نسبة أوميغا (التعريف ، الصيغة) | أمثلة الحساب خطوة بخطوة
تعريف نسبة أوميغا
نسبة أوميغا هي نسبة مرجحة للمخاطرة والعودة لمستوى معين من العائد المتوقع يساعدنا على تحديد فرص الفوز مقارنة بالخسارة (كلما كان ذلك أفضل). كما يأخذ في الاعتبار تأثير الزخم الثالث والرابع أي الانحراف والتفرطح الذي يعطي فائدة هائلة مقارنة بالآخرين.
لحساب نسبة أوميغا ، نطلب العائد الفائض التراكمي للأصل. في الأساس ، نحتاج إلى حساب كل القيم المرتفعة والمنخفضة بطريقة تراكمية.
صيغة نسبة أوميغا
في شكل بسيط ، يمكن فهم صيغة نسبة أوميغا على النحو التالي
مثال على نسبة أوميغا
الانحراف المعياري = 6٪ ، متوسط العائد = 5٪
العائد المكتسب في الماضي
صيغة نسبة أوميغا = ∑ الفوز - قياس الأداء / قياس الأداء - الخسارة
= 20/10
نسبة أوميغا = 2
أنواع نسبة أوميغا
هناك العديد من التدابير التي تستخدمها المنظمة للتحقق من مخاطرها مقارنة بالمخاطر التي تم التعرض لها. وفقًا لمصطلح نظرية هيكل الدخل الثابت ، يكون الناس على استعداد لتحمل المخاطر إذا تم تعويضهم في شكل عوائد أعلى. يجب أن يكون العائد الأعلى مدعومًا بالمخاطر الأعلى ولكن يجب أن تكون هناك مقايضة بحيث يمكن رؤية عوائد أعلى بالفعل بعد التعديل على أساس معدل المخاطرة.
يجب استخدام أي نسبة مستخدمة للتحقق من الأداء جنبًا إلى جنب مع نسبة أخرى ليست بمعزل عن غيرها.
فيما يلي قياسات مختلفة لنسبة أوميغا
- نسبة ترينور - العائد الزائد المكتسب / بيتا
- نسبة شارب - العائد الزائد المكتسب / الانحراف المعياري
- نسبة سورتينو - العائد الزائد / الانحراف المعياري التنازلي
- جنسن ألفا - العائد على المحفظة - العائد حسب نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) ، أي العائد الزائد بالنسبة المئوية
فوائد
- يغطي كل التوزيع سواء كان عاديًا أو يسارًا أو يمينًا منحرفًا.
- يغطي جميع سمات المخاطرة والعودة. يعني ، الانحراف المعياري ، التفرطح ، الانحراف. هذه هي الميزة الرئيسية لاستخدام هذه النسبة التي لا يتم معالجتها بأي نسبة أخرى مماثلة تجعلها متفوقة على غيرها
- تعتبر نسبة أوميغا مفيدة في حالة صندوق التحوط حيث يستثمرون في بعض المنتجات المالية الغريبة حيث لا يكون للأصل توزيع وهو أمر طبيعي.
- تستخدم في الغالب من قبل صندوق التحوط الذي يستخدم استراتيجيات طويلة / قصيرة لكسب المراجحة.
- في الحياة الواقعية ، لا يمكن لأي فئة من الأصول أن تتناسب مع التوزيع الطبيعي ، فهي توفر أفضل نتيجة في هذه الصورة
- يمكن رؤية فائدة حساب أوميغا لأنها تستخدم توزيع العائد الفعلي بدلاً من التوزيع الطبيعي. لذا فإن نسبة أوميغا تستجيب بدقة للتحليل السابق لتوزيع المخاطر والعائد للاستثمار الجاري النظر فيه.
- يستثمر الصندوق المشترك في محفظة متنوعة. يتم استخدامه بشكل شائع هنا للتحقق من الأداء ومؤشر احتمالية التقديرات.
- يكافئ تلك المحافظ التي توفر عائدًا زائدًا مقارنة بالخسائر.
- من السهل توفير الترتيب للمحفظة أو فئة الأصول من خلال نسبة أوميغا
محددات
- يمكن أن يكون الاعتماد الشديد على النسبة خطأً فادحًا بسبب استخدام البيانات السابقة وعدم الاستقرار في استخدام بيانات الاسترجاع.
- يجعل النتيجة معقدة بالنسبة لمستثمر صغير ، مفيدة فقط للمستثمرين المتمرسين
- الاعتماد على نسبة أخرى. لا يمكنها الاعتماد بشكل مستقل على نفسها فقط.
- يتأثر بشدة بالقيم المتطرفة التي تجعل النتيجة متأثرة بشدة.
- القيمة المعرضة للمخاطر (VAR) ، وتحليل السيناريو ، والاختبار القائم على الإجهاد ضروري أيضًا إذا كان الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) مرتفعًا.
- تفرض صناديق التحوط رسومًا على شكل فوائد مدرجة ورسوم إدارية لإدارة الصندوق. تساعد أوميغا في معرفة الترتيب الذي يأخذ في الاعتبار تأثير المخاطرة مع مكون العائد ولكن بعد النظر في الرسوم المرتفعة للصندوق ، يمكن أن تظهر النتيجة صورة مختلفة قليلاً عن ذي قبل بالنظر إلى تأثير هذا المكون
استنتاج
تعتبر نسبة أوميغا مفيدة في اختيار المحفظة حسب الملف الشخصي المطلوب للمستثمر. يريد بعض المستثمرين (الأشخاص الذين يكرهون المخاطرة) أن يكسبوا على الأقل الحد الأدنى لمعدل العائد الذي يوفره البنك أو حتى الأشخاص الأكثر كرهًا للمخاطرة يريدون ألا يكون رأس مالهم على الأقل في خطر. يمكن للمرء التحقق من مستوى تحمل المخاطر وقدرته على تحمل المخاطر لاختيار نسبة أوميغا منخفضة أو عالية لمواءمتها تتطلب ملف تعريف المخاطر والعودة مع فئة معينة.
