طريقة الفائدة الفعالة | حساب خطوة بخطوة مع أمثلة
ما هي طريقة الفائدة الفعالة؟
يتم استخدام طريقة الفائدة الفعالة لتخصيص مصروفات الفائدة على مدى عمر الأدوات المالية بمساعدة السعر القياسي وسعر السوق للأداة المالية بهدف الوصول إلى القيمة الاسمية للأداة التي يتم بيعها إما بخصم أو علاوة عن طريق تجميعها. وإطفاء مصروفات الفوائد إلى القيمة الدفترية للأداة المالية على أساس منتظم ومتسق على التوالي.
عندما يكون سعر السوق أكثر من سعر القسيمة ، يتم بيع سندات السندات بخصم حيث يكون المشتري على استعداد لدفع سعر أقل من سعر السوق للسند. عندما يكون سعر السوق أقل من سعر القسيمة ، يتم بيع سندات السندات بعلاوة. في حالة مثالية ، يتطابق سعر الكوبون تمامًا مع سعر السوق يعني أن السندات تصدر بالقيمة الاسمية.
صيغة طريقة الفائدة الفعالة
صيغة حساب طريقة الفائدة الفعلية هي كما يلي ،
معدل الفائدة الفعلي (r) = (1 + i / n) ^ n - 1أين،
i = معدل الفائدة (معدل القسيمة) ، n = عدد الفترات في السنة. إذا تم دفع الفائدة بشكل نصف سنوي ، فيجب تقسيم عدد السنوات على 2.
أمثلة على طريقة الفائدة الفعالة
فيما يلي أمثلة لحساب طريقة الفائدة الفعلية -
يمكنك تنزيل نموذج Excel لطريقة الفائدة الفعالة من هنا - نموذج Excel لطريقة الفائدة الفعالة
مثال # 1 - سند / سندات صادرة بسعر مخفض
الأداة المالية الصادرة بخصم تعني أن المشتري قد دفع قيمة أقل من القيمة الاسمية للأداة المالية. في مثل هذا السيناريو ، يكون الاختلاف بين المبلغ المدفوع والقيمة الدفترية للسند خصمًا ويتم استهلاكه على مدى عمر السند. تحمل كل أداة مالية معدل فائدة يسمى سعر الكوبون المدفوع سنويًا ، نصف سنوي لحامل السند.
الفرق بين القسيمة / الفائدة المدفوعة والخصم المطفأ هو تراكم لقيمة السند. عند الاستحقاق ، سيصل تحمل قيمة السند إلى القيمة الاسمية للسند ويتم دفعه إلى حامل السند. لنفترض أنه تم إصدار سندات بقيمة 100000 دولار لمدة 5 سنوات مع قسيمة نصف سنوية بنسبة 9٪ في سوق بنسبة 10٪ بقيمة 96149 دولارًا في 17 يناير مع دفع فائدة في يونيو ويناير.
المحلول
احتساب سداد الفوائد
- = 100000 * 4.5٪
- = 4500
حساب مصاريف الفائدة
سيكون الفرق على النحو التالي -
إدخالات المحاسبة للسندات الصادرة بسعر مخفض
سيتم تمرير إدخالات مماثلة كل عام. عند استحقاق السندات ، سيتم الخصم من A / c وسيقيد البنك A / c بمبلغ 100000 دولار.
مثال # 2 - سندات / سندات صادرة بعلاوة
الأداة المالية الصادرة بعلاوة تعني أن المشتري قد دفع قيمة أكبر من القيمة الاسمية للأدوات المالية. في مثل هذا السيناريو ، يكون الفرق بين المبلغ المدفوع والقيمة الدفترية للسند هو قسط ويتم إطفاءه على مدى عمر السند. تحمل كل أداة مالية معدل فائدة يسمى سعر القسيمة يدفع سنويًا إلى حامل السند.
الفرق بين القسيمة / الفائدة المدفوعة والعلاوة المطفأة هو الإطفاء لتحمل قيمة السند. عند الاستحقاق ، ستصل القيمة الدفترية للسند إلى القيمة الاسمية للسند وتدفع إلى حامل السند. لنفترض أنه تم إصدار سندات بقيمة 100000 دولار لمدة 5 سنوات مع قسيمة نصف سنوية بنسبة 6٪ في سوق بنسبة 8٪ بقيمة 108.530 دولارًا في 17 يناير مع دفع فائدة في يونيو ويناير.
المحلول
احتساب سداد الفوائد
حساب مصاريف الفائدة
سيكون الفرق على النحو التالي -
القيود المحاسبية للسندات الصادرة بعلاوة
سيتم تمرير إدخالات مماثلة كل عام. عند استحقاق السندات ، سيتم الخصم من A / c وسيقيد البنك A / c بمبلغ 100000 دولار.
مثال # 3 - سند / سندات صادرة بالقيمة الاسمية
الأداة المالية الصادرة بالتساوي تعني أن المشتري قد دفع القيمة الدقيقة للأدوات المالية. في مثل هذا السيناريو ، يكون سعر القسيمة مساويًا لسعر السوق. نظرًا لأن تحمل قيمة السند يساوي تمامًا القيمة الاسمية للسند ، فإن طريقة الفائدة الفعلية غير قابلة للتطبيق. سيتم تمرير قيود اليومية العادية عند إصدار السندات ، والاستحقاق ، ودفع الفائدة ، ودفع المبلغ الأساسي عند الاستحقاق.
التطبيقات العملية لطريقة الفائدة الفعالة
- السندات / السندات الصادرة بالخصم والأقساط.
- حساب القيمة الحالية لودائع الضمان بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
- حساب القيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار بموجب ترتيبات التأجير.
مزايا
- لا توجد رسوم مفاجئة أو دخل لحساب الربح والخسارة. يتم توزيع الخصومات والأقساط على مدى عمر السند.
- يتم استخدام ممارسات محاسبية أفضل مثل مفهوم المطابقة في هذه الطريقة
- يُعرف التأثير المستقبلي على حساب الربح والخسارة مقدمًا جيدًا مما يساعد في وضع ميزانية أكثر دقة لنفقات الفائدة.
سلبيات
- الطريقة أكثر تعقيدًا من طريقة القسط الثابت للإطفاء.
- غير مفيد لمحاسبة الإهلاك.
استنتاج
بناءً على المناقشة أعلاه ، يمكننا أن نستنتج أن طريقة الفائدة الفعالة هي طريقة أكثر دقة لحساب نفقات الفائدة من الطرق الأخرى. على الرغم من أن طريقة الفائدة الفعالة لها بعض القيود ، إلا أن مفهوم المحاسبة مثل مفهوم المطابقة يتم اتباعه بوضوح في هذه الطريقة.
