيفة المصرفي الاستثماري هي أكثر بريقًا وتضع الموظفين في دائرة الضوء طوال الوقت.		وظيفة محلل أبحاث الأسهم أقل بريقًا.
أسلوب الحياة		إن وظيفة محلل الخدمات المصرفية الاستثمارية متعبة للغاية بسبب الطلب عليها غير المنتظم بطبيعتها. تتطلب هذه الوظيفة أن يعمل الشخص لجدول زمني أطول. أسلوب حياة عمل المصرفي الاستثماري غير متوازن تمامًا ، وبالتالي ، يجب متابعة هذه المهنة فقط من قبل متخصصين ماليين متحمسين متحمسين لهذه الوظيفة ومستعدين للاستسلام لتوقعات ومتطلبات نفس الشيء.		وظيفة محلل باحث الأسهم ليست متعبة مقارنة بوظيفة مصرفي استثماري سيُطلب من باحث الأسهم العمل لمدة 60 ساعة كحد أقصى في الأسبوع فقط.

مرتب

لقد لوحظ أن محللي أبحاث الأسهم يتقاضون رواتب أقل من محترفي البنوك الاستثمارية. لكن هذا لا يعني أن محللي أبحاث الأسهم يتقاضون رواتب أقل من معايير السوق.

• وفقًا للبحث الذي أجراه Glassdoor في عام 2014 ، يُلاحظ أن محللي أبحاث الأسهم يكسبون حوالي 95،690 دولارًا أمريكيًا سنويًا.
• وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال ، يكسب محللو أبحاث الأسهم أي شيء يتراوح بين 72،200 دولارًا أمريكيًا و 148،800 دولارًا أمريكيًا.
• من ناحية أخرى ، فإن المصرفيين الاستثماريين هم صانعو الأموال الحقيقيون. كمتدربين ، فإنهم يكسبون ما بين 70،000 دولار أمريكي إلى 80،000 دولار أمريكي.
• بمجرد انضمامهم ، يصبح راتبهم 115000 دولار أمريكي إلى 130 ألف دولار أمريكي مع مكافآت تبلغ حوالي 30 ألف دولار أمريكي.
• بمجرد حصولهم على بعض الخبرة (ربما حوالي 3 سنوات) ، فإنهم يكسبون أي شيء يتراوح بين 175000 دولار أمريكي و 200000 دولار أمريكي.

لكن قرار مهنة لا ينبغي أن يعتمد فقط على التعويض. هناك جوانب أخرى أيضًا - التفضيل الشخصي والتوازن بين العمل والحياة والتطلعات المهنية.

الإيجابيات والسلبيات المهنية

كل من هذه المهن لها إيجابيات وسلبيات. دعونا نلقي نظرة على كل منهم ، واحدًا تلو الآخر -

محلل أبحاث الأسهم:

الايجابيات:

• محللو أبحاث الأسهم هم العمود الفقري لأي شركة لتحليل الأمان. بدون خبرة محللي أبحاث الأسهم ، لا تستطيع الشركات مساعدة عملائها على اتخاذ قرارات كبيرة في مجالات معينة من السوق.
• يمكن لمحللي أبحاث الأسهم العمل بشكل مستقل مع مجموعات المهارات التي لديهم. يمكنهم العمل مباشرة للعملاء كمستقلين أو يمكنهم إدارة أعمالهم الخاصة.
• يدفع العملاء ملايين الدولارات للحصول على تقييم لأعمالهم ليتم تمويلها. محللو أبحاث الأسهم لهم دور مباشر يلعبونه هنا.
• يعمل محللو أبحاث الأسهم 12 ساعة في اليوم أو 60 ساعة في الأسبوع وهو ما يبدو أنه سيناريو عادي في المجال المالي. إنها ميزة إذا قارنا ساعات العمل بالساعات التي يقضيها المصرفيون الاستثماريون في الأسبوع. 

سلبيات:

• غالبًا ما يحتاج محللو أبحاث الأسهم إلى الاعتماد على المصرفيين في أسواق رأس المال لتحريك الأمور. وبالتالي ، يقال إن ERA يمكنه كسب الخبز ، ولكن بالنسبة للمربى والزبدة ، يحتاجون إلى الاعتماد على الآخرين.
• إن تعويض محللي أبحاث الأسهم ليس مربحًا مثل المصرفيين الاستثماريين.
• أخيرًا ، يحتاج محللو أبحاث الأسهم إلى العمل في الظلام والحصول على القليل من الأضواء أو عدم تسليط الضوء عليها مقارنةً بالمتخصصين في البنوك الاستثمارية.

محترف الخدمات المصرفية الاستثمارية

الايجابيات:

• إن الطلب على محترفي الخدمات المصرفية الاستثمارية يزدهر دائمًا يحبهم المستثمرون والشركات أثناء تنفيذهم للصفقات ومساعدة كلا الطرفين على التواصل مع بعضهما البعض.
• يتم تعويضهم بشكل جيد للغاية. إنهم العمال الأعلى أجراً في السوق (حتى لو قارنتهم بمجالات أخرى مثل هندسة الكمبيوتر والهندسة الكيميائية).
• يتمتع محترفو الخدمات المصرفية الاستثمارية بالتألق وأسلوب الحياة الرائع والسمعة المذهلة.
• يعد متخصصو الخدمات المصرفية الاستثمارية من أكثر المهن المرغوبة في العالم. ينظر العديد من الطلاب الصغار إلى هذه المهنة على أنها عين السمكة.

سلبيات:

• القضية الرئيسية في مهنة الاستثمار المصرفي هي ساعات العمل. يعمل معظم المصرفيين الاستثماريين من 75 إلى 100 ساعة في الأسبوع وهو أكثر من أن يتحمله الإنسان. وبالتالي ، حتى لو كسبوا الكثير ، فلن يحصلوا على الوقت للاستمتاع بما يكسبونه.
• يختار العديد من الطلاب الخدمات المصرفية الاستثمارية كمهنة من خلال النظر إلى بريقها ويفشلون في النهاية في ترك بصمتهم. تحتاج هذه المهنة إلى معرفة على مستوى السلطة في التمويل والتي يصعب على الطلاب اكتسابها غالبًا.
• لا تتعلق الخدمات المصرفية الاستثمارية بالمعرفة فقط ، بل تتعلق بتنفيذ صفقات أكبر وأحيانًا ضخمة. نعم ، هناك مكافأة ضخمة للإعدام ؛ ولكن غالبًا ما تقع المسؤولية أيضًا على المصرفيين الاستثماريين لأنهم يربطون الأعمال التجارية بالمستثمرين.

توازن الحياة مع العمل

يمكنك أن تتخيل أنه يجب أن يكون هناك توازن بين العمل والحياة. نعم ، العمل مهم. لكن الشخص الذي يقوم بالعمل مهم أيضًا.

• إذا كنت محللًا لأبحاث الأسهم ، فستكون عاقلًا ولن تستسلم للعمل. ستتمتع بحياة أفضل ورأس صافٍ. ستعمل 60 ساعة في الأسبوع ، وتحصل على تعويض أعلى من المتوسط ​​، وتحافظ على نمط حياة صحي
• من ناحية أخرى ، لا يرى المصرفي الاستثماري ساعته. يرى العملاء. هذا شيء جيد لفعله. حتى أنه سيكسب أكثر بكثير من أي شخص في الصناعة. لكن مثل الجميع ، يحتاج الجميع إلى الراحة. بدون راحة وتوازن مناسب ، سيكون العمل مجرد التزام.

  إذا لم تنم خلال الأيام السبعة الماضية ، فلن تتمكن من العمل بشكل صحيح ، ناهيك عن فن التفكير للعملاء. لذا ، حتى لو اخترت مهنة الاستثمار المصرفي ؛ ضع حدًا ولا تعمل حتى تسقط وتفقد نفسك. الحياة ثمينة. هل تحقق من Investment Banker Lifestyle

ماذا يجب ان تختار؟

لا توجد صيغة واحدة تناسب الجميع. البعض باحثون جيدون ، لكن صانعي صفقات أفضل. أنت تعرف ماذا تختار في هذه الحالة. البعض مفاوضون جيدون ، لكنهم ممتازون في الأرقام ؛ خمن ماذا يجب أن يختاروا. من المهم أن تكون رائعًا في شيء معين ، ولكن الأهم هو الرغبة في العمل في مجال معين.

• لن يختار الجميع مهنة الخدمات المصرفية الاستثمارية حتى لو بدا تعويض المهنة ومكانتها مربحة. لن يختار الجميع ملفًا شخصيًا لمحلل أبحاث الأسهم حتى لو كان هناك توازن أفضل بين العمل والحياة ، ومساحة للنمو والتحسن في أشياء أخرى في أوقات الفراغ.
• وبالتالي ، فهي مكالمتك بين الخدمات المصرفية الاستثمارية وأبحاث الأسهم. تعرف على السوق. علاوة على ذلك ، اعرف نفسك. بمجرد أن تعرف هذين الأمرين ، سيكون من الأسهل العثور على مكان جميل حيث يمكنك الانتماء والازدهار. لا تختر أي مهنة لمجرد أنك تريد المزيد من المال أو التألق البراق أو التوازن بين العمل والحياة. اختر شيئًا لأنك تحبه. وسيكون بالتأكيد الاختيار الصحيح.