ما هي صناديق الاستثمار؟ - التعريف | الهيكل | أهداف الاستثمار
تعريف صندوق الاستثمار
صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من صناديق الاستثمار التي يديرها المستثمرون باحتراف من خلال تجميع الأموال من عدة مستثمرين لغرض بدء الاستثمار في الأوراق المالية التي يتم الاحتفاظ بها بشكل فردي لتوفير مستوى معزز من السيولة ، وتنويع أكبر ، ومستوى أقل من المخاطر ، إلخ.
ملخص
الصندوق المشترك هو عبارة عن مجموعة من الاستثمارات تتم إدارتها بشكل احترافي بغرض شراء أوراق مالية متنوعة وتوظيفها في محفظة قوية تقدم عوائد جذابة تزيد على العوائد الخالية من المخاطر التي يقدمها السوق حاليًا الصندوق المشترك هو منتج مالي يستثمر في الأسهم أو السندات. يشبه امتلاك صندوق استثمار مشترك الحصول على شريحة أصغر من تفاحة. يحصل المستثمرون على وحدات الصندوق بما يتناسب مع استثماراتهم. لنفترض أن إجمالي أصول الصندوق المشترك 5000 دولار وأن شخصًا ما يستثمر 500 دولار ، فسيحصل على 10٪ من وحدات الصندوق.
المصدر : الإخلاص
فوائد صندوق الاستثمار المشترك
هناك العديد من الفوائد للاستثمار في الصناديق المشتركة مثل:
- سيهدف المستوى الأعلى من التنويع منذ سلة المحفظة إلى نشر الاستثمار لتوفير الحماية من مخاطر التركيز
- أنها توفر سيولة منتظمة حيث يجوز للمساهمين في الصناديق المفتوحة وصناديق الاستثمار الاستئمانية بيع ممتلكاتهم مرة أخرى إلى الصندوق على فترات منتظمة بسعر يساوي صافي قيمة الأصول لممتلكات الصندوق.
- يديرها مستثمرون محترفون يتمتعون بخبرة غنية في الاستثمار ويمكنهم فهم أعصاب السوق.
- نظرًا لأن الصناديق المشتركة منظمة من قبل هيئة حكومية مثل AMFI في الهند ، فإنها توفر الحماية والراحة للمستثمرين قبل التفكير في فرصة استثمارية.
- يتعين على جميع الصناديق المشتركة الإبلاغ عن نفس المستوى من المعلومات للمستثمرين مما يجعل المقارنة أسهل نسبيًا في حالة التنويع.
- توفر هذه الصناديق تقارير منتظمة عن أدائها ، كما أنها متاحة بسهولة على الإنترنت لفهم الاتجاهات السابقة بالإضافة إلى الاستراتيجيات التي تم تنفيذها.
هياكل صناديق الاستثمار
هناك 3 هياكل أساسية للصناديق المشتركة:
# 1 - صناديق الاستثمار المغلقة
تصدر هذه الصناديق الأسهم للجمهور مرة واحدة فقط خلال الطرح العام الأولي. يتم إدراج الأسهم في البورصة ويمكن بيع الأسهم فقط لمستثمر آخر في السوق وليس للصندوق. قد يختلف السعر الذي يمكن للمستثمرين الحصول عليه مقابل استثماراتهم عن صافي قيمة الأصول ويمكن أن يكون إما "علاوة" أو "خصم" من صافي قيمة الأصول.
# 2 - صناديق الاستثمار المفتوحة
تنتمي معظم الصناديق المشتركة القائمة إلى هذه الفئة لأنها تسمح للمستثمرين بتداول الوحدات في أي وقت في NAV (صافي قيمة الأصول). يتم حساب صافي قيمة الأصول للصندوق على أساس سعر الأوراق المالية في المحفظة. تقدم هذه المزايا مزايا للمستثمرين لتعزيز العوائد أثناء الأسواق الصاعدة أو التصفية ذات الصلة أثناء ظروف السوق المتقلبة.
# 3 - وحدات صناديق الاستثمار
تصدر الأسهم هذه الصناديق مرة واحدة فقط عند إنشائها مع بقاء المحفظة الإجمالية دون تغيير. لديهم عمومًا فترة حياة محدودة حيث يمكن للمستثمرين استرداد الأسهم مباشرة من الصندوق في أي وقت أو يمكنهم اختيار الانتظار حتى إنهاء الثقة. لا تتمتع هذه الصناديق بخدمات مدير صندوق محترف.
لماذا الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك؟
يمكن للأفراد والشركات ورجال الأعمال الصغار ، وما إلى ذلك ، الذين يرغبون في الاستثمار في سوق الأوراق المالية ولكن ليس لديهم الخبرة والوقت للقيام بذلك ، الاستثمار من خلال صندوق مشترك. بعض الفوائد الرئيسية للاستثمار في التمويل متناهي الصغر
# 1 - الإدارة المهنية
"مدير المحفظة" يستثمر الأموال نيابة عن المستثمر مع مسؤولية تنميته وتحقيق أرباح لمالكي الوحدات. لذلك لا يحتاج المستثمرون إلى أن يكونوا خبراء في أساسيات الأسهم أو تقنيات السوق. يقوم مدير المحفظة بإجراء بحث لكشف النقاب عن أفكار أسهم مربحة جديدة. يحتفظ بعلامة تبويب للأنشطة الاقتصادية في المناطق / البلدان ، وبالتالي يقرر تعرضه للاستثمار.
معظمكم يعرف وارن بافيت. إنه مدير أسطوري تفوق في الأداء على مؤشر السوق لسنوات عديدة. وظف التقييمات ونهجًا قائمًا على الجودة للاستثمار. سنناقش أنماط الاستثمار المختلفة في القسم أدناه.
# 2 - التنويع
يوفر الصندوق المشترك التنويع من خلال الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم. تخيل أنك تريد شراء سهم في Google سيكلفك 800 دولار تقريبًا لسهم واحد ، لذا فهو مكلف. فكر الآن في استثمار 800 دولار في MF ، الذي يحتفظ بأسهم Google إلى جانب العديد من الأسهم الأخرى. هذه ميزة مهمة للغاية في الاستثمار من خلال MF.
تحتوي المحفظة النموذجية على ما بين 40-100 سهم حسب هدف المدير. يستثمر المدير في أسهم من مختلف الصناعات أو البلدان لتقليل مخاطر خسارة الأموال. انظر أدناه مثال صندوق T Rowe Price Emerging Market للتنويع.
المصدر: T.Rowe
استثمر الصندوق أكثر من 80٪ من الأموال في أكبر 10 دول مثل الصين والهند والبرازيل ، إلخ. وبالمثل في مختلف القطاعات ذات أعلى مستوى في تكنولوجيا المعلومات ، والقطاع المالي ، والسلع الاستهلاكية الأساسية. هذا يوفر التنويع للمستثمرين بأموال أقل.
# 3 - السيولة
يمكن اعتبار الاستثمار في صندوق مشترك أقرب إلى الاحتفاظ بالنقد حيث يمكن للمستثمرين بيع الوحدات في أي وقت والحصول على النقد. يحتفظ مدير المحفظة دائمًا بالنقود في متناول اليد لمتطلبات الاسترداد. لذلك إذا قمت بتقديم طلب بيع اليوم ، فستحصل على نقود في اليوم أو اليومين المقبلين. تشير وثائق الصندوق بشكل عام إلى فترة التسوية ، على سبيل المثال T + 2 تعني يومين من يوم التداول (T). يستثمر مدير المحفظة أيضًا جزءًا من المال في الأسهم التي يمكنه بيعها بسهولة لتلبية طلبات الاسترداد.
# 4 - سهولة الاستثمار والقدرة على تحمل التكاليف
أصبح الاستثمار في MF أقل إيلامًا على مر السنين بمساعدة التكنولوجيا. يمكن لأي شخص شراء صندوق بمجرد زيارة موقع الصندوق أو الوسيط. يمكن للمرء شراء وبيع MF وأداء مهام مثل إنشاء بيان ، والقيام باستثمارات متزايدة بنقرة زر واحدة.
الاستثمار في صندوق مشترك ليس مكلفًا للغاية. لفتح حساب الحد الأدنى للمبلغ يمكن أن يكون 1000 دولار أو أقل. بالنسبة للمشتريات المتزايدة ، الحد الأدنى للمبلغ هو 100 دولار. أيضًا ، لدى المستثمرين خيار الاستثمار في صندوق من خلال خيارات مثل الاستثمار أو السحب المنتظم الذي يمكن استخدامه للادخار المنتظم أو لتغطية النفقات.
أهداف الاستثمار لصندوق الاستثمار المشترك
التعليم الجامعي للأطفال أو الزواج أو التخطيط للتقاعد أو النفقات الطبية هي بعض الأشياء التي يخطط لها الكثير منا خلال حياتنا العملية. أود أن أسرد أدناه بعض الأهداف الاستثمارية لصناديق الاستثمار المشتركة التي قد تساعد القراء في اتخاذ قرار الاستثمار.
# 1 - الاستثمار القائم على الهدف
هذا هو الهدف الاستثماري الأعلى للصناديق المشتركة. كما هو مذكور أعلاه ، يمكن للمرء تخطيط النفقات المستقبلية والاستثمار وفقًا لذلك. تقدم العديد من مجمعات الصناديق "صناديق التاريخ المستهدف" أو "صندوق الصندوق" المخصص الذي يخصص بشكل أساسي الأصول لصناديق الاستثمار في الأسهم والسندات. الفرق بين الصندوقين هو أن صناديق التاريخ المستهدف غير تقديرية ، أي أنه لا يمكن للمستثمر الاستثمار إلا في واحدة من الخطط المتاحة ولا يمكنه اختيار التعرض وفقًا لاحتياجاته / احتياجاتها. يمكن أن يكون صندوق الأموال ديناميكيًا ويستثمر وفقًا لمزيج الأصول المستهدف المناسب للمستثمرين بعد النظر في ملف تعريف المخاطر والمطلوبات وما إلى ذلك.
ومع ذلك ، سيتم إعادة موازنة المزيج مع اقتراب المالك من التاريخ المستهدف. القاعدة الأساسية هي استثمار المزيد من الأموال في الأسهم ومع تقدم الحائز في العمر ؛ تخصيص المزيد من الأموال لصناديق الديون المشتركة ، على سبيل المثال في عمر 30 عامًا ، يجب على المستثمر أن يستثمر 30٪ في الديون و 70٪ في الأسهم (هذه قاعدة تجريبية).
المصدر: Fidelity.com
نمو الاستثمار
تتضمن العديد من أهداف الاستثمار في الصناديق المشتركة نموذج نمو الاستثمار. يمكن للمستثمرين المستعدين للتقاعد والذين يبحثون عن عوائد كبيرة القيام بذلك عن طريق المخاطرة الإضافية. يستثمر الصندوق المشترك الذي يحقق هذا الهدف الأموال في الشركات سريعة النمو مثل الشركات الصغيرة أو الشركات ذات الاتجاهات الإيجابية في أسعار الأسهم (زخم الأسعار) وما إلى ذلك.
التوفير الضريبي
التوفير الضريبي هو أيضًا أحد الأهداف الاستثمارية الشائعة للصندوق المشترك. يهدف معظم العملاء الأثرياء والمستثمرين من المؤسسات والشركات إلى تقليل النفقات الضريبية. يمكن أن تأكل الضرائب في العائدات مما يجعلها سلبية أو تافهة. بالنظر إلى أهمية الإقرارات بعد الضرائب ، يمكن أن تساعد القليل من المنتجات المستثمرين في الحصول على "ضريبة ألفا". يتم إنشاء هذه المنتجات من خلال مجموعات من MFs أو صناديق المؤشرات أو ETF والأسهم أو السندات. عادة ما يتم التعامل مع الحساب الفردي من قبل مدير الاستثمار الذي يعرف الآثار الضريبية طويلة وقصيرة الأجل. الشراء والبيع مدفوعان بمكاسب ألفا الضريبية.
لنفترض أنك تمتلك الصندوق أ وصندوق ب بعد ذلك
- إذا كان لديك مكاسب رأسمالية في كل من A & B ، فسيتم فرض ضريبة عليك على كليهما في ضريبة الدخل المعمول بها.
- إذا كان لديك مكسب رأسمالي في A وخسارة في B ، فيمكنك تعويض الخسائر مقابل مكاسب A وبالتالي تقليل الالتزام الضريبي.
وبالتالي ، من خلال اتخاذ التعرضات المناسبة ، يمكن تحسين المصروفات الضريبية لتحقيق مكاسب عامة في الحساب.
استنتاج
الاستثمار في صندوق استثمار هو علم وقد حاولت تناول بعض المصطلحات والتقنيات في الأقسام أعلاه. من خلال التدفق ، يمكن للمستثمرين اتباع بعض قواعد الاستثمار الأساسية مثل
- سن الاستثمار يقرر التخصيص في الأسهم أو الديون أو الصناديق البديلة. كنت أصغر سنا أكثر يمكنك استثمار عدم المساواة.
- تقييم المطلوبات والمصروفات المستقبلية
- تحمل المخاطر - على سبيل المثال القدرة العالية على المخاطرة ثم الاستثمار في النمو القوي أو القيمة العميقة أو الصناديق البديلة
- اختر MF الذي يناسب احتياجاتك
- بناء محفظة متنوعة - تخصيص الأموال لكل فئة من فئات الصناديق
- راقب الأداء وما إلى ذلك.
