أيام عمل رأس المال (التعريف ، الصيغة) | كيفية حساب؟
ما هي أيام رأس المال العامل؟
أيام رأس المال العامل هي نسبة حيوية يتم أخذها في الاعتبار للتحليل الأساسي للشركة ، والتي تشير إلى عدد الأيام (الأقل كلما كان ذلك أفضل) التي تحتاجها الشركة لتحويل رأس مالها العامل إلى إيرادات المبيعات. مشتق من رأس المال العامل ودوران سنوي.
الصيغة كما يلي:
صيغة أيام رأس المال العامل = (رأس المال العامل * 365) / الإيرادات من المبيعات.تعريفات مهمة
- رأس المال العامل: يُعرف الفرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة للشركة باسم رأس المال العامل. صيغة رأس المال العامل هي كما يلي: رأس المال العامل = الأصول الجارية - الخصوم المتداولة.
- الأصول الحالية: تعتبر الأصول التي يمكن تحقيقها أو استخدامها أو إطفاءها في دورة التشغيل العادية كأصول جارية. على سبيل المثال ، المخزون ، والنقد وما يعادله ، والذمم التجارية ، والمصروفات المدفوعة مقدمًا ، وما إلى ذلك.
- الخصوم المتداولة : تُعرف الالتزامات المستحقة الدفع في دورة تشغيل واحدة باسم الخصوم المتداولة - على سبيل المثال ، المدفوعات التجارية ، والمصروفات غير المسددة ، والفواتير الدائنة ، إلخ
- دورة التشغيل: دورة التشغيل هي الوقت الذي يحتاجه الكيان للوصول من المرحلة الأولية لشراء المواد الخام لتحقيق النقد من الذمم التجارية المدينة. تختلف دورة التشغيل من شركة إلى أخرى وتعتبر أقل كلما كان ذلك أفضل لأن الشركة تتمتع بكفاءة عالية في تحقيق السيولة المستثمرة في رأس المال العامل. يُعرف أيضًا باسم دورة التحويل النقدي.
- متوسط رأس المال العامل: إذا كنا نفكر في فترة أطول لرأس المال العامل ، فمن الأفضل أن نأخذ متوسط رأس المال العامل لإزالة التفاوت في الأرقام المنشورة ، إن وجدت. لنفترض أننا ندرس النسبة لمدة عام ؛ ومن ثم ، يمكننا أخذ متوسط رأس المال العامل في تاريخ الافتتاح والإغلاق من العام. أيضًا ، يمكننا الذهاب إلى أبعد من ذلك وأخذ أرباع السنة بدلاً من مواعيد الفتح والإغلاق لعملياتنا الحسابية.
- رأس المال العامل التشغيلي: يشير رأس المال العامل التشغيلي إلى طرح الالتزامات التشغيلية من الأصول التشغيلية. تُعرف تلك الأصول والخصوم المتداولة التي يتم استخدامها أو تساهم بشكل مباشر في عمليات الشركة باسم الأصول والالتزامات التشغيلية.
معادلة رأس المال العامل التشغيلي هي كما يلي:
رأس المال العامل التشغيلي = (الأصول الجارية التشغيلية - الخصوم الجارية التشغيلية)بعض الأمثلة على بنود التشغيل هي الأصول الثابتة ؛ المصانع والآلات (المشاركة في الإنتاج) والمخزون والذمم التجارية الدائنة والذمم المدينة والنقدية المحجوزة لأغراض التشغيل ، وما إلى ذلك ، لن يتم النظر في النقد المخصص للاستثمارات والأوراق المالية القابلة للتسويق وغيرها من الأصول أو الخصوم لحساب رأس المال العامل التشغيلي.
في بعض المؤسسات ، إذا كان هناك وجود كبير للأصول أو الخصوم غير التشغيلية ، أو كان التشعب للمبالغ غير التشغيلية متاحًا بسهولة ، فيمكن استخدام هذه الطريقة.
في المثال التالي ، نفترض أن الأصول المتداولة الأخرى والخصوم المتداولة الأخرى غير تشغيلية بطبيعتها. لذلك ، لا يتم أخذها في الاعتبار لحساب رأس المال العامل التشغيلي.
أمثلة على أيام رأس المال العامل
فيما يلي أمثلة لأيام رأس المال العامل.
يمكنك تنزيل قالب Excel الخاص بأيام رأس المال العامل من هنا - قالب Excel لرأس المال العامل لأيام العمل
مثال 1
لنأخذ الأرقام السنوية لشركة Microsoft Corp. اعتبارًا من 30 يونيو 2019 لحساب أيام رأس المال العامل. بلغت الإيرادات 125،843 مليون دولار ، والأصول المتداولة ، والخصوم المتداولة 175،552 مليون دولار ، و 69،420 مليون دولار ، على التوالي.
المحلول
يرد أدناه بيانات لحساب أيام رأس المال العامل
حساب رأس المال العامل
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
- = 175552 دولارًا - 69420 دولارًا
- = 106132 دولارًا
- = (106،132 * 365) / 125،843 مليون دولار
- = 307.83 يوم.
يشير إلى قدرة الكيان على تحويل رأس المال العامل إلى الإيرادات في حوالي 308.
المثال رقم 2
دعنا نأخذ في الاعتبار الأرقام التالية ونحسب أيام رأس المال العامل. الإيرادات لفترة معينة هو 2،00،00،000 دولار. يستغرق 360 يومًا في الحساب الخاص بك.
المحلول
أدناه البيانات المقدمة -
حساب صافي رأس المال العامل
- = 180000 دولار - 100000 دولار
- صافي رأس المال العامل = 80000 دولار
حساب أيام رأس المال العامل
- = (80000 دولار أمريكي * 360) / 200000 دولار أمريكي
- = 144 يومًا
هنا في المثال أعلاه ، كما نرى ، يبلغ رأس المال العامل أيام 126 ، وهذا يدل على أن الشركة لديها القدرة على استرداد إجمالي رأس المال العامل المستثمر في 144 يومًا.
المثال رقم 3
في المثال التالي ، نفترض أن الأصول المتداولة الأخرى والخصوم المتداولة الأخرى غير تشغيلية بطبيعتها. الإيرادات لفترة معينة هو 2،00،00،000 دولار. يستغرق 360 يومًا في الحساب الخاص بك. حساب الأيام وصافي رأس المال العامل التشغيلي
المحلول
أدناه هي البيانات المقدمة -
حساب رأس المال العامل التشغيلي
- = 150000 دولار - 80000 دولار
- رأس المال العامل التشغيلي = 70000 دولار
يكون حساب أيام رأس المال العامل على النحو التالي -
- = (70000 دولار أمريكي * 360) / 200000 دولار أمريكي
- = 126 يومًا
هنا في المثال أعلاه ، كما نرى ، يبلغ رأس المال العامل أيام 126 يومًا ، وهذا يدل على أن الشركة لديها القدرة على استرداد إجمالي رأس المال العامل المستثمر في 126 يومًا.
مزايا
- إنه مؤشر جيد على الكفاءة التشغيلية للشركة. يستلزم عدد الأيام التي قد تتطلبها الشركة لتحقيق استثماراتها الأولية في رأس المال العامل إلى الإنجازات من الإيرادات من المبيعات. لذلك ، إذا كان الرقم الناتج أقل ، فيُعتبر أفضل.
- تساعد هذه النسبة المحللين على اعتبار الشركة ذات دورة أموال أفضل إلى جانب كفاءة عمليات الأعمال.
سلبيات
- لا توضح النسبة أي شيء بوضوح إذا اعتبرنا النتيجة عددًا مطلقًا. لأن أيام رأس المال العامل تختلف من شركة إلى أخرى ومن صناعة إلى أخرى. أيضًا ، يعتمد بشكل كبير على طبيعة العمل. على سبيل المثال ، إذا كانت شركة ما لديها عمل تجاري ، فستكون لديها نسبة أقل بكثير مقارنة بالأعمال المشاركة في عملية التصنيع.
- من الصعب أيضًا التنبؤ بالاتجاه الصحيح للشركة لأنه يتضمن متغيرات متعددة في البسط ، مثل الأصول والخصوم المتداولة المختلفة. للحصول على الصورة الحقيقية ، نحتاج إلى التعمق أكثر والذهاب إلى البنود الفردية للأصول والخصوم لقياس تأثيرها على النسبة الإجمالية. إذا لم نفعل ذلك ، فمن المحتمل تمامًا أن يتلاعب مؤشر أو مؤشرين من مؤشرات الوزن الثقيل في النسبة ويعكس الصورة غير العادلة.
على سبيل المثال ، قد تكون النسبة أقل للأسباب التالية:
- زيادة في الإيرادات من المبيعات: يظهر مؤشراً أفضل لأنه يعكس زيادة القدرة على بيع المنتجات.
- التأخير في الحسابات الدائنة: إنها أيضًا علامة جيدة لأن هذا يحدث عمومًا بسبب القدرة التفاوضية الموثوقة للكيان ويعكس ضعفًا من جانب الدائنين.
- مبالغ نقدية أو ذمم مدينة متضخمة: على الرغم من النظرة السريعة ، يبدو هذا الموقف معقولًا ، لكن النتيجة النهائية سلبية. يشير الفائض النقدي في الكتب إلى عدم وجود فرصة لاستثمار الأموال في المشاريع المستقبلية. وبالمثل ، يشير تزايد حسابات القبض أيضًا إلى عدم قدرة الشركة على طلب مستحقات من المدينين. ينبع هذا الموقف عمومًا من نقص القدرة على المساومة ووجود منتجات رديئة أو بطيئة الحركة.
استنتاج
بشكل عام ، تبين أن نسبة أيام رأس المال العامل هي مقياس أساسي للتحقق من كفاءة وفعالية استثمار رأس المال في عملية تشغيل الأعمال. يساعد المستثمرين / المحللين على مقارنة الشركات ذات المكانة المماثلة بناءً على الاستخدام الأفضل للأموال ودورة التشغيل. على الرغم من أنه يعطي صورة واضحة لقدرات المنظمة على تحويل الاستثمارات الأولية إلى تحقيق الإيرادات ، إلا أنه يصبح من الصعب فهمها بسبب مشاركة متغيرات متعددة.
