العائد على متوسط حقوق الملكية (المعنى ، الصيغة) | كيفية حساب؟
ما هو العائد على متوسط حقوق الملكية؟
العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) هو امتداد لنسبة العائد على حقوق الملكية وبدلاً من إجمالي حقوق الملكية في نهاية الفترة ، فإنه يأخذ متوسط الرصيد الافتتاحي والرصيد الختامي لحقوق الملكية لفترة من الوقت ويتم حسابه كصافي الأرباح مقسومًا على متوسط إجمالي حقوق الملكية.
ها هي الصيغة -
خاطئة
في صيغة ROAE هذه ، هناك مكونان.
المكون الأول هو صافي الدخل.
- يمكننا إيجاد صافي الدخل في بيان الدخل للشركة. صافي الدخل هو العنصر الأخير في بيان الدخل. نحسب صافي الدخل بخصم مصاريف التشغيل والمصروفات الأخرى ذات الصلة وغير ذات الصلة من إيرادات التشغيل والإيرادات الأخرى للشركة.
- ومع ذلك ، نظرًا لأننا نحسب النسبة فقط على أساس حقوق المساهمين ، فلا ينبغي لنا خصم مصروفات الفائدة من صافي الدخل هنا.
- نظرًا لأننا لا نأخذ الدين في الاعتبار في هذه النسبة ، فليس من المنطقي تضمين تكلفة الدين (مصروفات الفائدة) في الصيغة.
- ومع ذلك ، إذا كانت الشركة شركة مساهمة كاملة (وليس هناك دين) ، فلن نحتاج إلى التفكير في أي إجراء من هذا القبيل.
المكون الثاني من الصيغة هو متوسط حقوق المساهمين.
- حقوق المساهمين هي بيان مالي مهم ندرجه غالبًا في الميزانية العمومية.
- في حقوق المساهمين ، يمكننا تضمين الأسهم العادية والأسهم الممتازة وأرباح الأسهم.
- لمعرفة متوسط حقوق المساهمين ، نحتاج إلى النظر في كل من الرقم الأولي لحقوق المساهمين وكذلك الرقم الختامي لحقوق المساهمين. بمجرد أن نحصل على الرقمين ، سنستخدم المتوسط البسيط لمعرفة متوسط حقوق المساهمين.
- ومع ذلك ، نحن بحاجة إلى اتباع نهج دقيق إذا كان هناك المزيد من معاملات الأسهم خلال هذه الفترة. ثم من الأفضل استخدام طريقة المتوسط المرجح لمعرفة المتوسط.
مثال على العائد على متوسط حقوق الملكية
لنأخذ أمثلة عملية
لدى شركة Big Brothers المعلومات التالية لك -
- صافي الدخل للسنة - 45000 دولار
- الرقم الأولي لحقوق المساهمين - 135000 دولار
- الرقم النهائي لحقوق المساهمين - 165000 دولار
تعرف على العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) لشركة Big Brothers.
هنا أولاً ، سنحسب متوسط حقوق المساهمين عن طريق إضافة أرقام البداية والنهاية ثم قسمة المجموع على 2.
ها هي العملية الحسابية -
- متوسط حقوق المساهمين = (135.000 دولار + 165.000 دولار) / 2 = 150.000 دولار.
- صافي الدخل للسنة 45000 دولار.
باستخدام نسبة ROAE ، نحصل على -
معادلة ROAE = صافي الدخل / متوسط حقوق المساهمين = 45000 دولار / 150 ألف دولار = 30٪.
عودة إلى حساب حقوق الملكية لشركة كولجيت
يوجد أدناه تفاصيل الميزانية العمومية لشركة Colgate من عام 2008 إلى عام 2015. يمكنك تنزيل هذه الميزانية من البرنامج التعليمي لتحليل النسب.
حافظت شركة Colgate ROAE على صحتها في السنوات السبع أو الثماني الماضية. بين عامي 2008 و 2013 ، بلغ العائد على حقوق المساهمين حوالي 90٪ في المتوسط.
في عام 2014 ، بلغ العائد على حقوق المساهمين 126.4٪ ، وفي عام 2015 ، قفز بشكل ملحوظ إلى 327.2٪.
وقد حدث ذلك على الرغم من انخفاض صافي الدخل بنسبة 34٪ في عام 2015. وقفز العائد على حقوق المساهمين بشكل كبير بسبب انخفاض المساهمين
حقوق الملكية في عام 2015. انخفضت حقوق المساهمين بسبب إعادة شراء الأسهم وأيضًا بسبب الخسائر المتراكمة التي تتدفق من خلال حقوق المساهمين.
كيف تفسر هذه النسبة؟
تساعدنا نسبة العائد على حقوق المساهمين على فهم كيفية استخدام حقوق المساهمين لتوليد صافي الدخل إذا أراد المستثمر الاستثمار في الأسهم العادية ، فسيكون لديه فكرة عن كفاءة حقوق المساهمين في الشركة باستخدام هذه النسبة.
- إذا كانت النسبة أعلى ، فإنها تشير إلى أن حقوق المساهمين يتم استخدامها بشكل صحيح خلال الفترة لتوليد صافي الدخل.
- إذا كانت النسبة أقل ، فهذا يشير إلى أن الإدارة ليست فعالة بما يكفي لإدارة واستخدام حقوق المساهمين.
العائد على متوسط حاسبة معادلة حقوق الملكية
يمكنك استخدام الحاسبة التالية.
| صافي الدخل | |
| متوسط حقوق المساهمين | |
| العائد على معادلة متوسط حقوق الملكية | |
| العائد على معادلة متوسط حقوق الملكية = |
|
|
حساب العائد على متوسط حقوق الملكية في Excel (مع قالب Excel)
دعونا الآن نفعل نفس المثال أعلاه في Excel.
هذا بسيط جدا. تحتاج إلى توفير مدخلين من صافي الدخل ومتوسط حقوق المساهمين.
يمكنك بسهولة حساب العائد على متوسط حقوق الملكية في النموذج المقدم.
يمكنك تنزيل هذا النموذج هنا - نموذج العائد على متوسط حقوق الملكية في Excel.
