seychellesartprojects.org

ما هو معدل العائد الحقيقي؟

معدل العائد الحقيقي هو معدل العائد السنوي الفعلي بعد الأخذ بعين الاعتبار العوامل التي تؤثر على المعدل مثل التضخم ويتم حسابه بواحد زائد المعدل الاسمي مقسومًا على واحد زائد معدل التضخم ناقص واحد ويمكن أخذ معدل التضخم من سعر المستهلك مؤشر أو معامل انكماش الناتج المحلي الإجمالي.

يساعد المستثمر على معرفة ما يحصل عليه بالفعل مقابل استثمار مبلغ معين من المال في الاستثمار. على سبيل المثال ، إذا استثمر السيد Timothy 1000 دولار في أحد البنوك والبنك وعد بتقديم معدل عائد بنسبة 5٪ ، فقد يعتقد السيد Timothy أنه يحصل على عائد جيد على استثماره. في المصطلحات المالية ، سوف نسمي هذا 5٪ على أنه المعدل الاسمي.

ومع ذلك ، يبقى السؤال ، هل 5٪ هو العائد الفعلي على استثمار السيد تيموثي؟ الجواب لا. نحتاج أيضًا إلى النظر في التضخم وكذلك الضرائب (إذا لم يكن عائد الاستثمار معفيًا من الضرائب).

المعدل الحقيقي لصيغة العائد

بالنظر إلى معدل التضخم ، يمكننا حسابه على النحو التالي

مثال

يمكنك تنزيل نموذج Excel للمعدل الحقيقي للإرجاع من هنا - نموذج Excel للمعدل الحقيقي للإرجاع

احتفظت السيدة سول بمبلغ 100000 دولار في أحد البنوك. يعد البنك بدفع معدل عائد بنسبة 6 ٪ في نهاية العام. بلغ معدل التضخم 3٪ خلال العام. ماذا سيكون معدل العائد الحقيقي؟

• المعدل الحقيقي لصيغة العائد = (1 + المعدل الاسمي) / (1 + معدل التضخم) - 1
•  = (1 + 0.06) / (1 + 0.03) - 1
•  = 1.06 / 1.03 - 1
• = 0.0291 = 2.91٪.

ترجمة

في هذه الصيغة ، نفكر أولاً في المعدل الاسمي ثم نأخذ في الاعتبار معدل التضخم.

كما تعلم بالفعل - معدل العائد على الاستثمار أو عروض البنك هو معدل العائد الاسمي. ومع ذلك ، لمعرفة معدل التضخم ، نحتاج إلى استخدام مؤشر أسعار المستهلك. بدلاً من ذلك ، يمكن للشركات استخدام مؤشر أسعار مستهلك مختلف لحساب التضخم أو يمكنهم فقط أخذ السلع والخدمات في الاعتبار المرتبطة بأعمالهم.

إليك الصيغة التي يمكننا من خلالها معرفة معدل التضخم -

معدل التضخم = (CPI _{x + 1} - CPI _x ) / CPI _x

هنا ، CPI _x تعني مؤشر المستهلك الأولي.

إذا كنت قد استثمرت مبلغًا جيدًا ، فمن الحكمة دائمًا استخدام معدل العائد الحقيقي لمعرفة مقدار ما تربحه بالفعل من الاستثمار.

ومع ذلك ، إذا كنت ترغب فقط في التأكد من مقدار ما تجنيه فعليًا بشكل غير رسمي ، فيمكنك فقط استخدام الصيغة التالية - (المعدل الاسمي - معدل التضخم).

على الرغم من عدم التوصية بهذه الصيغة ، إلا أنه يمكنك التحقق منها قبل الخوض في التفاصيل.

الاستخدام والملاءمة

إذا كان المستثمرون يريدون معرفة مقدار ما يجنونه بالفعل (في بعض الحالات يكون سلبيًا في الواقع) ، فإن هذه الصيغة جيدة.

ومع ذلك ، هناك شيئان تحتاج إلى مراعاتهما قبل استخدام هذه الصيغة.

• أول شيء هو خصم معدل التضخم (أو تقسيم معدل التضخم) ؛ تحتاج إلى التأكد من أنك ستشتري نفس السلع التي يعتبرها مؤشر أسعار المستهلك.
• الأمر الثاني هو أن معدل العائد ليس دقيقًا دائمًا. نعم ، يمكنك حساب معدل العائد الحقيقي باستخدام الصيغة ، ولكن يمكن أن يكون هناك المزيد من العوامل التي قد تحتاج إلى أخذها في الاعتبار ، مثل الضرائب وتكلفة الفرصة البديلة وما إلى ذلك.

آلة حاسبة

يمكنك استخدام الحاسبة التالية.

المعدل الاسمي
معدل التضخم
المعدل الحقيقي لصيغة العائد =

المعدل الحقيقي لصيغة العائد =	(1 + السعر الاسمي) - 1 (1 + معدل التضخم)
	(1 + 0) - 1 = 0 (1 + 0)

معدل العائد الحقيقي في Excel (مع قالب Excel)

دعونا الآن نفعل نفس المثال أعلاه في Excel. هذا بسيط جدا. تحتاج إلى توفير مدخلين للمعدل الاسمي ومعدل التضخم. يمكنك بسهولة حساب معدل العائد الحقيقي في النموذج المقدم.