عائدات LTM (تعريف ، أمثلة) | حساب الإيرادات TTM

إيرادات LTM التي تمثل إيرادات آخر اثني عشر شهرًا (تُعرف أيضًا باسم TTM - إيرادات اثني عشر شهرًا زائدة) هي إجمالي إيرادات الشركة في الاثني عشر شهرًا السابقة لتاريخ القياس ؛ هذا يساعد في تقييم الشركة خلال فترة زمنية معينة.

ما هو TTM Revenue / LTM Revenue؟

  • الإيرادات محدودة المدة مفهوم مثير للاهتمام. ويجب على كل مستثمر أن ينظر في كيفية عمله.
  • LTM تعني الأشهر الاثني عشر الماضية. يمكن أيضًا تسمية إيرادات الاثني عشر شهرًا الأخيرة باسم إيرادات TTM (اثنا عشر شهرًا زائدة).
  • عندما يرغب المستثمر في فهم أداء الشركة من الناحية المالية ، فإنه يستخدم إيرادات LTM كمقياس. وفي معظم الحالات ، تعد الشركات تقاريرها المالية للأشهر الاثني عشر الماضية (وهي في الواقع آخر 12 شهرًا).
  • يساعدنا LTM Revenue / TTM Revenue في النظر إلى ربح العام بأكمله بدلاً من مجرد إلقاء نظرة سريعة على الأرباح ربع السنوية.

الإيرادات محدودة المدة مقابل الإيرادات الفصلية - أيهما أفضل للتحليل المالي

دعونا نفهم هذا من خلال أخذ مثال.

لنفترض أن شركة Prince Toys Ltd. لديها المعلومات التالية -

  • إيرادات TTM للعام الماضي - 400000 دولار
  • الإيرادات الفصلية للربع الأخير - 92000 دولار

إذا نظرنا ، كمستثمر ، إلى الربع الأخير أو ربعين فقط ، فسنحصل على رقم حديث. لكن النقطة المهمة هي بالنظر إلى الرقم الأخير ، فأنت تتخطى اعتبارًا مهمًا.

بالنظر إلى الإيرادات الفصلية ، لا يمكنك الحكم على ما إذا كانت الشركة قد حصلت على تلك الإيرادات لأسباب موسمية. قد يحدث أنه بسبب موسم الأعياد ، باعت الشركة ألعابًا أكثر من بقية العام. أو من ناحية أخرى ، قد تبيع عددًا أقل من الألعاب بسبب مشاكل العمل والإضرابات وما إلى ذلك.

كمستثمر ، لفهم الصحة المالية للشركة ، عليك أن تنظر إليها بشكل كلي ، وليس جزئيًا.

هذا هو السبب في أن فهم إيرادات TTM أكثر أهمية من الإيرادات ربع السنوية.

حساب الإيرادات TTM

إذا كنت مدمنًا على التمويل ، فسيكون ذلك سهلاً للغاية بالنسبة لك. بالنسبة للمستثمرين الذين بدأوا للتو ، ستكون هذه الطريقة مفيدة لك على أساسين -

  • ستكون قادرًا على حساب إيرادات LTM لأي سنة لأي شركة.
  • ستكون قادرًا على مقارنة إيرادات LTM لنفس / شركة / شركات مختلفة كلما حصلت على الرقم.

لنلقِ نظرة على طريقة حساب إيرادات LTM.

أوه نعم ، لدى شركة الآيس كريم المعلومات التالية من أجلك -

ربع 2016 2017
من يوليو إلى سبتمبر 50000 دولار -
من أكتوبر إلى ديسمبر 62000 دولار -
من يناير إلى مارس - 54000 دولار
من أبريل إلى يونيو - 49000 دولار
من يوليو إلى سبتمبر - 57000 دولار

تعرف على إيرادات LTM لشهر يونيو 2016 وسبتمبر 2016.

كل ما علينا القيام به هو إضافة إيرادات ربع سنوية.

لذلك ، سنقوم أولاً بحساب إيرادات TTM لشهر يونيو 2016.

  • لحساب إيرادات TTM لشهر يونيو 2016 ، نحتاج إلى إضافة يوليو إلى سبتمبر ، ومن أكتوبر إلى ديسمبر ، ومن يناير إلى مارس ، ومن أبريل إلى يونيو.
  • هذه العملية الحسابية = (50000 دولار أمريكي + 62000 دولار أمريكي + 54000 دولار أمريكي + 49000 دولار أمريكي) = 215000 دولار أمريكي.

الآن ، سنقوم بحساب إيرادات TTM لشهر سبتمبر 2016.

  • لحساب إيرادات TTM لشهر سبتمبر 2016 ، نحتاج إلى إضافة أكتوبر إلى ديسمبر ، ومن يناير إلى مارس ، ومن أبريل إلى يونيو ، ومن يوليو إلى سبتمبر.
  • هذه العملية الحسابية = (62000 دولار + 54000 دولار + 49000 دولار + 57000 دولار) = 222 ألف دولار.

إن حساب إيرادات الاثني عشر شهرًا الأخيرة لشهري يونيو 2016 وسبتمبر 2016 قد خدم غرضًا. كمستثمر ، يمكنك الآن النظر إلى الإيرادات الفصلية بشكل كلي (وليس بشكل دوري).

نظرًا لأن متوسط ​​الإيرادات محدودة المدة ، فإن متوسط ​​التغييرات الموسمية (إن وجدت) من الإيرادات الفصلية. نتيجة لذلك ، توفر عائدات LTM / TTM مزيدًا من الوضوح للمستثمرين قبل أن يهتموا بالاستثمار في الشركة.

حتى الميزانية العمومية لا تتأثر بإيرادات الاثني عشر شهرًا الأخيرة. يتم إعداد الميزانية العمومية في وقت واحد ، بغض النظر عما يحدث على مدار العام.

استخدام الإيرادات محدودة المدة

لماذا يستخدم المستثمرون والمحللون الماليون LTM Revenue؟ هذه قائمة صغيرة -

  • تعتبر إيرادات الأشهر الاثني عشر الأخيرة أحدث من التقارير السنوية. إذا نظر المستثمر إلى التقرير السنوي في منتصف العام المقبل ، فسوف يفهم فقط ما حدث خلال العام الماضي. نتيجة لذلك ، سيتم تخطي الأشهر الستة الأولى من هذا العام. ولكن إذا قامت بحساب إيرادات LTM ، فستحصل على أحدث أرقام الشركة.
  • القياسات قصيرة الأجل لا تخدم المستثمرين والمحللين الماليين. قد لا تكون الإيرادات للسنة المباشرة جزءًا كبيرًا من الوقت ، ولكنها تخدم الغرض.
  • يفضل المحللون الماليون إيرادات TTM لأنه ، أثناء الاستحواذ ، توفر إيرادات TTM القيمة الأكثر دقة للأعمال.
  • تسمح إيرادات الأشهر الاثني عشر الماضية للمستثمرين بمقارنة الأداء النسبي لشركات مماثلة في نفس الصناعة.

قراءات موصى بها

كانت هذه المقالة بمثابة دليل لإيرادات LTM ومعناها. نناقش هنا كيفية حساب إيرادات TTM (أكثر من اثني عشر شهرًا) جنبًا إلى جنب مع الأمثلة. نناقش هنا أيضًا سبب أهمية إيرادات LTM في التحليل المالي.

  • نسبة الأصول إلى المبيعات
  • حساب الإيرادات المتكررة
  • أنواع سندات الإيرادات
  • الإيرادات مقابل حجم الأعمال
  • حساب LTM EBITDA
  • <