مؤشر مرجح السعر (صيغة ، أمثلة) | كيفية حساب؟
ما هو المؤشر المرجح بالسعر؟
يشير مؤشر السعر المرجح إلى مؤشر الأسهم حيث يتم تخصيص الشركات الأعضاء على أساس أو في نسبة سعر السهم للشركة العضو المعنية السائدة في وقت معين ويساعد في تتبع الصحة العامة الاقتصاد جنبا إلى جنب مع حالته الحالية.
هو مؤشر سوق الأوراق المالية يتم فيه ترجيح أسهم الشركات وفقًا لسعر أسهمها. يتأثر هذا المؤشر في الغالب بالأسهم التي لها سعر أعلى ، ويحظى هذا السهم بوزن أكبر في المؤشر بغض النظر عن الشركات التي تصدر حجم أو عدد الأسهم القائمة. الأسهم ذات الأسعار الأقل لها تأثير أقل على المؤشر. بكلمات بسيطة ، PWI هو متوسط حسابي لأسعار الأوراق المالية المدرجة في المؤشر.
DJIA (مؤشر داو جونز الصناعي) هو أحد المؤشرات المرجحة بالسعر في العالم.
صيغة المؤشر المرجح بالسعر
معادلة PWI = مجموع سعر سهم الأعضاء في المؤشر / عدد الأعضاء في الفهرس. الوزن (1) = سعر المخزون (1) / مجموع جميع أسعار الأعضاء ؛أمثلة
من حساب المؤشر أدناه ، ما هي النسبة التي يمثلها كل سهم؟
لذلك يمكن حساب وزن Netflix في الفهرس أعلاه ،
= 220/220 + 10.50 + 57
= 0.7652 دولار
لذلك يمكن حساب وزن Ford في الفهرس أعلاه ،
= 10.50 / 220 + 10.50 + 57
= 0.0365 دولار
لذلك يمكن حساب وزن الجناح البري الجاموس في الفهرس أعلاه ،
= 57/220 + 10.50 + 57
= 0.1983 دولار
لذلك ، الحساب على النحو التالي ،
PWI = 220 دولارًا أمريكيًا + 10.50 دولارات أمريكية + 57 دولارًا أمريكيًا / 3
PWI = 95.83 دولار
اثنان من المؤشرات الرئيسية المرجحة بالسعر
- متوسط داو جونز الصناعي - استنادًا إلى 30 سهمًا أمريكيًا
- Nikkei Dow - على أساس 225 سهم
مزايا
- من السهل تتبع الصحة العامة للاقتصاد والوضع الحالي للاقتصاد.
- يسمح للمستثمرين باتخاذ قرار ، وبمساعدة البيانات التاريخية في المؤشر ، فإنه يعطي فكرة للمستثمرين عن كيفية تفاعل السوق مع مواقف معينة في الماضي.
- من أهم مزايا المؤشر الموزون بالسعر بساطته. من السهل حسابها وفهمها ومن السهل فهم مخطط الوزن.
سلبيات
- إذا تغير سعر سهم الشركة الصغيرة نفس التأثير على المؤشر مثل تغيرات الأسعار في أسهم الشركات الكبيرة.
- سعر السهم في المؤشر ليس مؤشرا جيدا لقيمته السوقية الحقيقية.
- قد يكون للشركات الصغيرة ذات أسعار الأسهم المرتفعة وزن أكبر ، والشركات الأكبر ذات أسعار الأسهم المنخفضة سيكون لها أوزان أصغر والتي ستظهر صورة غير واضحة أو غير مؤكدة للسوق.
- من أهم عيوبه أو انحيازه الخطير أن السهم الذي يحتوي اسمياً على سعر سهم أعلى له التأثير الأكبر على المؤشر ، ونتيجة لذلك ، لا تستخدم معظم مؤشرات الأسهم مؤشر مرجح السعر.
- ومن عيوبه أنه حتى في حالة تجزئة المخزون ، يتم التعديل مع المقسوم عليه ، ويؤدي إلى تغييرات عشوائية في الأوزان.
- بسبب تجزئة الأسهم ، تم تخفيض أسعار الشركات النامية ، مما يعطي المؤشر تحيزًا لخفض التصنيف.
- المؤشر هو مجرد وصول إلى سوق معين ، وهذا لا يعني أنه دقيق بنسبة 100٪ ، وهناك عدد من العوامل التي تغير اتجاه السوق ، والتي لا تنعكس في بعض الأحيان في مؤشر.
- في هذه الطريقة ، تتمتع الشركات الصغيرة والكبيرة بنفس الأهمية أو القيمة في سعر المؤشر.
محددات
- عندما يكون هناك تجزئة للأسهم أو توزيعات أرباح ، يجب تعديل القاسم ؛ خلاف ذلك ، لن يتمكن المؤشر أو لن يتمكن من قياس النمو الفعلي. لذلك هذا يعني أن تقسيم الأسهم يسبب مشاكل.
- إذا نظرت إلى المؤشر المرجح بالسعر بدقة ، فهو ليس مؤشرًا على الإطلاق ؛ إنه متوسط ، فالمؤشر ليس سوى مقارنة المتوسط المحسوب حاليًا بنفس القيمة الأساسية.
- لا يمكن لسعر الورقة المالية أو سعر السهم وحده توصيل قيمته السوقية الحقيقية يتجاهل عوامل السوق للعرض والطلب.
- تكمن مشكلة المؤشر الموزون بالسعر في أنه منحاز نحو الأسهم ذات الأسعار المرتفعة.
نقاط مهمة
- PWI أقل شيوعًا في الوقت الحاضر مقارنة بالمؤشرات الأخرى ، وأكثر المؤشرات شيوعًا وأكبرها ترجيحًا بالسعر هي مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومؤشر نيكاي 225
- تأخذ هذه التقنية في الاعتبار سعر كل مكون فقط للوصول إلى القيمة النهائية للمؤشر.
- يؤثر الانقسام والاندماج وتقسيم الأسهم على هيكل المؤشر.
- نقطة مهمة يجب ملاحظتها في المؤشر المرجح بالسعر أن القاسم يتغير بمرور الوقت ليتوافق مع الهيكل الحالي للمؤشر.
استنتاج
يقدم الوصف أعلاه نظرة ثاقبة حول كيفية قيام PWI بتوفير نظرة ثاقبة لسعر سهم السهم في السوق. يقيس المؤشر عمومًا التغيير الإحصائي في محفظة الأسهم ، والتي تمثل السوق ككل. في عام 1896 ، تم إنشاء أول مؤشر ، والذي يُعرف اليوم باسم Dow Jones Industrial Average (DJIA). في الوقت الحاضر ، هو أقل شيوعًا ويتم استخدامه مقارنةً بالمؤشرات الأخرى بسبب قيود معينة على المؤشر. هناك بعض المزايا والعيوب المرتبطة بالمؤشر الموزون بالسعر.
من الواضح أنه يعكس التغيرات في أسعار الأسهم لكنه لا يعكس أي تغييرات في السوق. من أجل التداول الناجح لمؤشر ما ، يجب أن يكون لدى المرء فهم لبناء المؤشرات ، وإذا تم فهم الاختلافات والعلاقات المتبادلة بين المؤشرات ، فمن السهل فهم العقود الآجلة التي تستند إلى المؤشرات. في المؤشر الموزون بالسعر ، يكون للسهم ذي السعر الأعلى تأثير أكبر على أداء المؤشر.