أمر الحد (التعريف ، الأنواع) | أمثلة خطوة بخطوة
تعريف أمر الحد
يشير أمر الحد إلى هذا النوع من الأوامر التي تشتري أو تبيع الورقة المالية بالسعر المذكور أو أفضل ، على سبيل المثال في حالة أوامر البيع ، سيتم تفعيلها فقط عندما تكون بسعر محدد أو أعلى ، بينما بالنسبة لأوامر الشراء سوف يتم تفعيلها يتم تشغيله فقط عندما يكون بسعر محدد أو أقل.
إنه أحد أنواع الأوامر في سوق الأسهم التي تسمح للمتداولين بتحديد السعر المطلوب الذي يرغبون في الشراء أو البيع به. إنه يمنح المتداول مزيدًا من التحكم في تنفيذ سعر الورقة المالية مقارنة بالحالة التي يشعر فيها بالقلق بشأن أمر السوق أثناء التقلبات. يحدد المتداولون سعرهم باستخدام أمر محدد ، بينما في سوق أوامر السوق يختار سعرًا. يمكن تعديلها حتى يتم تنفيذها.
يتم استخدامه عن قصد للحصول على سعر أفضل محدد ، وبالتالي يجب وضعه في الجانب الصحيح من السوق.
- أمر الشراء = بسعر أو سعر أقل من سعر السوق الحالي.
- أمر البيع = بسعر أو سعر أعلى من سعر السوق الحالي.
على سبيل المثال ، إذا كان السيد بيل متداولًا يرغب في شراء 100 سهم من شركة Tropical Inc. ولكن لديه حد يبلغ 20 دولارًا أمريكيًا أو أقل. إذا رغب في بيع نفس الأسهم بسعر 22 دولارًا ، فلن يرى ؛ الأسهم حتى الوصول إلى سعر 22 دولارًا أو أكثر من 22 دولارًا.
أنواع أوامر الحد
- أمر الشراء - أمر الشراء المحدد هو أمر يتم وضعه بسعر محدد أو أقل منه.
- أمر البيع - أمر حد البيع هو الأمر الذي يتم وضعه بسعر محدد أو أعلى منه.
أمثلة
دعونا نرى بعض الأمثلة البسيطة والمتقدمة.
مثال 1
لنفترض أن مدير محفظة يرغب في شراء أسهم MRF Limited لكنه يعتقد أن التقييم الحالي مرتفع للغاية ، وهو 833 دولارًا. يريد الشراء بسعر محدد أو أقل.
يوجه التجار إلى شراء 1000 سهم عندما ينخفض سعرها إلى أقل من 806 دولارات.
ثم يقوم المتداولون بوضع أمر شراء 10.00 سهم بحد 806 دولار. يمكنهم البدء في شراء الأسهم تلقائيًا عندما تصل إلى 806 دولارات أو أقل ، وإلا يمكن إلغاء الأمر.
المثال رقم 2
لنفترض أن مدير المحفظة يريد بيع أسهم أمازون ويعتقد أن السعر الحالي البالغ 27 دولارًا منخفض جدًا ومن المتوقع أن يرتفع.
يمكنه إصدار 50٪ من الأسهم بسعر أعلى من 35 دولارًا إنه أمر حد البيع ، حيث سيتم بيع الأسهم فقط وفقط عندما تصل إلى 35 دولارًا وما فوق وإلا سيتم إلغاؤها.
مزايا
- سمحوا للمتداولين بالدخول والخروج من الصفقات بسعر محدد. من خلال ذلك ، يمكنهم تحقيق هدف محدد مسبقًا في تداول الأوراق المالية.
- يمكن أن يكون مفيدًا في سيناريو السوق المتقلب. عندما يرتفع السهم أو ينخفض فجأة ، ويكون المتداول قلقًا بشأن الحصول على سعر غير مرغوب فيه من أمر السوق.
- قد يكون من المفيد عندما لا يتمكن المتداول من الاحتفاظ بمسار منتظم في محفظته ولكن لديه سعر محدد في ذهنه يرغب في تنفيذ شراء أو بيع أي ورقة مالية معينة عنده. يمكن وضعها مع تاريخ انتهاء الصلاحية.
سلبيات
- يخضع لتوفر الأمان بسعر محدد. على الرغم من أنه يمنع التنفيذ السلبي للتداول ، إلا أنه لا يضمن إجراء الشراء أو البيع دائمًا لأنه سيتم تنفيذه فقط وفقط عندما يتم الوصول إلى السعر المطلوب. بهذه الطريقة ، يمكن أن يفوت المتداولون فرصة.
- يجب على المتداولين إدخال سعر محدد بشكل صحيح لضمان تحقيق الهدف للحصول على سعر محدد. من الضروري أن تكون في طليعة سعر السوق. خلاف ذلك ، سيتم تنفيذ التجارة بسعر السوق الحالي.
- بالمقارنة مع أوامر السوق ، فإن رسوم السمسرة لأوامر الحد أعلى. إذا لم يصل سعر السوق إلى سعر مرتفع أو منخفض كما حدد المستثمر ، فلن يتم تنفيذ الأمر. ومن ثم فهي ليست مضمونة. فهي أكثر تقنية كما أنها ليست تجارة مباشرة ؛ يخلقون المزيد من العمل للوسطاء مما يؤدي إلى زيادة الرسوم.
محددات
- إنها ليست مناسبة لتقنيات التداول العدوانية لأن تنفيذ مثل هذه الأوامر ضروري وليس السعر.
- أثناء استخدامه ، قد لا يلمس السوق السعر. من الصعب كسب المال في هذه السيناريوهات.
- قد يكون من الصعب العثور على السعر الفعلي وجعل الأوامر المحددة خيارًا مناسبًا في حالة وجود مخزون منخفض الحجم غير مدرج في البورصات الرئيسية.
نقاط مهمة يجب ملاحظتها
- تتمثل مخاطر أوامر الحد في أن السعر الحالي يجب ألا يندرج أبدًا ضمن معايير الأمر ، لأنه في هذه الحالة ، قد يفشل تنفيذ أمر المستثمر.
- في بعض الأحيان ، قد يصل السعر المستهدف ، ولكن لا يمكن أن يكون هناك سيولة كافية لملء الأمر.
- يتميز بتقييد السعر ؛ قد تتلقى أحيانًا تعبئة جزئية أو بدون تعبئة.
- تتأثر جميع معاملات سوق الأوراق المالية بنقاط معينة مثل توفر الأسهم وتوقيت المعاملات وسيولة المخزون وحجم الطلب.
- هناك دائمًا إرشادات أولوية حالية لمثل هذه الأوامر.
استنتاج
يوفر أمر الحد للمتداول إمكانية التحديد المسبق للسعر الذي يريد الشراء أو البيع عنده. إنها تهتم بضمان استيفاء اعتبارات السعر قبل تنفيذ الصفقة. إنها تتعامل بشكل أساسي مع سعر الورقة المالية. لذلك ، إذا كان سعر الورقة المالية حاليًا خارج المعايير المحددة في أمر الحد من قبل المتداول ، فلن تحدث المعاملة. يمكن أن تكون مفيدة في السيناريوهات التي يتم فيها تداول الأسهم أو الأصول الأخرى بشكل ضئيل ، أو تكون شديدة التقلب ، أو تمتلك فارقًا واسعًا بين العرض والطلب حيث يكون فارق العرض والطلب فرقًا بين أعلى سعر يرغب المشتري في دفعه مقابل الأمان. في السوق وأدنى سعر يقبله البائع للحصول على ورقة مالية.
وضع أمر حد يضع غطاء على المبلغ الذي يرغب المستثمر في دفعه. يسمح دائمًا بإدخال الأمر بدقة ويكون مناسبًا للمتداولين عندما يكون الحصول على سعر محدد أكثر أهمية من تنفيذ الصفقة ليتم ملؤها بسعر السوق.
