أنواع النسب المالية | دليل خطوة بخطوة مع أمثلة

أنواع النسب المالية

النسب المالية هي النسب التي تستخدم لتحليل البيانات المالية للشركة لتقييم الأداء حيث يتم تطبيق هذه النسب حسب النتائج المطلوبة وتنقسم هذه النسب إلى خمس فئات عريضة وهي نسب السيولة ونسب الرافعة المالية ونسبة الكفاءة ، نسب الربحية ونسب القيمة السوقية.

قائمة بأعلى 5 أنواع من النسب المالية

  1. نسب السيولة
  2. نسب الرفع المالي
  3. نسب الكفاءة / النشاط
  4. معدلات الربح
  5. نسب القيمة السوقية

دعونا نناقش كل منهم بالتفصيل -

# 1 - نسب السيولة

تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على الوفاء بالمطلوبات المتداولة. وهي تشمل ما يلي

النسبة الحالية

يحدد قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل بالأصول المتداولة:

النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة

في ظل هذه الأنواع من النسب ، تشير النسبة الحالية الأقل من 1 إلى أن الشركة قد لا تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل في الوقت المحدد. تشير النسبة الأعلى من 1 إلى أن الشركة لديها فائض في الأصول قصيرة الأجل بالإضافة إلى الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.

اختبار الحمض / النسبة السريعة:

يحدد قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل بأصول سريعة:

النسبة السريعة = (CA - المخزون) / CL

تستبعد الأصول السريعة المخزون والأصول المتداولة الأخرى التي لا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.

إذا كان أعلى من 1 ، فإن الشركة لديها فائض نقدي. ولكن إذا كان أقل ، فقد يشير ذلك إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على المخزون للوفاء بالتزاماتها.

نسبة نقدية

تحدد نسبة النقدية قدرة الشركة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل بالنقد وما يعادله (CCE):

نسبة النقدية = CCE / المطلوبات المتداولة
نسبة التدفق النقدي التشغيلي:

يحدد الأوقات التي يمكن للشركة أن تفي فيها بالالتزامات الحالية بالنقد التشغيلي الناتج (OCF)

نسبة التدفق النقدي التشغيلي = OCF / المطلوبات المتداولة

# 2 - نسب الرافعة المالية

في ظل هذه الأنواع من النسب المالية ، يعتمد مقدار اعتماد الشركة على اقتراضها لعملياتها. ومن ثم فهو مهم للمصرفيين والمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار في الشركة.

تزيد نسبة الرافعة المالية العالية من تعرض الشركة للمخاطر وتراجع الشركة ، ولكن في المقابل ، تأتي أيضًا احتمالية تحقيق عوائد أعلى.

نسبة الديون

تساعد نسبة الدين هذه في تحديد نسبة الاقتراض في رأس مال الشركة. يشير إلى مقدار الأصول التي يتم تمويلها من خلال الديون.

نسبة الدين = إجمالي الدين / إجمالي الأصول

إذا كانت هذه النسبة منخفضة ، فهذا يشير إلى أن الشركة في وضع أفضل لأنها قادرة على تلبية متطلباتها من أموالها الخاصة. كلما زادت النسبة ، زادت المخاطر. (حيث سيكون هناك نفقة ضخمة على الفائدة)

نسبة الدين إلى حقوق الملكية:

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية العلاقة بين إجمالي المطلوبات وإجمالي حقوق الملكية. إنه يوضح مقدار التزام البائعين والدائنين الماليين تجاه الشركة مقارنة بما التزم به المساهمون.

نسبة حقوق الملكية = إجمالي المطلوبات / حقوق المساهمين

إذا كانت هذه النسبة مرتفعة ، فهناك فرصة ضئيلة لأن يمول المقرضون الشركة. ولكن إذا كانت هذه النسبة منخفضة ، فيمكن للشركة اللجوء إلى الدائنين الخارجيين للتوسع.

نسبة تغطية الفائدة:

تُظهر هذه الأنواع من النسب المالية عدد المرات التي يمكن أن يغطي فيها الدخل التشغيلي للشركة مصاريف الفائدة:

نسبة تغطية الفائدة = الدخل من التشغيل / مصاريف الفائدة
نسبة تغطية خدمة الدين:

توضح نسبة تغطية خدمة الدين عدد المرات التي يمكن فيها للدخل التشغيلي للشركة تغطية التزامات ديونها:

نسبة تغطية خدمة الدين = الدخل من العملية / إجمالي الدين

# 3 - نسب الكفاءة / النشاط

في ظل هذه الأنواع من النسب المالية ، تُظهر نسب النشاط الكفاءة التي تستخدم بها الشركة أصولها.

معدل دوران المخزون:

يوضح معدل دوران المخزون مدى كفاءة الشركة في بيع البضائع بتكلفة أقل (الاستثمار في المخزون).

نسبة دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة / المخزون

تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة قادرة على تحويل المخزون إلى مبيعات بسرعة. يشير معدل دوران المخزون المنخفض إلى أن الشركة تحمل عناصر قديمة.

نسبة دوران الحسابات المدينة:

يحدد معدل دوران الحسابات المدينة كفاءة الشركة في تحصيل النقد من مبيعات الائتمان التي تتم خلال العام.

نسبة دوران الحسابات المدينة = مبيعات الائتمان / حسابات القبض

تشير النسبة الأعلى إلى مجموعات أعلى بينما تشير النسبة الأقل إلى تحصيل أقل للنقد.

نسبة دوران الأصول الإجمالية:

يشير هذا النوع من النسبة المالية إلى مدى السرعة التي يمكن أن يحقق بها إجمالي أصول الشركة مبيعات.

نسبة دوران الأصول = صافي المبيعات / إجمالي الأصول

على سبيل المثال ، تشير نسبة دوران الأصول المرتفعة إلى كفاءة الآلات المستخدمة. تشير النسبة المنخفضة إلى أن الماكينة قديمة وغير قادرة على تحقيق المبيعات بسرعة.

# 4 - نسب الربحية

المؤشر الأكثر استخدامًا لتحديد نجاح الشركة. ارتفاع نسبة الربحية ، الأفضل هي الشركة مقارنة بالشركات الأخرى ذات نسبة الربحية المنخفضة.

الهامش أهم من القيمة من حيث القيمة المطلقة. على سبيل المثال ، فكر في شركة تحقق أرباحًا قدرها مليون دولار. ولكن إذا كان الهامش 1٪ فقط ، فقد تؤدي الزيادة الطفيفة في التكلفة إلى الخسارة.

هامش الربح الإجمالي:

هامش الربح الإجمالي = إجمالي الربح (المبيعات - المصاريف المباشرة مثل المواد والعمالة والوقود والطاقة ، إلخ) / المبيعات
هامش الربح التشغيلي:

يتم احتساب ربح التشغيل عن طريق خصم مصاريف البيع والعمومية والإدارية من إجمالي ربح الشركة.

هامش ربح التشغيل = ربح التشغيل / صافي المبيعات
هامش صافي الربح

هامش صافي الربح هو الربح النهائي المتاح للتوزيع على المساهمين.

هامش صافي الربح = صافي الربح (ربح التشغيل - الفائدة - الضريبة) / صافي المبيعات
العائد على حقوق الملكية (ROE):

تشير هذه الأنواع من النسب إلى مدى فعالية استخدام أموال المساهمين من قبل الشركة.

العائد على حقوق الملكية = صافي الدخل / حقوق الملكية

كلما ارتفعت نسبة العائد على حقوق الملكية ، كان ذلك أفضل هو العائد للمستثمرين.

العائد على الأصول (ROA):

تشير نسبة معادلة العائد على الأصول (ROA) إلى مدى فعالية الشركة في استخدام أصولها لتحقيق ربح. كلما ارتفع العائد ، كان ذلك أفضل في استخدام الشركة لأصولها بشكل فعال.

العائد على الأصول = صافي الدخل / إجمالي الأصول

# 5 - نسب القيمة السوقية

في ظل هذه الأنواع من النسب ، تساعد نسب القيمة السوقية في تقييم سعر سهم الشركة. يعطي مؤشرا للمستثمرين المحتملين والحاليين ما إذا كان سعر السهم مبالغ فيه أو مقوم بأقل من قيمته. وهي تشمل ما يلي:

نسبة القيمة الدفترية لكل سهم:

تتم مقارنة نسبة القيمة الدفترية لكل سهم بالقيمة السوقية لتحديد ما إذا كانت مكلفة أم رخيصة.

نسبة القيمة الدفترية للسهم = حقوق المساهمين / إجمالي الأسهم القائمة
  نسبة العائد على الأرباح:

تُظهر نسبة عائد توزيعات الأرباح عائد الاستثمارات إذا تم استثمار المبلغ بسعر السوق الحالي.

نسبة عائد توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم (DPS) / سعر السهم
نسبة العائد على السهم (EPS):

تشير نسبة ربحية السهم (EPS) إلى مقدار صافي الدخل المكتسب لكل سهم قائم:

EPS = أرباح الفترة (صافي الدخل) / عدد الأسهم القائمة
نسبة سعر السهم:

يتم حساب نسبة السعر إلى الأرباح بقسمة سعر السوق على EPS. تتم مقارنة هذه النسبة مع الشركات الأخرى في نفس الصناعة لمعرفة ما إذا كان سعر السوق للشركة مبالغ فيه أو مقوم بأقل من قيمته.

نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم / EPS